블루오션스탁

메지온(140410)에 대해 폰탄수술 치료제인 유데나필이 내년 임상 승인 및 출시가 기대된다. 메지온의 임상 3상은 총 400명 규모로 진행되며, 환자 모집은 마무리 단계인 것으로 파악된다. 추적관찰기간 6개월 및 통계 데이터 분석 1~2개월 소요를 감안하면 연말까진 톱라인 결과가 발표될 것으로 예상한다. 유데나필은 희귀의약품으로 지정됐기 때문에 패스트트랙(Fast Track) 적용으로 내년 승인 및 출시가 기대된다. 폰탄수술은 '단심실심장병'(SVHD·Single Ventricle Heart Disease) 에 대한 치료법이다. 미국 내 폰탄수술 환자 수는 약 3만명으로 알려져 있으며 연령대별 분포는 12세 미만 1만명, 12세 이상 19세 미만 1만명, 19세 이상 1만명으로 구성돼 있는 것으로 추산..

한국전력(015760)에 대해 하반기로 갈수록 실적 개선과 가시성 회복으로 저평가 매력이 커질 것이라고 밝혔다. 한전은 정책 불확실성 확대, 낮아진 원전 이용률 등 상황이 좋지 않았던 것은 사실이며 역사적으로 밸류에이션 저점(올해 실적 기준 PBR 0.29배)을 지나고 있는 지금, 주가가 이 정도로 하락해야 하는가에 대한 고민이 필요하다고 지적했다. 낮아진 원전 이용률이 작년 한전 감익에 가장 큰 영향을 끼쳤다. 과거 90%를 웃돌던 원전 이용률은 작년 71%로 낮아지더니 올 1분기 55%로 급락했지만 하염없이 늘어졌던 원전정비는 이제 마무리되고 있다. 지난 3월 3기의 원전이 가동을 시작했으며 추가적으로 9기 원전이 5월까지 정비를 끝낼 가능성이 높다. 1분기를 바닥으로 원전 이용률은 다시 높아질 것으..

삼성전기(009150)에 대해 전기차 부품 매출 확대로 올해 영업이익 1조원 가시권에 진입했다. 2018년 1분기 추정 영업이익을 기존 1222억원에서 전년대비 454% 증가한 1414억원으로 상향한다. 글로벌 MLCC 산업이 전기차 시장확대에 힘입어 구조적 산업변화를 나타내며 MLCC 가격상승이 고부가 제품 중심으로 확대되고 있기 때문이다. 가격 상승 추세는 하반기에도 지속될 것으로 예상되어 3분기까지 증익 추세가 가능할 것으로 전망했다. 삼성전기 전기차 부품 (MLCC) 매출비중은 2017년 불과 1% 수준에서 2018년 14%, 2019년 33%까지 크게 확대돼 향후 밸류에이션 멀티플 확장이 가능할 것이며 전기차용 MLCC 생산능력이 올해 말까지 기존대비 5배 신규증설될 것으로 전망된다. 특히 전기..

LG화학(051910)에 대해 화학 부문보다 전기차 배터리의 매출 및 수주 증가가 주가 상승 배경으로 판단된다. 내연기관 자동차 업체의 전기자동차 양산 모델 준비로 친환경차(xEV)용 중대형전지 매출 증가가 2019년 이후에 높아질 것으로 전망했다. 에너지저장장치(ESS)를 포함한 중대형전지 매출 증가(yoy)는 2018년 19.1%, 2019년 23.5%로 추정된다. 유럽 및 미국 자동차 업체의 전기자동차용 중대형전지 공급업체 선정 과정에서 LG화학을 포함한 국내 업체가 유리한 위치를 선점하고 있다. 중대형전지 제품 신뢰성에서 비교 우위(소형전지 및 중대형전지 공급 실적 측면)에 있기 때문이다. LG화학은 유럽에서 생산능력이 증대하면서 중국 및 경쟁사 대비 수주 과정에서 우위를 점할 것으로 예상된다. ..

동운아나텍 (094170)은 휴대폰, 태블릿, 기타 전자기기에 들어가는 아날로그 반도체 회로를 설계하고 개발하는 팹리스 (Fabless) 업체다. 모바일 카메라용 AF (Auto Focus, 자동 초점) Driver IC는 2010년 중반 이후 글로벌 시장 점유율 1위 (수량기준)를 유지하고 있는 주력 제품이다. 주요 고객은 삼성전기, LG이노텍, 파트론, LITEON, O-Film, 삼성전자, LG전자, ViVO, OPPO 등 국내외 휴대폰 모듈업체 및 세트업체이며 제품은 대부분 외주생산하고 있다. 특히 휴대폰 내 듀얼카메라 채택 비중이 빠르게 올라가는 등 스마트폰 카메라 고사양화 추세는 Closed-Loop AF Driver IC 및 햅틱 Driver IC 등 고부가가치 제품 성장을 가속화시킬 것으로..

파라다이스(034230)에 대해 일본인 고객 덕에 성장해 1분기 흑자전환할 전망이다. 3월 카지노 드롭이 전년 동기 대비 28.3% 증가했다. 이는 워커힐점을 방문한 일본인 VIP(2월 대비 Drop액이 2배나 증가함) 때문이다. 지난달 전체 드롭에서 일본인 VIP 비중은 36.9%였으나, 3월에는 42.5%로 급격히 증가했다. 이는 2011년 이후 최대 수준이다. 다만 이례적인 모습이므로 향후 일본 VIP 드롭 급등세가 지속된다고 보기는 힘들다. 반면 중국인 VIP 드롭은 11월 '크레딧 중단 사태'로 급감한 이후에 의미있는 반등을 하지 못하고 있다고 지적했다. 파라다이스의 1분기 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 27.4% 증가한 1814억원, 카지노 매출액은 19.6% 늘어난 1491억원을 기록할..

스킨앤스킨(159910)은 운영자금 조달을 위해 100억원 규모의 제3자배정 유상증자를 결정했다고 공시했다. 보통주 1333만3333주가 발행되며, 1주당 발행가액은 750원이다. 제3자배정 대상자는 최대주주인 한국줄기세포뱅크다. 회사 측은 90억원은 화장품 또는 신규사업진출 등에 투자하고 10억원은 차입금 등의 상환에 사용될 예정이라고 설명했다. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------"블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참고자료이며, 투자판단의 최종 책임은 이용자에게 있습니다.