KG모빌리언스, 실적대비 저평가

KG모빌리언스(046440)에 대해 안정적인 실적대비 주가는 저평가돼 있는 상황이라고 밝혔다.

KG모빌리언스는 안정적인 실적에 비해 주가는 아직 저평가 구간에 있다. 국내 동종 업계의 주가수익비율(PER)이 33배인 데 반해 KG모빌리언스의 PER는 17배에 불과하다. 또 4분기 성수기 효과 기대감과 배당공시(주당 150원)로 주가는 최근 반등 구간에 있다.

KG모빌리언스의 4분기 매출액은 전년 동기 대비 15.3% 증가한 494억원, 영업이익은 8.7% 증가한 68억원을 기록할 것으로 추정했다. 특히 원가율이 낮은 실물 상품 매출 성장으로 매출원가율은 65% 감소할 것이란 전망이다.

나아가 휴대폰 결제 매출이 증가함에 따라 내년에도 호실적은 이어질 것으로 내다봤다. 내년 전체 매출액은 전년대비 9.8% 증가한 2035억원, 영업이익은 18.2% 늘어난 308억원, 영업이익률은 1.1%포인트 증가한 15.1%를 기록할 것이란 분석이다.

내년 휴대폰 결제 매출의 주요 성장 모멘텀은 휴대폰 결제 한도 상향(30만원→ 50만원)과 폰빌 카드 출시를 통한 오프라인 시장 진출이라며 내년 휴대폰 결제 매출은 전년대비 10.5% 늘어난 1051억원을 기록할 것이라고 강조했다.