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* 뉴욕증시, 2/12(현지시간) 美/中 무역협상 시한 연장 기대감 및 셧다운 우려 완화 등으로 큰 폭 상승… 다우 +372.65(+1.49%) 25,425.76, 나스닥 +106.71(+1.46%) 7,414.62, S&P500 2,744.73(+1.29%), 필라델피아반도체 1,336.72(+2.13%) * 국제유가($,배럴), OPEC 감산 및 사우디 추가 감산 예고 등에 상승… WTI +0.69(+1.32%) 53.10, 브렌트유 +0.91(+1.48%) 62.42 * 국제금($,온스), 달러화 혼조 속 상승... Gold +2.10(+0.16%) 1,314.00 * 달러 index, 달러화 연속 상승 부담 속 하락... -0.34(-0.35%) 96.71 * 역외환율(원/달러), -3.34(-0..

고영(039230)에 대해 올해 전장부품 검사장비와 의료기기에서 매출 달성이 기대된다. 지난해 4분기 고영의 영업이익은 전분기 대비 25% 하락한 104억원으로 시장 전망치를 26% 하회했다. 3D 검사장비 중 AOI 매출은 전분기 대비 11% 증가했지만 SPI 매출은 23% 하락한 것으로 추정된다. 올해는 전장부품 검사장비와 의료기기에서 매출 성장이 기대되고 있다. 올해 고영의 매출액과 영업이익이 2720억원과 528억원을 기록할 것으로 내다봤다. 고영은 SMT 검사장비 시장에서 2258개의 고객사를 확보했고 산업군 별로 전장 29%, 모바일 19% 컴퓨터·통신 24% 등 고객군이 다양하게 분포해 있기 때문에 연간으로는 안정적인 실적 유지가 가능하다고 판단한다. 올해부터는 티어-1 자동차 부품사에 본격..

고영(098460)에 대해 밸류에이션 부담이 상당부분 해소됐다. 고영의 핵심 기술은 국내 로보틱스 1세대들에 의해 개발된 강력한 3D 센싱 기술이며 이 핵심 기술은 솔루션화와 플랫폼화가 가능하다. 고영은 독보적인 3D 측정기술을 플랫폼화해 4가지 신사업(MOI, 의료로봇, 3D Pin, 반도체검사)을 공개했다. 2019년은 신사업이 가시화되는 원년이 될 것이다. 고영의 가장 큰 리스크는 밸류에이션 부담이었다. 이미 작년부터 주가가 부진했던 글로벌 피어(Global peer)들과 달리 상당기간 밸류에이션 프리미엄이 지속됐고, 성장성에 동의하더라도 신규 매수에는 부담이 됐던 것이 사실이다. 그러나 지금은 밸류에이션 부담이 상당부분 해소됐고, 주요주자가 해외 장기 투자 펀드들이라는 점에서 추가하락에 대한 고민..

고영(098460)에 대해 스마트폰 시장 위축의 영향으로 실적이 부진하겠지만 AOI(부품실장 검사장비)에서의 시장 지배력이 강화될 것으로 기대했다. 지난해 4분기 매출액이 599억원으로 전년 동기 대비 8% 늘고, 영업이익은 104억원으로 12% 감소했다. 계절적 성수기임에도 전분기 대비 매출액이 감소하면서 영업이익률이 하락했다. 이는 글로벌 스마트폰 시장의 역성장 심화에 따라 서플라이체인이 위치한 아시아 지역의 투자 위축이 영향을 미쳤다. 매출액의 약 20%를 차지하는 모바일 부문이 전분기 대비 45% 감소했다. 하지만 AOI 매출액이 전년동기 대비 40% 증가하며 여전히 견조한 수요를 확인했다는 평가다. 지난해 연간 AOI 매출액은 40% 증가하며 빠른 시장 점유율 상승세를 이어갔다. 지역별로는 미국..

고영(098460)에 대해 매크로 이슈 장기화 가능성으로 검사 장비의 일시적 발주 지연 우려가 있다. 지난해 4분기 매출액 648억원, 영업이익 130억원으로 시장예상치에 부합할 전망이며 3분기 분기대비 12% 감소했던 3D 부품실장 검사장비(AOI) 매출이 309억원으로 증가하면서 견조한 실적을 이끌 전망으로, 매크로 이슈에도 분산된 전방에서 2210개 누적 고객사를 바탕으로 안정적 실적 유지가 가능하겠다. 올해는 3D AOI의 매출 확대와 전장향 기계기공 검사장비(MOI) 공급이 본격화할 전망이다. 연 4000억원 규모로 추정되는 AOI 시장에서 2017년 기준 23% 시장점유율을 유지하고 있으며, 올해 3D AOI 매출액은 1392억원(시장점유율 33%)을 기록하며 전사 실적을 견인할 전망이며 MO..

고영(098460)은 고객사의 요청으로 기계 가공물 3차원 기계 부품 검사 장비인 MOI(Machining Optical Inspection)를 개발함에 따라 휴대폰 금속 케이스 검사 장비로 일부 사용했다. 그러나 이 제품은 다른 분야에서도 사용될 수 있으므로 현재 자동차 부품회사, 모터회사 등 기계와 전자가 섞여 있는 부품을 검사 해야 하는 회사들과 프로젝트 여러 개를 동시에 진행 중이다. 내년도에는 신규제품 MOI(기계가공검사) 성장성 등이 가시화될 수 있을 것이다. 과거 글로벌 업체들은 2D AOI(자동광학검사) 장비만을 수년간 사용해왔지만 불량 유출이 발생하였기 때문에 점차적으로 기존 2D에서 3D로 고객사의 니즈가 확대되는 추세를 보이고 있다. 무엇보다 3D AOI 가 스마트 팩토리의 설비가 될..

고영(098460)에 대해 3분기 실적이 시장예상치를 상회했으며 4분기에도 실적 성장을 이어갈 것으로 전망했다. 고영의 3분기 잠정 매출액은 전년 동기 대비 25.5% 증가한 640억원, 영업이익은 16.2% 늘어난 139억원을 기록해 시장예상치를 웃돌았다. 3분기는 주요 고객사의 휴가 시즌이라 비수기임에도 불구하고 이번 3분기 매출액은 전분기 대비 2.1% 감소하는데 그치면서 호실적을 기록했다고 분석했다. 납 도포 검사(SPI) 장비가 모바일용, 컴퓨터용, 통신용 시장의 견고한 수요에 힘입어 가장 높은 매출 비중을 기록하며 3분기 호실적을 이끌었다. 부품 실장 검사(AOI) 장비 매출도 전년 동기 대비 40% 증가하면서 두 자리수 성장세를 이어갔다. 고객사 수가 전분기대비 45곳 늘어났다. 고영의 4분..