블루오션스탁

에스엠(041510)에 대해 전날 키이스트와 에프엔씨애드컬쳐 인수와 관련 긍정적으로 해석했다. 인수 초기 일회성 비용이 발생할 수 있고 키이스트, 에프엔씨애드컬쳐와 기존 SM C&C를 포함한 에스엠의 자회사간 중복되는 사업이 존재해 효율적이지 못하다는 시각도 나타날 수 있다. 그러나 합리적인 의사결정이 이뤄진다면 하나의 그룹 관점에서 사업부 재편 등이 진행될 것으로 기대하며 장기적으로는 미디어/엔터테인먼트 전 부문을 아우를 수 있을 것이라는 점에서 긍정적으로 바라볼 필요가 있다. 에스엠이 기존 가수 매니지먼트 부문에서 국내 최고의 경쟁력을 보여주고 있는 가운데 이번 인수를 통해 상대적으로 부족했던 부분의 역량을 강화하는 기회를 가질 수 있을 것이다. ------------------------------..

인바디(041830)에 대해 해외 진출 확대로 추가 성장이 가능하다. 2013년 이후 지난해까지 해외 매출액 연평균 성장률은 46.8%로 고성장을 기록했다. 아시아, 유럽 시장에도 진출하면서 지역 다각화 작업을 통한 해외 진출을 확대하고 있으며, 이에 따라 올해 해외 매출액은 25.7% 증가한 914억원이 될 것으로 예측했다. 지난해 지역별 매출 비중은 국내 22%, 미국 21%, 중국 17%, 일본 13% 등으로, 해외 매출 비중이 2014년 64.1%에서 2017년 78.0%로 13.9%포인트 확대됐다. 미국, 중국, 일본 주요 3개국이 해외 매출 성장을 견인했다. 특히 미국의 경우 대형 피트니스 체인점을 고객사로 확보해 인지도를 높여가고 있다. 피트니스 클럽은 2014년 3만4460개에서 2019년..

SK바이오랜드(052260)에 대해 중국 해문 2공장 완공으로 성장 동력을 확보했다고 평가했다. 올해 하반기에 바이오셀룰로오스 마스크팩을 생산하는 중국 해문 2공장이 완공된다. 해문 2공장은 3년 이내 증설을 통해 연간 생산량이 1억장까지 늘어날 예정이다. 3세대 마스크팩인 바이오셀룰로오스는 유액 매개체를 면·부직포 대신 균주를 배양해 만들어 보습력과 안전성 면에서 진일보한 제품이라는 평가를 받고 있다. SK바이오랜드는 해문 2공장 신규 매출 효과로 올해와 내년 마스크팩 매출액이 각각 116억원과 198억원에 달할 것으로 전망했다. 건강기능식품 부문도 고성장할 것이란 예상이다. 신규 개별인정형 소재 론칭, 마케팅 강화로 시장 성장보다 높은 성장률을 보이고 있으며 올해부터는 기존 건기식 소재 납품 중심에서..

단심실증치료제 기업 메지온(140410)에 대해 주요 폰탄 수술(Fontan Operation) 치료제 '유다네필'이 저평가돼있다는 분석이다. 메지온이 2016년 폰탄 수술 환자 400명 대상으로 유데나필 임상 3상을 시작했는데 현재 환자 투약은 90% 이상 진행됐다. 다음 달까지 투약을 마무리하고 오는 10월 임상이 끝날 것으로 내다봤다. 내년 하반기에 신약판매 승인 신청(NDA)을, 하반기엔 최종 시판 허가를 받을 것으로 예상했다. 유다네필의 희소성이 크다고 분석했다. 폰탄 수술 치료제 유데나필이 희귀병 치료제라 높은 약가를 책정받는 편인데 유데나필도 6만~15만달러(약 6387만~1억5968만원) 수준의 약가를 받을 것이며 메지온은 미국시장에서 보험으르 적용받고 회사가 환자의 치료비를 지불하는 '코..

LG전자(066570)에 대해 2018년 1분기부터 '깜짝 실적'이 기대된다. 2018년 순수 LG전자의 영업이익 예상치를 13.2% 상향하며 미국의 긴급수입제한조치(세이프가드)에 대한 막연한 우려는 1분기 실적이 발표되는 순간 해소될 것이라고 평가했다. 1분기 LG전자의 연결기준 영업이익 예상치를 기존 7750억원에서 1조191억원으로 대폭 올려잡았다. LG이노텍 실적에 불확실성이 있지만 순수 LG전자의 영업이익을 보더라도 7040억원에서 9480억원으로 상향된 것이다. 홈엔터테인먼트(HE) 사업부는 패널가격 하락, 유기발광다이오드(OLED) TV 판매량 및 전체 TV 판매량 증가, 원달러 환율 하락 등이 동시에 작용하면서 영업이익률 12%에 달할 전망이며 올해 1분기 LG전자의 전체 TV 출하량은 전..

이노인스트루먼트(215790)에 대해 북미 통신 사업자들의 적극적인 5G 투자로 턴어라운드할 것이라고 전망했다. 이노인스트루먼트가 2016년 북미 통신사업자와 계약을 맺고 2015년 북미 매출액 23억원에서 2016년 133억원까지 증가했다. 그러나 2017년은 고객사의 주문 지연으로 인해 젼년 대비 약 46.2% 감소한 것으로 추정된다. 미국의 최대 이동통신 사업자인 버라이즌은 2018년 하반기 세계 최초 5G라는 타이틀을 두고 상용서비스를 2018년까지 앞당겼고, 이를 위해 광케이블 투자가 본격화되고 있다. 버라이즌은 광섬유 업체인 코팅으로부터 18년부터 20년까지 매년 2000만km의 광섬유를 공급받기로 하는 등 광케이블 투자에 공격적이다. AT&T 역시 연말 미국 12개 도시에서 무선 5G 서비스..

더블유게임즈(192080)에 대해 1분기 실적이 개선되면서 투자매력이 확대될 전망이다. 더블유게임즈가 미국 '더블다운카지노(DDC)'를 인수한 후 '더블유카지노(DUC)'와의 시너지효과가 가시화되고 있어 긍정적이며 이를 반영해 1분기 실적은 직전 분기 대비 개선될 전망이고, 양호한 흐름이 지속될 경우 예상치를 상회할 가능성도 있다. 1분기 매출과 영업이익은 직전 분기 대비 각각 4%, 15% 증가한 1152억원, 337억원으로 예상했다. 더블유게임즈는 3월 초부터 DUC에서 흥행했던 메가히트 슬롯게임을 DDC에 이식하기 시작했고, 첫 작품인 '피기 잭팟' 고무적인 성과를 내고 있다고 평가했다. 신규 게임 효과와 DUC의 모바일 성과 개선, '테이크5', '엘런', 'DD 클래식'등 신규 게임의 지표개선이..