블루오션스탁

네오오토(212560)에 대해 하반기 실적이 개선될 전망이라고 분석했다. 네오오토의 상반기 매출액과 영업이익은 전년 동기 대비 24%, 66% 감소한 551억원, 14억원을 기록했다. 멕시코향 대형 기어 등이 증가했지만 주력인 피니언 기어와 디프 어셈블리의 물량 감소 및 평균판매단가(ASP) 하락, 부정적 환율 환경 등으로 외형이 축소됐다. 하반기 실적은 상반기 및 전년 동기 대비 개선될 것으로 봤다. 주 고객사의 멕시코 공장 출하가 증가하면서 멕시코향 4대 기어 수출이 늘어나고 상반기 부정적 영향을 줬던 원·달러 환율도 상승하고 있기 때문이다. 현재 부채비율은 87%이며 주가순자산비율(PBR) 0.56배 수준으로 낮아 주가의 하방 경직성이 확보되고 있다. 다만 주가가 추세적으로 회복하기 위해서는 물량 ..

세진중공업(075580)에 대해 현대중공업 그룹의 수주가 회복되면서 실적이 성장할 것이다. 현대중공업 그룹 맞은편에 입지한 넓은 땅을 바탕으로 우량 블럭 제작사로 성장했고, 매출의 90%+ α를 의존 중이며 현대중공업 건조 증가는 동사 매출 증가와 함께 고정비 효과 등을 통한 더 큰 폭의 이익 개선을 의미한다고 분석했다. LPG 발주도 증가하면서 수익성 개선이 기대된다는 평가다. 현대중공업 그룹은 LPG 탱커 100%를 동사에게 맡기며, 과점적 하청사로서 LPG탱커 마진은 상대적으로 우수할 것으로 추정된다. 현재 LNG 발주랠리가 강한데 LPG선 발주는 통상 LNG선의 6개월~1년에 후행하는 바 동사의 LPG 탱커 건조 증가와 이익률 개선이 기대된다고 판단했다. 국제해사기구(IMO) 2020 환경 규제의..

휴젤(145020)에 대해 미국과 유럽 판권을 보유한 크로마와 미국법인 'Hugel Americal' 설립을 결정했다. 미국법인은 톡신 런칭을 위한 임상시험, 각종 인허가 절차, 마케팅 활동을 진행할 예정이라고 분석했다. 미국 임상은 추가 임상 3상을 실시하기로 결정했다. 미국법인 설립 완료 이후 2018년 4분기부터 임상이 시잘될 예정이며 2020년 종료가 예상된다. 미국 출시는 2022년쯤 가능할 전망이며 톡신 임상이 완료된 중국은 제품허가를 기다리고 있는데 2019년말 정도로 예상된다. 휴젤은 화장품 브랜드 웰라쥬를 보유, 현재 국내 면세점 약 7개 점포에 입점해 있는데 최근 중국인 관광객들의 인기에 힘입어 완판 행진을 진행 중이며 미미하지만 화장품 실적에 긍정적인 영향을 미칠 전망이라고 내다봤다...

대원미디어(048910)에 대해 조이드 와일드 완구 유통과 포켓몬스터 레츠고 출시로 실적성장 기대감이 높다고 분석했다. 조이드 와일드는 일본 대형 완구 및 콘텐츠업체인 타카라토미의 대표 IP인 조이드의 세번째 시리즈로 12년만에 새롭게 부활했다. 1983년 동물과 공룡을 모티브한 리얼 무빙 키트(조립식 구동 완구)로 처음 출시된 조이드는 기계 생명체를 기본 콘셉트로 잡은 애니메이션으로도 선보이면서 완구 및 애니메이션 모두 흥행에 성공했다. 동사는 타카라토미와의 독점계약을 통해 조이드 와일드 메인완구, 출판물, 애니메이션, 뮤지컬 등을 국내에 유통할 예정이다. 9월초부터 조이드 와일드 관련 완구를 국내에서 발매했고 조이드 와일드의 TV 애니메이션은 이번 달 추석특별방영을 시작으로 10월부터 챔프, 애니원,..

유가증권시장 상장을 추진 중인 하나제약의 공모가가 매력적인 수준이라고 분석했다. 올해 예상실적 대비 공모가의 주가수익비율(PER)은 15~17배며 다른 중소형 제약사들과 비슷한 수준이나, 지속 가능한 높은 자기자본이익률(2018년 28% 예상)과 마취제 신약 '레미마졸람' 관련 중장기 성장성 고려 시 매력적이라고 판단했다. 하나제약은 진입장벽이 높은 마취·마약류 의약품 특화 제약사로 관련 제품의 성장률과 수익성의 안정성이 높다고 봤다. 레미마졸람 출시와 위탁생산(CMO) 사업을 통해 성장성도 확대될 것이란 전망이다. 세계 시장에서 15년 만에 출시되는 마취제 신약 '레미마졸람'의 국내 독점 판권을 가지고 있다. 국내 임상 3상을 진행 중으로 2021년 출시할 계획이고, 추가로 동남아 판권 계약을 추진 중..

동화기업(025900)이 라돈(Radon) 저감 기능을 가진 국내 유일의 바닥재 섬유판 강마루 ‘나투스 진’을 선보였다. 동화기업에 따르면, 자체 특허를 출원한 신기술을 집약해 만든 나프보드를 핵심 소재로 사용하기 때문에 포름알데히드 방출이 거의 없다. 나투스 진은 시공 단계에서 폐암 발생의 주요 원인으로 알려진 라돈(Radon)을 제어할 수 있는 물질을 첨가한 전용 시공 접착제 ‘그린풀 황토’를 사용한다. 바닥 면에서 발생하는 라돈 가스를 더욱 효과적으로 흡착 분해한다. 나투스 진은 일반 강마루 제품 대비 내수성을 강화한 제품으로 물을 자주 사용하는 실생활 공간에서 사용하기에 적합하다. 습기 노출에 대한 복원력도 우수해 습기에 노출되더라도 마루의 변형이 적다. 또 클릭 공법 및 접착식 시공의 이중 시공..

LG디스플레이(034220)에 대해 기대 이상의 실적 개선 속도를 보일 것이다. LG디스플레이의 하반기 영업이익 추정치를 기존 48억원에서 1781억원으로 대폭 상향한다. LG디스플레이 하반기 영업이익은 상반기 영업적자 3246억원에서 흑자전환이 기대돼 컨센서스를 큰 폭으로 상회할 것으로 전망했다. LCD TV 패널가격 상승, 6년 만에 대형 OLED TV 패널의 흑자전환, 중소형 OLED 가동률 상승 등이 기대되기 때문이다. LG디스플레이가 글로벌 TV 시장에서 독점 공급하는 OLED TV 패널은 연말로 갈수록 재고급감에 따른 공급부족 심화로 없어서 못 파는 상황이 나타나고 있다. 이는 수요가 급증하는 상태에서 하반기 OLED TV 패널 공급량이 연간 생산(280만대)의 60%(170만대)를 차지하기 ..