블루오션스탁

SKC코오롱PI(178920)의 주력 상품 스마트폰 PI필름에 대한 수요 대비 공급 부족으로 가격 상승효과를 누릴 것이다. 현재 PI필름은 애플에 공급하는 경연성 인쇄회로기판(RF-PCB) 수요가 급증하고 있고 중국에 파는 방열시트용 PI필름 수요도 늘고 있어 공급은 심각하게 부족한 상태며 이 같은 공급 부족은 SKC코오롱PI의 1200t 규모의 생산 능력(케파·CAPA) 증설이 끝날 2019년 초까지 이어질 것으로 봤다. 내년 예상 주당순이익(EPS) 대비 주가수익비율(PER) 30배를 설정한다. 영업이익률 30%, 자기자본수익률(ROE) 등으로 수익성이 높고 배당성향도 70%에 달해 충분히 설정 가능한 PER 수준이다. SKC코오롱PI가 앞으로 3년 동안 케파 증설에 1200억원가량 투자할 것으로 보..

한화케미칼(009830)에 대해 현재 주가는 2018년 기준 PER(주가순수익비율) 6배에 불과하며 저평가 매력부각 여지가 높다. 미국의 태양광 우려와 폴리실리콘·모듈 가격하락 지속에 따른 태양광 수익저하, 신사업 비교 열위, 태양광 업체 내 입지약화 등으로 한화케미칼 주가는 9월18일 전고점 대비 20.2% 급락했다. 글로벌 태양광 모듈업체 톱5 지위가 확고하고 가성소다 가격강세에 따른 실적을 감안하면 지난 2개월 주가하락은 과도하다. 저평가 매력이 부각될 여지가 높다.

위메이드(112040)에 대해 신작 ‘이카루스M’의 흥행이 예상되며 이를 통한 영업가치 상승을 기대했다. 이번 지스타에서 넷마블게임즈 부스에 이카루스M을 시연했다. 이카루스M은 PC MMO 이카루스의 지적재산권(IP)을 기반으로 만든 모바일 MMO로 공중이동과 전투가 특징이며 언리얼4 엔진으로 제작돼 높은 그래픽 퀄리티를 보이고 있으며 넷마블이 퍼블리싱을 맡아 일정 규모 이상의 흥행이 예상된다. 내년 상반기 출시가 예상되는 이카루스M의 흥행 시 위메이드의 영업가치 상승이 기대된다. 중국 내 열혈전기 IP를 이용한 불법서버 단속을 강화하는 한편, 신규 IP 계약에 박차를 가하고 있다. 지난 7월 출시된 HTML5게임 ‘전기래료’는 현지 월 매출이 3분기 100억원에 달했으며 10월 150억원을 넘어서며 흥..

기업은행(024110)에 대해 정부의 은행에 대한 직간접적 규제 강화 시 안정적 대안이 될 것이라고 밝혔다. 지난주에 있었던 금감원장의 은행권 배당 자제 관련 발언이 은행주 투심에 부정적 영향을 미치고 있다. 그러나 기업은행은 정부 배당 세수의 원천이라는 특수성으로 기존 배당 정책 유지가 가능할 전망이다. 정부(기재부)의 주요 배당 세수 원천 1위는 한국전력, 2위는 기업은행이며 정부의 공공기관 배당성향 가이드라인도 정책의 일관성 측면에서 유지될 가능성이 높다. 기업은행의 올해 예상 주당배당금(DPS)을 560원, 배당 수익률을 3.7%로 제시했다. 금융위기 직후 국내 모든 은행들이 중소기업 여신 축소 정책을 펼치는 가운데, 기업은행만 유독 높은 수준의 중기 대출 공급을 유지하고 있다는 점도 투자포인트로..

넷마블게임즈(251270)의 리니지2 레볼루션 북미·유럽 출시 성과가 만족스럽다고 평가했다. 지난 15일 북미·유럽 54개국에서 출시된 리니지2 레볼루션은 RPG에 비우호적인 시장 특성에도 불구하고 비교적 만족스러운 성과를 냈다. 첫날 60위였던 미국 순위는 25위권까지 상승했고 러시아에서는 3위까지 올랐다. 출시 직후 상위권에 진입한 아시아와 비교하면 다소 실망스럽지만 서머너즈 워 등의 초기 성과도 리니지2 레볼루션에 미치지 못했다는 점을 감안하면 점진적인 매출 상승이 예상된다. 향후 출시될 신규 MMORPG들의 흥행 가능성을 높게 점쳤다. 리니지2 레볼루션의 매출이 크게 늘지 않더라도 현지화 노하우를 축적하는 계기가 될 것이란 설명이다. 향후 출시될 테라M과 블레이드앤소울 레볼루션의 경우 IP 영향력..

원익QnC(074600)에 대해 3D 낸드 반도체 식각장비에 탑재되는 소재 수요가 폭발적으로 증가한다. 수정 석영 쿼츠 소재 매출은 2014년까지 1000억원 미만에 머물다가 2015년 1070억원, 2016년 1062억원 기록 후 2019년 2000억원대 진입할 것이라고 예상했다. 3D 낸드 반도체의 적층수가 증가할수록 식각공정이 증가하는데 원익QnC의 제품은 반도체 웨이퍼와 유사한 실리콘 성분으로 이루어져 있어 식각장비 내의 수율을 안정적으로 유지해주기 때문이다. 산화물 세라믹 소재 매출도 2016년까지 100억원대에 머물다가 2017년 262억원, 2018년 314억원으로 증가할 것이라는 전망이다. 반도체, 디스플레이 생산라인의 교체수요 때문이다. 2016년까지는 영업이익 기준 흑자 달성이 어려웠으..

* 뉴욕증시, 11/17(현지시간) 세제개편안 불확실성 지속 등으로 하락… 다우 -100.12(-0.43%) 23,358.24, 나스닥 -10.50(-0.15%) 6,782.79, S&P500 2,578.85(-0.26%), 필라델피아반도체 1,306.93(-0.47%) * 국제유가($,배럴), 감산연장 기대에 상승 … WTI +1.41(+2.56%) 56.55, 브렌트유 +1.36(+2.22%) 62.72 * 국제금($,온스), 세제개편 불확실성에 따른 달러 약세에 상승... Gold +18.30(+1.41%) 1,296.50 * 달러 index, -0.27(-0.29%) 93.66 * 역외환율(원/달러), +0.70(+0.06%) 1,094.35 * 유럽증시, 영국(-0.08%), 독일(-0.41%)..