카프로, 폭팔적인 인도 수요의 수혜주

카프로(006380)에 대해 폭발적인 인도 수요의 직접적인 수혜주라고 분석했다.

인도의 카프로락탐 수입량이 연간 20%가량 폭발적으로 성장하고 있어 한국의 락탐 독점생산 업체인 카프로가 직접적인 수혜를 받을 것으로 내다봤다.

 

인도의 락탐 업체는 GSFC, FACT가 있는데 두 업체의 자급률이 60~70%에 불과한 것으로 추정했다. 반면 나일론 수요는 자동차, 의류 시장 성장에 따라 급증하고 있어 인도의 락탐 수입량이 늘어나고 있다는 진단이다.

카프로와 비교 가능한 미국, 대만, 인도의 상장업체가 2016년 9월 이후 신고가 행진을 진행하고 있다. 같은 기간 카프로의 주가 상승률은 30%에 그쳤다며 추가적인 상승 여력이 있다고 평가했다.

카프로의 올해 3분기 영업이익으로 40억원을 예상했다. 이는 전년동기대비 313% 증가한 수치다. 또 4분기 영업이익은 146억원으로 전년동기대비 1341% 증가할 것으로 예상했다. 2018년 추정 실적 기준 카프로 혀냊 주가는 PBR(주가순자산비율) 0.84배, PER(주가수익비율) 4.7배로, 매우 저평가 상황이다.