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실리콘웍스(108320)에 대해 올해 예상 영업이익이 821억원으로 사상 최대 실적을 거둘 것으로 전망된다. IT의 계절적 최대 비수기가 지나고 있는 현재 동사 주식에 대한 비중을 적극 확대할 시점이며 주력 고객사인 LG디스플레이의 OLED TV 패널 출하량이 전년 대비 약 100만대 증가하면서 동사 매출 확대를 이끌 것으로, 하반기부터 LG디스플레이의 중국 광저우 OLED 신공장이 본격 가동될 경우 2020년까지 성장 동력을 확보할 수 있게 된다고 분석했다. 올해를 시작으로 수익성 높은 플렉서블 OLED용 디스플레이 구동칩(DDI) 출하 증가가 본격화할 것으로 예상된다는 점도 긍정적이다. LG디스플레이의 아이폰 플렉서블 OLED 패널 공급이 시작될 가능성이 상당히 높고, 중국 BOE의 플렉서블 OLED..

실리콘웍스(108320)에 대해 올해 OLED TV와 8K TV 대중화로 실적 성장이 예상된다. 지난해 4분기 매출액 2190억원, 영업이익 226억원으로 전년 대비 각각 9.7%, 23.6% 증가하면서 컨센서스를 상회할 것이며 OLED TV향 T-Con과 D-IC 판매량 증가, OLED TV패널 가격 상승이 실적을 견인할 것으로 전망했다. 4분기 LCD TV패널 가격급락으로 주가가 부진했지만 4월 LCD TV패널 가격반등이 예상돼 현 시점에서 적극적인 비중확대 전략이 필요하다. 올해 매출액과 영업이익은 각각 9270억원, 828억원으로 전년 대비 각각 19.7%, 44.2% 증가하면서 최고 실적을 시현할 것으로 추정했다. 2020년 NHK는 도쿄 올림픽을 8K화질로 중계할 예정이며 8K TV용 D-IC..

실리콘웍스(108320)에 대해 유기발광다이오드(OLED) 성장 수혜가 지속될 것으로 분석했다. 지난해 4분기 매출액과 영업이익은 2138억원과 221억원을 기록하며 당초 예상과 시장 기대치에 부합할 전망이며 매출액과 영업이익 모두 전년 대비 증가해 주요 고객인 LG디스플레이의 매출액이 감소세인 것과 달리 OLED향 제품 매출이 증가하면서 성장을 지속하고 있다. 최근 애플의 아이폰 수요부진으로 부품주문량이 줄어들고 있어 LG디스플레이의 패널공급량과 실리콘웍스의 D-IC 공급량도 당초 예상보다는 줄어들 전망이며 모바일 OLED용 제품공급 증가로 2019년 매출액은 9540억으로 전년 대비 24% 증가할 전망이다. 지난해 4분기 OLED TV패널용 제품 매출액은 전분기와 비슷한 수준에 머물렀는데 LG디스플레..

실리콘웍스(108320)에 대해 유기발광다이오드(OLED)의 실적 기여가 본격화되고 있다고 분석했다. 실리콘웍스는 3분기 매출액 2139억원을 기록 전년 동기 대비 19% 증가했다. 같은 기간 영업이익은 213억원으로 39% 늘었다. LG디스플레이의 OLED TV 패널 출하 증가로 고부가 제품 패키지 칩 매출이 증가해 수익성이 대폭 개선됐다. 지난 5월 인수한 OLED TV용 T-Con이 패키지 제품에 포함되면서 출하량 및 단가가 동반 상승한 것으로 추정된다. 내년 실리콘웍스의 매출액과 영업이익이 8539억원과 717억원을 기록, 전년 대비 각각 11%, 29% 증가할 것으로 내다봤다. 내년 LG디스플레이의 OLED TV 패널 출하 대수가 올해 대비 33% 증가한 400만대까지 증가할 것으로 전망되며 중..

실리콘웍스(108320)에 대해 올해 하반기 영업이익이 상반기 대비 204% 가량 상승할 전망이다. 계절적 성수기에 진입하면서 LG디스플레이의 LCD TV 패널과 OLED TV 패널 출하량이 전분기 대비 각각 2%, 12% 가량 증가할 것으로 예상된다. 제품 가격도 상반기에 비해 전반적인 안정세를 보일 것이다. 올해 4분기 초부터 애플 아이폰 신제품향 6.5인치 플렉서블 OLED 패널 공급이 시작될 가능성이 높다는 점도 긍정적인 요소며 모바일 DDI(디스플레이 드라이버 IC) 수익성은 기존 제품 대비 높기 때문에 제품 믹스 개선으로 하반기 영업이익 상승 효과가 더욱 뚜렷해질 것이다. 실리콘웍스의 3분기 실적 추정치로 매출액은 전년 대비 19% 증가한 2157억원, 영업이익은 30% 증가한 199억원을 제..

실리콘웍스(108320)에 대해 하반기 OLED매출 비중이 증가면서 영업이익률이 9.7%까지 높아질 것이다. 2분기 매출액은 1797억원으로 예상과 일치했지만 영업이익률은 5.9%로 예상보다 1.1%p 높았다. 수익성 높은 모바일 제품비중이 1분기 16%에서 2분기 20%로 높아지고 연구개발비용 부담이 낮아진 것이 수익성 개선의 가장 큰 이유라고 분석했다. 하반기에도 수익성 개선은 지속될 것이라는 전망이다. 모바일 OLED용 제품 공급이 증가하고 OLED TV용 Driver-IC와 T-con 매출액이 증가하면서 수익성 개선은 지속될 것이며 2015년 이후 지속적으로 높아졌던 연구개발비 증가추세가 인력보강이 마무리되면서 비용증가 추세가 둔화될 것으로, 하반기 영업이익률은 9.7%까지 높아질 전망이라고 예상..

실리콘웍스(108320)의 실적이 2분기 개선되고 내년 본격 상승할 것이라고 전망했다. 올해 1분기 실적을 바닥으로 2분기부터 본격적인 실적 개선을 보일 것이며 하반기부터 강력한 턴어라운드가 도래해 2019년 연간 매출액 8572억원, 영업이익 620억원 수준까지 달성할 것이라고 내다봤다. 가장 중요한 변수는 LG디스플레이의 POLED 출하 물량이다. LG디스플레이의 파주 E6 공장 ph1에서 월 1만5000장 물량의 생산라인 가동이 올해 연말이나 내년 초부터 발생할 것이다. 이어 올해 실리콘웍스의 POLED SoC 실적이 애플 공급 물량 뿐이었다면 내년부터 우상향 기울기가 확고해질 전망이라고 분석했다. 새롭게 사업양수도를 체결한 OLED TV용 T-con 사업부 매출액은 올해 하반기 149억원, 내년 ..