에프엔에스테크, OLED 투자확대로 실적 호조

에프엔에스테크(083500)에 대해 국내외 업체의 OLED 투자 확대에 따른 실적 호조가 예상된다.

국내 디스플레이 업체의 투자 확대에 따른 장비 판매 증가와 해외 고객사 다변화에 따른 실적 성장으로 주가 리레이팅이 기대된다.

에프엔에스테크는 지난 2월 상장된 OLED WET 장비 부문 국내 시장 점유율 50% 수준으로 1위업체다. WET장비는 디스플레이 공정내 불순물 제거를 위해 사용되는 제품이다.

올해 연결 기준 매출액 976억원, 영업이익 137억원으로 전년동기대비 각각 51%, 53% 증가할 것으로 전망했다.

전방 디스플레이 업체의 설비 투자 확대에 주목할 시점으로 WET 장비 부문 수혜가 기대된다. OLED 장비 매출 비중은 2015년 약 22% 수준에서 2017년 77%로 확대될 것으로 전망했다.

수요 증가를 대비해 CAPA 증설도 진행 중이며 장비 CAPA는 2016년 분기당 약 400억원에서 2017년 800억원 수준까지 확대할 계획이고 올해 OLED 장비 매출액은 전년 대비 70% 증가한 697억원이 예상된다.

특히 해외 시장 진출의 원년이 될 것으로 전망했다.

제품 포트폴리오 다변화를 통한 중화권 고객사 확대도 긍정적이며 작년 12월 BOE향 OLED 장비 수주를 시작으로 중화권 고객사 확대도 가능할 것이다.

중국 업체의 OLED 설비 투자 본격화 시 장비 부문 수혜가 기대된다. 올해 해외 매출액은 전년 대비 37% 증가한 174억원이 전망된다.