블루오션스탁

삼성중공업(010140)에 대해 해양플랜트 시장 회복시 최대 수혜주가 될 것이다. 해양플랜트 시장 회복 지연으로 강점이 희석되고 있지만, LNG선과 셔틀탱커 등 고부가가치 선박 수주경쟁력이 높아 상선부문만으로도 충분히 매력적이며 대규모 유상증자로 재무구조가 크게 개선되는 등 밸류에이션 매력(PBR 기준)은 조선 3사 중 가장 높은 상태지만, 미인도 해양설비 관련 리스크로 하반기까지 영업적자가 지속될 가능성이 높다는 점이 아쉽다고 진단했다. 유가 상승세가 지속돼야 해양플랜트 시장이 살아날 것이라는 전망이다. 유가가 더 오르거나 현 수준 이상으로 안착한다는 확신이 들어야 발주가 본격화될 전망이며 현재 유가 수준에선 유전개발사업(E&P)은 상대적으로 투자비용이 저렴한 육상플랜트 위주로 전개되고, 삼성중공업의 ..

피엔티(137400)에 대해 롤투롤(Roll to Roll) 장비의 수주모멘텀이 지속될 것이다. 소재, 2차 전지 등으로 사업 범위를 넓혀가고 있으며 최근엔 2차전지 산업확대에 따라 수주잔고가 지속 증가하고 있다. 롤투롤 장비는 국내에서 피엔티가 시장점유율 1위(약 40~50% 추정)를 차지하고 있으며, 관련 기술력을 보유하고 있는 만큼 수주모멘텀이 지속될 것으로 예상했다. 2분기 영업적자 30억원을 기록하면서 적자전환했지만 일시적이라는 판단이다. IFRS 15 적용에 따른 매출액 인식기준 변경(납품 후 검수 기준→인도 기준), 개발장비 원가 증가, 판관비 일부 계정 매출원가로 변경했기 때문이며 수주잔고는 2차전지를 중심으로 가파르게 증가하고 있어 3분기부터는 실적 정상화가 이뤄질 것으로 전망한다. 전방..

효성티앤씨(298020)에 대해 하반기 스판덱스의 수익성 개선이 예상된다. 효성티앤씨의 2분기 매출액은 1조4292억원으로 전년 동기 대비 14.6% 증가했으나, 영업이익은 583억원으로 29.4% 감소했다. 스판덱스 판매량은 신규 증설효과로 인해 전년 동기 대비 10% 이상 증가했지만 판매가격 하락과 원료가격 상승으로 수익성은 전년 대비 크게 하락한 것으로 보인다고 분석했다. 폴리에스터와 나일론 수익성 또한 원료(PTA/MEG/CPLM) 가격 상승으로 인해 전년 대비 하락한 것으로 추정했다. 무역/기타사업의 2분기 영업이익은 214억원 (OPM 2.7%)으로 전년 동기 대비 소폭 감소했으나 전분기와 비교하면 증가했으며 2분기 중국 NF3 공장 가동률 상승으로 적자폭이 축소됐고, 베트남 동나이법인의 실적..

서울옥션(063170)에 대해 자회사 서울옥션블루의 해외 경매 구매 대행 플랫폼 사업으로 신규 시장 개척과 높은 수수료율을 바탕으로 한 고수익 달성이 가능할 것으로 전망했다. 서울옥션은 지난달 20일부터 21일 이틀간에 걸쳐 기관 대상 기업설명회(NDR)를 진행하며 자회사인 서울옥션블루가 진행하는 신규 사업에 대한 구체적인 내용을 발표했다. 신규 사업은 해외 경매 대행 서비스와 온라인 스토어 운영 두 가지다. 해외 경매 대행 서비스는 글로벌 대형 경매업체 소더비와 필립스의 해외 경매 물품을 국내 콜렉터의 요청에 따라 대리 응찰을 진행하는 플랫폼이며, 온라인 스토어 운영은 미술품 외 고가보석, 시계, 중고명품 등을 중계하는 사업이다. 해외 경매 대행 서비스는 서울옥션이 이미 확보하고 있는 기존 국내 콜렉터..

코리안리(003690)의 국민연금 투자지분율이 보유보험료 확대에 힘입어 사상 처음 8%대로 확대됐다. 3일 보험업계에 따르면 국민연금의 코리안리 지분보유율은 지난해 1월 6.37%에 불과했지만 10월 기준 7.38%까지 확대에 이어올해 7월 8.39%까지 상승한 것으로 집계됐다. 국민연금은 코리안리의 시가총액이 지난해보다 감소했지만 투자를 확대했다. 올 8월 31일 종가 기준 코리안리 시가총액은 1조2518억원으로 전년 동기 대비 1조4986억원 대비 16% 줄었다. 시총하락에도 투자를 늘린 배경은 재보험사 핵심영업인 수재보험료가 확대됐기 때문으로 풀이된다. 올해 상반기까지 코리안리 수재보험료는 3조7119억원으로 전년 동기 3조5577원 대비 4% 증가했다. 특히 해외영업 강화로 올 상반기 보험료수익 ..

SK하이닉스(000660)가 도시바메모리 투자 직후 평가이익 900여억 원을 인식했다. SK하이닉스는 지난 5월 30일 도시바 반도체 사업부문(도시바메모리) 양수를 위해 투자한 합작 특수목적법인(SPC) 2곳에 총 3조9160억 원을 투자한 이후고 지난 6월 말 두 법인에 대한 장부가액에 924억 원의 평가이익을 반영했다. SK하이닉스는 펀드투자자(LP)형태로 'BCPE Pangea Intermediate Holdings Cayman, LP'에 2조6371억 원을, BCPE Pangea Cayman2 Limited는 전환사채(CB) 형식으로 1조2789억 원을 들였다. SK하이닉스가 투자금의 약 2.4%를 평가이익으로 잡은 것은 법인 2곳에 대한 투자가 엔화로 이뤄진 영향이다. 5월 말 투자 이후 엔고가..

JYP Ent.(035900)가 연일 신고가 기록을 다시 쓰고 있다. 31일 JYP는 전일 대비 2.06% 오른 3만2,250원에 장을 마감했다. 종가 기준 신고가다. 장중에도 3만2,700원까지 올라 신고가를 다시 썼다. JYP는 코스닥 기업 중 가장 높은 주가 상승세를 시현하고 있다. 지난 해 9월 1만원을 돌파한 후 1년 사이에 주가가 3배 가까이 오르면서 몸집을 불렸다. 시가총액도 업종 대표종목인 에스엠을 넘어선 1조1,240억원을 기록해 명실상부 엔터 대장주로 부상하는 상황이다. 최근 JYP의 주가는 사실상 트와이스가 끌어올렸다. 무섭게 성장한 트와이스는 하반기에도 앨범 발매 및 일본 아레나 투어 등 활발한 활동을 이어갈 예정이다. 엔터테인먼트 기업 매출에 막대한 영향을 미치는 돔 공연도 201..