블루오션스탁

진성티이씨(036890)에 대해 미국 법인도 본격적인 실적 성장을 나타내고 있다며 내년에도 매출 성장이 충분히 가능할 것이라고 전망했다. 진성티이씨의 3분기 실적은 매출액 647억원, 영업이익 52억원으로 양호했다. 법인별 매출액은 본사 578억원, 미국 법인 222억원으로 전사 실적 성장에 기여했다. 중국 법인 매출액은 150억원으로 최근 중국 굴삭기 수요 호조를 감안하면 다소 부족하나 이는 중국의 환경규제로 일부 원자재 수급 이슈에 기인한다. 향후 중국 지역 수요 호조를 감안하면 자재 이슈는 일시적인 이슈라고 판단했다. 진성티이씨의 주요 고객사인 캐터필러(Caterpillar)의 경우, 3분기 어닝서프라이즈 기록했다. 글로벌 전 지역에서 건설기계 수요 성장이 나타났다. 2분기 3%에 그쳤던 북미지역 ..

두산인프라코어(042670)에 대해 중국 굴삭기 시장 성장에 따른 수혜가 기대된다. 지난해 이후 세계 굴삭기 관련 기업들의 주가는 대부분 2배 이상 상승했다. 두산인프라코어 주가는 최근까지 98% 오르며 케터필러·고마츠·존디어 같은 해외기업보다 더 높은 주가 상승세를 보였다. 중국 굴삭기 판매실적은 상당기간 성장세를 보일 것으로 전망되는 만큼 두산인프라코어를 비롯한 굴삭기 기업들의 주가 상승세는 지속될 것으로 내다봤다. 중국 굴삭기 시장 성장세은 2~3년 더 지속될 것으로 전망했다. 중국의 고정자산투자가 최근까지 증가됐다는 점을 고려하면 케터필러의 9월 아태지역 굴삭기 판매실적은 8월 실적을 상회할 가능성이 높다. 이에 따라 글로벌 굴삭기 기업들의 3분기 영업실적은 거의 대부분 높은 성장세를 보이게 될 ..

두산인프라코어(042670)에 대해 중국, 이머징 굴삭기 시장 성장에 3분기에도 실적 호조를 이어갈 것으로 판단된다. 그러나 신주인수권부사채(BW) 발행에 따른 물량 희석을 주의해야 한다. 두산인프라코어는 3분기 매출액 1조5839억원, 영업이익 1322억원, 지배주주 순이익 324억원을 기록할 것으로 전망했다. 올 상반기 두산인프라코어의 매출은 전년동기대비 9.3% 증가했는데, 중국 매출은 90.3% 증가했다. 1-8월 중국의 굴삭기 판매는 전년동기대비 111.2% 성장했는데, 9월에도 전년동기대비 100% 수준의 성장이 지속될 것으로 예상했다. 동남아 등 신흥시장에서의 인프라투자 확대로 이머징 시장에서도 매출이 전년동기대비 23.9% 성장하며 실적호조를 견인하고 있다. 엔진부문에서의 성장도 기대할 수..

중국 인프라 투자로 굴삭기 시장 성장 모멘텀이 지속되면서 진성티이씨(036890)의 호실적이 하반기도 이어질 전망이다. 중국 법인 실적은 하반기에도 좋다. 2018년 신규 굴삭기와 부품 교체 수요 대응을 위해 완성차들의 부품 발주는 지속될 것으로 분석했다. 진성티이씨의 하반기 중국 법인 매출액을 전년동기 대비 33% 증가한 306억원으로 예상했다. 또 중국 법인의 17년과 18년 매출액은 각각 592억원, 747억원으로 추정했다. 중국 뿐 아니라 전방 산업 시장의 턴어라운드로 올해 진성티이씨는 최대 실적을 기록할 전망이다. 미국 법인도 주택 경기 회복에 따른 실적 개선이 기대된다. 해외 법인의 실적 개선폭이 확대되면서 내부 거래 비중 축소가 예상되는 점도 긍정적이며 올해 매출액은 32.4% 증가한 235..

두산인프라코어(042670)에 대해 올해 중국 굴삭기 시장을 낙관적으로 전망했다. 지난해 4분기 두산인프라코어의 중국 굴삭기 판매량은 전년동기대비 100% 증가했다. 올해도 중국 굴삭기 시장에 대해선 낙관적으로 보고 있다고 분석했다. 두산인프라코어는 올해 매출액과 영업이익을 각각 6.5% 2.8% 증가한 6조10000억원, 5000억원으로 잡았다. 회사가 올해 중국 굴착기 판매량을 7만대로 추정했지만, 7만7000대까지 판매할 수 있을 것으로 예상하고 있다. 다만 전체 매출액에서 큰 비중을 차지하는 밥캣에 대해선 우려했다. 중국 굴삭기 시장에 대해서는 긍정적인 뷰를 보유하고 있으나 매출액에서 절대적 비중을 보유하고 있는 밥캣에 대한 시장의 기대치와 실적이 상반기에는 괴리가 있을 가능성이 있다. 정책 방향..