블루오션스탁

클래시스(214150)가 3분기에 양호한 실적이 기대된다. 클래시스의 3분기 매출액은 전년 동기 보다 23% 증가한 302억원, 영업이익은 같은 기간 동안 11% 증가한 148억원을 기록할 것이다. 9월 슈링크 유니버스 브라질 판매 개시로 해외 매출액이 190억원을 달성하며 양호한 실적을 낼 것으로 기대된다. 국내 소모품 매출은 60억원 수준으로 추정한다. 시술 시간 감소로 환자당 시술 샷수 증가와 무료 소모품(쿠폰) 소진에 따른 유료 고객 전환이 국내 매출 확대에 주요 원인이다. 4분기부터 슈링크 유니버스 소모품 가격 인상과 국내 볼뉴머 판매 개시에 따른 매출 증가가 기대된다. 슈링크 이후 블록버스터급 제품이 없던 클래시스에 볼뉴머가 실적 상승을 가져다 줄 것이며 내년 국내 630대가 설치될 것으로 전..

클래시스(214150)에 대해 대표 제품인 ‘슈링크’의 인지도 확대, 글로벌 코로나19 정상화에 따라 가파른 수출 증가 등을 기대할 수 있다. 2017년 코스닥 시장에 상장한 클래시스는 의료기기 전문 기업이다. 주요 제품은 집속초음파(HIFU) 기술을 활용한 ‘슈링크’가 있으며, 이외에도 ‘클루덤(에스테틱)’, ‘스케덤(화장품 및 개인 뷰티기기)’ 등 다양한 브랜드를 보유하고 있다. 기기와 소모품의 매출이 동시에 발생하는 구조이며, 지난해 연결 매출액 기준 수출 비중이 54.8%를 차지, 글로벌 50개 이상 국가에 진출했다. 지역별로는 브라질이 지난해 전체 매출액의 12%, 수출액의 22% 수준을 차지하고 있으며, 이외에도 일본, 러시아, 태국, 대만 등 미용에 관심이 많은 미용 의료 선진국들이다. 클래..

클래시스(214150)에 대해 올해 국내외 미용시술 수요가 확대되면서 실적 성장세를 유지할 것으로 전망했다. 중장기적으로는 신제품 출시와 소모품 매출 비중의 증가로 외형 성장과 수익성 개선을 모두 이룰 것이란 판단이다. 클래시스의 올 1분기 연결 재무제표 기준 매출은 213억원, 영업이익은 123억원으로 추산했다. 전년 동기 대비 각각 0.7%와 8.6% 감소한 수치다. 시장 예상치(컨센서스)에 부합할 것이란 예상이다. 소모품 매출 비중이 늘고 판관비가 안정화되면서, 매출총이익률은 80.3%, 영업이익률은 57.7%로 예상된다. 1분기 지역별 예상 매출은 내수 80억원, 수출 133억원이다. 내수는 전년 동기 대비 9.6% 줄었지만, 수출은 5.6% 늘 것으로 보인다. 1~2월 내수는 코로나19 영향이 ..

클래시스(214150)에 대해 지난 3분기 영업이익이 원가율 회복, 판관비 감소 등으로 인해 수익성이 개선되는 모습을 보여줬으며, 본격적인 수출 정상화에 따른 추가적인 성장을 기대할 수 있는 시점이라고 평가했다. 지난 3분기 클래시스의 연결 기준 매출액은 196억원, 영업이익은 119억원이다. 전년 동기 대비 매출액은 7.1% 감소했지만 영업이익은 0.8% 증가했다. 영업이익은 시장 기대치였던 95억원을 24.5% 웃돌았으며, 영업이익률은 지난 1분기 이후 다시 60%대를 달성했다. 고정비 부담이 감소하며 원가율이 정상 수준으로 회복했다. 여기에 2분기 성과금 지급이라는 일회성 비용이 해소되며 3분기에는 판관비가 전분기 대비 13.4% 감소한 41억원까지 하락했다. 이러한 비용 효율화와 더불어 수출 역시..

클래시스(214150)에 대해 올해보다 내년에 양호한 실적이 기대된다. 코로나19(COVID-19) 여파로 장비 매출이 일시적으로 둔화세이지만 해외 일부 지역의 코로나19 완화로 수출 중심으로 장비 매출 반등이 기대된다. 사회적 거리두기 2.5단계 영향으로 내수 부진이 예상되나 해외 영업 및 주문 정상화에 따른 수출 회복세로 실적은 점진적으로 개선될 것이다. 3분기보다 4분기, 올해보다는 내년 이연수요 효과에 힘입은 양호한 실적시현이 기대된다. 상반기 코로나19에 따른 해외에서의 시술 중단, 감소로 슈링크 시술용 소모품인 카트리지 매출이 부진했으나 하반기 해외 병의원 시술 및 수요 회복으로 전반적 소모품 매출회복이 기대된다. 또 코로나19 요인을 제외할 때 소모품 매출은 견조한 증가세며 이는 기존 병의원..

클래시스(214150)의 올해 1분기 호실적으로 수출 증가를 통한 성장이라는 기존 투자 포인트의 유효성이 확인됐다고 평가했다. 클래시스의 올해 1분기 실적은 어닝 서프라이즈를 기록했다. 코로나19로 인한 내수 성장서 둔화에도 우호적 환율, 브라질 등 해외에서의 시술 증가 등으로 예상 대비 수출이 호조를 보였다. 그러나 올해 2분기는 코로나19의 영향으로 수출이 부진할 전망이다. 다만 내수 수요가 예상보다 빠르게 회복하고 있어 기존 추정과 달리 지난해 같은 기간에 비해 증익이 가능할 것으로 예상된다. 올해 코로나19로 성장세 둔화가 불가피하나 이번 1분기 실적 결과로 수출 증가를 통한 성장이라는 기존 투자 포인트의 유효성이 확인돼 성장성에 대한 신뢰가 커질 것으로 기대한다. 내년에도 국내 리프팅 대중화에 ..

클래시스(214150)가 코로나19에도 1분기 어닝 서프라이즈를 기록했다. 클래시스의 1분기 매출액이 214억원으로 전년 동기 대비 32.3% 늘면서 시장 기대치를 크게 웃돌았다. 장비 판매가 호조세를 이어갔고 핵심인 소모품 판매가 전년 동기 대비 57.7% 늘었다. 영업이익은 전년 동기 대비 80.5% 늘어난 134억원을 기록하며 어닝 서프라이즈를 달성했다. 소모품 매출 비중이 역대 최고인 49%에 달한다. 영업 레버리지 효과가 발생하면서 경이적인 영업이익률인 62.7%를 달성했다. 클래시스의 ‘슈링크’는 하나의 브랜드로 자리잡았다. 비교할만한 경쟁사가 등장하지 않는 상황에서 입소문 효과가 더해지며 클래시스는 세컨드 티어 업체 중 확실한 1등으로 자리잡았다. 향후 후발 경쟁업체가 등장한다고 하더라도 오..