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[ 인터불스(158310) ]이유 찾으면 수정 [ 경창산업(024910) ]무상증자 권리락 효과가 지속되며 상한가 [ 녹십자엠에스(142280) ]연구개발비 회계처리 불확실성 해소에 일부 제약/바이오 관련주 상승 속 상한가

디바이스이엔지(187870)에 대해 저평가 구간이지만 기다림이 필요하다고 분석했다. 디바이스이엔지가 오염제어 기술을 기반으로 3M과 사업파트너 관계를 통해 친환경 공정 솔루션을 제공하는 업체로, 국내 최대 디스플레이 업체의 OLED(유기발광다이오드) 증착용 FM 마스크 세정장비 수요를 독점하고 있다. 고가폰 수요 감소로 삼성디스플레이 OLED 가동률이 저조한 가운데 올해 발주가 거의 없고 앞으로 투자계획도 불투명하다고 진단했다. 다만 2020년 초 플래그십 양산모델로 폴더블폰을 출시한다고 가정하면 생산효율을 고려할 때 늦어도 내년에는 기판 사이즈가 더 큰 신설 생산설비 발주가 필요할 것으로 내다봤다. 또 중국의 경우 대형 디스플레이 업체 위주로 보조금 지원이 지속되면서 발주가 꾸준히 지속되고 있다. 디바..

대한항공(003490)에 대해 일본 노선 매출 비중이 크지 않고 3분기 국제선 탑승률이 사상최대 수준을 기록하는 등 저평가에 모멘텀까지 발생했다고 판단했다. 대한항공의 3분기 국제선 탑승률은 사상최대인 83% 수준을 기록할 것이며 올 3분기 국제선 수익률(yield)은 원화 기준 두자리수 상승율을 기록할 것으로 추정했다. 장거리 비중이 높은 대한항공 yield가 예상을 상회하게 되는 배경이며 항공주 주가에 있어서 yield 상승은 강력한 모멘텀으로 작용한다고 분석했다. 또 1조원대 영업이익과 2조7000억원대 세전·이자지급전이익에 비해 현재 시가총액은 저평가 국면이라고 판단했다. 올해 연결 영업이익은 8396억원으로 추산하고 상반기 일회성 인건비가 약 800억원 발생한 것을 감안하면 2019년부터는 1조..

영원무역(111770)에 대해 본업과 자회사 실적이 모두 개선될 전망이다. 영원무역 주문자상표부착생산(OEM) 사업부의 성장성이 낮아지고 자회사 스캇의 실적 불투명성이 부각되면서 낮아진 밸류에이션은 최근 환율 상승에 따른 우호적인 영업환경과 스캇의 실적 개선으로 다소 회복됐다. 그러나 여전히 글로벌 사업자 중에 가장 저평가된 기업으로 업황이 회복되는 상황을 고려하면 이에 대한 밸류에이션 재평가가 필요하다고 판단했다. 스캇의 경우 지난 2015년부터시작된 중저가 브랜드 시장으로의 확대 전략으로 브랜드 인수합병(M&A) 과정에서 발생한 제반 비용들이 모두 소멸되며 올해 상반기에 크게 개선됐다. 스캇 사업부는 전체 매출의 약 35%를 차지하는데 손익이 정상화되면서 전체 영업이익률(OPM)이 1%포인트 이상 개..

제일기획(030000)에 대해 디지털 성장 등으로 3분기에도 호실적을 달성할 것으로 전망했다. 제일기획의 3분기 매출액이 9172억원(+4.7% 전년비), 매출총이익은 2678억원(+8.1%), 영업이익은 383억원(+9.1%)을 기록하는 호실적을 달성할 것으로 예상했다. 갤럭시 노트9 마케팅 효과로 전지역의 고른 성장이 기대된다. 유럽과 중남미의 고성장 추세는 지속될 것으로 전망했다. 지난해 4분기 이후 턴어라운드 기조를 보이는 북미와 중국 시장 역시 회복세를 이어갈 것으로 내다봤다. 디지털 비중은 지난해 30%에서 올해 33%선까지 확대될 것으로 전망하는데 이 중 닷컴 비즈니스의 확대가 본사와 유럽의 성장세를 견인할 것으로 분석했다. -------------------------------------..

미국이 지난 5월 한국산 철강제품에 쿼터(수입 할당)를 적용한 이후 처음으로 한국산 철강제품에 ‘품목 예외’를 승인한 사례가 나왔다. 철강업계 관계자들에 따르면 미국 상무부는 지난 17일(현지시간) 현지 기업 마이크로 스태핑(Mirco Stamping)이 한국 기업 에스엘테크의 제품에 대해 품목 예외를 신청한 것을 받아들였다. 에스엘테크는 주사바늘 등 극세 강관을 생산하는 업체로, 마이크로 스태핑은 자신들이 생산하는 의료기기에 에스엘테크의 극세 강관 제품을 사용해왔다. 풍산특수금속이 포스코가 생산하는 스테인리스(STS) 열연소재를 공급받아 STS 극박냉연재로 재가공한 뒤 에스엘테크에 납품해왔다. 미국 상무부가 한국산 철강제품에 품목 예외 신청을 승인한 건, 지난 5월 도널드 트럼프 행정부가 한국산 철강제..

디앤씨미디어(263720)에 대해 성장성을 고려할 경우 현 주가는 저평가된 수준이라고 분석했다. 디앤씨미디어는 2차 콘텐츠로 활용될 수 있는 웹문학·웹툰 IP를 보유한 콘텐츠 공급(CP, Contents Provider) 기업이다. 웹·모바일 기반의 독자층을 이미 보유한데다 상승하는 크리에이터(작가) 비용을 회피할 수 있어 콘텐츠 제작사들로부터의 관심이 지속적으로 증가할 전망이다. 최근 한국 콘텐츠의 트렌드로 웹툰, 웹문학 IP의 활용이 대두되고 있는데, 이는 작가(특히 드라마) 몸값 상승과 더불어 검증된 콘텐츠에 투자해 리스크를 줄이려는 수요가 강하기 때문이다. 텍스트는 표현 면에서 가장 자유도가 높고 구체적이며 상상력을 확장하는 데 유리한 방식이다. 즉, 웹문학 IP는 방대한 양을 바탕으로 2차 콘텐..