POSCO, 3분기 연결 업업익 1조원 회복 기대

POSCO(005490)에 대해 3분기 연결 영업이익이 1조원대를 회복할 전망이다.

POSCO의 3분기 연결 기준 영업이익이 전년동기대비 10.6% 증가한 1조1400억원에 이를 것으로 예상했다. 역내 시황에 탄력적인 해외 철강자회사 실적이 전분기 대비 개선될 것이며 역내 슬라브와 후판 가격 상승에 따른 인니 제철소 흑자기조, STS 시황 호조에 따른 장가항 법인의 이익 회복 등이 기대된다.

4분기 평균출하단가 상승으로 추가 마진 개선도 가능할 것으로 내다봤다. 6월 중순 대비 각각 50% 상승한 철광석과 강점탄 가격을 전가하기 위해 POSCO는 3분기 유통 단가 인상에 나설 것이며 협상 중인 실수요가 단가 인상분은 4분기부터 반영될 것으로 전망했다.

POSCO의 장기적인 성장도 가능할 것으로 봤다. 최근 중국 철강 시장은 정책 리스크를 반영해 관망 조짐이 있으나 내년까지 이어질 공급 조정과 인프라 투자 확대에 따른 실수요 기대를 고려할 때 중장기 사이클은 여전히 유효하다.