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전자세금계산서 '스마트빌' 개발업체 비즈니스온(138580)의 올해 매출액과 영업이익이 지난해보다 30% 가량 증가할 것으로 예상했다. 전자세금계산서는 2010년부터 법인과 일부 개인사업자에 한해 의무화하고 있다. 스마트빌은 시장점유율 40%로 국내 1위다. 스마트빌은 서비스 시작 후 꾸준히 성장하고 있다. 향후 해당 시장의 자연성장(GDP성장률 수준) 및 관련법 강화 등에 따른 추가성장시 직접적인 수혜가 기대된다. 전자세금계산서 사업의 매출구조는 △서비스 구축비 △유지보수비 △전자세금계산서 발행 건당 비용 등으고 구성된다. 서비스 구축 이후 거래가 발생할 때마다 수수료 수익이 발생하기 때문에 영업이익률 40%를 상회하는 고수익 창출이 가능하다. 비즈니스온의 올해 예상 매출액은 195억원, 영업이익은 8..

비즈니스온(138580)에 대해 신사업 성장성에 주목해야 한다고 평가했다. 비즈니스온은 국내 1위 전자세금계산서 서비스 제공 기업이다. 전자세금계산서 시장에서 14.5%의 점유율을 갖고 있으며, 국내 1000대 대기업 중 40%가 비즈니스온의 서비스를 도입하는 등 안정적인 고객 구조를 보유하고 있다. 국내 전자세금계산서 시장은 600억원 수준이며, 시장 성장률은 GDP 성장률과 유사하다. 현재 전자세금계산서 발급금액 비율 추이는 81% 수준으로 국세청의 법제화 움직임에 따른 추가 성장 가능성도 존재한다. 사업모델의 특성 상 고정비 비중이 높아 초기 비용을 제외하면 영업수익 증가에 따른 영업 레버리지가 크다. 특히 전자세금계산서 사업의 경우 시장 성장이 안정적이고, 우량 고객을 확보하고 있으며, 특정 고객..

비즈니스온(138580)이 신규 사업의 확장성이 부각되고 블록체인 기반 전자계약에 대한 성장 기대감이 주가에 긍정적인 영향을 미치는 것으로 풀이된다. 비즈니스온은 스마트MI(클라우드 플랫폼 기반 빅데이터 분석 정보 서비스)를 기반으로 신규사업의 확장성을 더욱 넓혀나갈 것으로 전망된다. 올해 스마트MI 관련 매출액은 20억원 수준으로 예상된다. 블록체인 기반의 전자계약도 향후 성장이 기대되는 부문이며 이는 공인인증서와 공인인증기관을 대체한 블록체인 기반의 전자계약 서비스인데 전자서명법 개정(공인인증서 폐지) 이후 기업간 전자계약 활성화로 추가적인 매출 성장 기대된다. ------------------------------------------------------------------------------..

비즈니스온(138580)에 대해 신뢰도가 높은 실시간 빅데이터를 확보해 다양한 신규 사업이 가능하다고 분석했다. 비즈니스온은 B2B 전자세금계산서 서비스 업체로 기업 전사적자원관리(ERP)에 연동되는 전자세금계산서 서비스를 제공한다. 브랜드는 스마트빌을 보유하고 있다. 국내 1000대 기업 중 40%를 고객으로 확보해 시장점유율은 14.5%로 1위다. 2011년 법인 사업자 전자세금계산서 발행 의무화로 본격적으로 발급 대행 시장이 형성됐고, 국내 대기업 시스템통합(SI) 업체들이 전자세금계산서 서비스 구축에 뛰어들었지만 작은 시장규모와 서비스 관리 어려움으로 외주화의 필요성이 높아지고 있다. 17년 국내 1000대 기업 기준 자체 서비스 이용 비중이 42%다. 전자세금계산서 사업으로 수많은 기업들의 데이..

비즈니스온(138580)에 대해 전자세금계산서 시장점유율 1위 업체로 동종업계 대비 주가가 저평가를 받고 있다고 판단했다. 비즈니스온은 국내 전자세금계산서 시장점유율 1위 업체로 국내 B2B 전자세금계산서 시장점유율은 14.5% 수준이며 국내 1000대 대기업 중 약 40% 기업이 스마트빌 서비스를 도입하고 있어 탄탄한 고객기반을 보유하고 있다. 전자세금계산서 시장 규모는 약 620억원(2017년 추정)으로 매년 3~4% 수준씩 성장하고 있다. 전자세금계산서 발급금액 비율은 80.9%(2015년 기준)로 전자세금계산서 의무발행이 법제화된다면 추가 성장 가능하다. 회사는 전자세금계산서 분야의 안정적 실적에 기반해 방대한 데이터 기반을 활용한 추가적인 사업영역을 통해 이익을 확대하고 있다. 스마트빌 사용건수..

정부가 가상화폐 규제와는 별개로 블록체인 기술 육성에 대한 강한 의지를 내비친 가운데 국내 증시에서도 관련주에 대한 관심이 커지고 있다. 전자문서 유통서비스 업체 비즈니스온(138580)도 블록체인 활성화에 따른 수혜 기대로 주가가 강세다. 지난 2007년 설립한 비즈니스온커뮤니케이션은 전자세금계산서 및 전자계약 등을 포함한 전자문서 유통서비스 ‘스마트빌’을 주요 사업으로 하고 있다. 스마트빌은 플랫폼 연계 방식의 서비스로 전사자원관리(ERP) 연동을 통해 국내 대기업과 협력사를 모두 고객사로 확보하는 구조를 갖추고 있다. 350만개가 넘는 고객사를 확보하고 있으며 지난해 기준 국내 기업간거래(B2B) 전자세금계산서 시장점유율 14.5%로 1위를 차지하고 있다. 실시간 빅데이터 기반 정보서비스 ‘스마트M..