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파트론(091700)에 대해 향후 자율주행차 시장 성장에 따른 전장용 카메라 수요 확대가 차기 성장 동력이 될 것으로 전망했다. 카메라 사용처 다변화에 따른 지속적인 수요 성장을 예상했다. 파트론 올해 1분기 실적은 매출액 3586억원, 영업이익 233억원으로 추정했다. 1분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망이며 파운드리 공급난에 따른 애플리케이션프로세서(AP) 수급 이슈가 해소되고 있어 삼성전자의 스마트폰 생산공장 가동률 정상화가 진행되고 있고, 갤럭시S22와 갤럭시A23 등 삼성전자의 2022년 신모델향 매출이 본격화되고 있다. 갤럭시 워치향 심박센서의 모듈화에 따른 평균판매단가(ASP) 상승, 공급물량 증가 효과도 이어지고 있다. 특히 갤럭시S22 카메라 모듈의 고객사 내 점유율 상승 효과가 두드러지..

와이솔(122990)에 대해 지난해 4분기 실적이 양호하고 올해 최고 매출이 기대된다. 와이솔의 지난해 4분기 매출액은 전년 대비 10.7% 오른 917억원, 영업이익은 12.2% 상승한 38억원으로 나타났다. 와이솔이 양호한 실적을 거둔 것으로 분석했다. 올해 1분기 와이솔이 삼성전자의 갤럭시 S22와 A시리즈의 판매 증가, 점유율 확대 수혜를 입을 것으로 전망했다. 또 2분기에는 신규 제품인 고성능 필터가 삼성전자향 폴더블폰에 공급 가능성이 높은 것으로 추정됐고 이는 기존 제품 대비 가격경쟁력, 원가 개선 측면에서 유리한 것으로 평가됐다. 2022년 전체 매출은 4216억원으로 전년보다 13.7% 증가하고, 영업이익은 62.8% 늘어난 227억으로 최고 매출이 추정되된다. 올해 고성능 필터 등 신규 ..

자화전자(033240)는 2021년 4분기 트리플 증가를 기록했다. 2021년 4분기 매출액은 980억원으로 전년 동기 대비 8% 증가했다. 같은 기간 영업이익은 92억원, 당기순이익은 20억원으로 모두 흑자전환했다. 업계에 따르면 갤럭시S22향 OIS(손떨림보정부품) 공급에 따른 믹스 개선과 환율(원달러) 상승 효과로 영업이익률은 전 분기 대비 2.5%P 상승한 9.4%를 기록했다. 지난해를 기점으로 실적 개선세가 지속되며 연간 이익도 흑자로 전환했다. 2021년 연간 매출액은 전년 3007억원 대비 16% 증가한 3478억원이다. 같은 기간 영업이익은 -193억원에서 166억원으로, 당기순이익은 -63억원에서 233억원으로 흑자전환했다. 고사양 품목의 매출 비중 확대로 매출이 늘었으며 원가절감으로 인..

파트론(091700)에 대해 계절적 비수기임에도 호실적을 시현했다고 분석했다. 역대 최대 매출을 또 한 번 경신할 가능성이 높다는 전망이다. 최근 고객사 스마트폰 출하 동향이 긍정적이고 수익성 높은 신사업 비중이 확대되고 있다. 연결기준 2021년 4분기 실적은 매출 3173억원, 영업이익 218억원으로 컨센서스 대비 매출은 부합했으며, 영업이익은 5.8% 상회했다. 비수기임에도 호실적을 시현했는데 외형은 갤럭시S22 카메라 조기 양산분 반영, 웨어러블 심박센서 매출 확대 효과가 주요했다. 수익성은 카메라모듈 라인 자동화에 따른 수율 개선, 수익성 높은 센서 매출 비중 확대가 주요했다. 내년 1분기까지 우호적인 영업환경이 지속될 전망이다. 1분기는 매출 3539억원, 영업이익 229억원으로 좋은 분위기를..

엠씨넥스(097520)에 대해 3분기 흑자 전환에 이어 4분기는 이익 증가가 기대된다. 엠씨넥스의 올해 3분기 연결 영업이익은 74억8000만원으로 전분기 대비 흑자 전환했다. 종전 추정치(37억원)와 컨센서스(56억원)를 큰 폭으로 웃돌았다. 매출액은 2447억원으로 전분기보다 29.6% 늘어 컨센서스에 부합했다. 매출도 긍정적이나 구동계 매출 증가 등 믹스 효과로 마진율이 개선돼 전분기 대비 흑자 전환(영업이익)해 턴어라운드가 시작됐다. 특히 엠씨넥스가 3분기를 저점으로 4분기에 다시 도약하는 시기로 판단했다. 4분기 매출액은 3060억원으로 전분기 대비 25.1% 증가하고 영업이익은 173억원으로 같은 기간 132% 늘어날 것이며 삼성전자의 ‘갤럭시21FE’와 ‘갤럭시S22’향 카메라모듈 공급이 증..