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심텍(222800)에 대해 플립칩-칩스케일패키지(FC CSP) 호조에 따른 고성장을 전망했다. 심텍은 반도체 PCB 중견업체로 최근 메모리모듈에서 비메모리 분야로 포트폴리오 다변화를 진행 중이다. 지난해 일본 자회사 심텍 그래픽의 수익성 턴어라운드와 올해 전사적 엠셋 공정 투자 확대로 FC CSP 계열의 부가가치가 높은 매출 확대로 본격적인 성장이 전망된다. 심텍은 올해 2분기 이후 FC CSP 매출 증가 및 믹스 효과로 수익성이 큰 폭으로 개선될 전망이며 FC CSP 제품은 글로벌 스마트폰 시장이 5G 전환 속에 수익성이 양호한 미들급 비중이 증가하면서 추가적인 수익성 개선이 가능하다. PC향 메모리모듈의 DDR5 전환은 올해 4분기에 시작되며 교체 수요와 평균공급가격 상승으로 내년에는 안정적인 캐시카..

[ 보광산업(225530) ] 이유 찾으면 수정 [ 한국테크놀로지그룹(000240) ] 조희경 이사장, 성년후견 심판 청구 속 경영권 분쟁 가능성 부각에 상한가 [ 수젠텍(253840) ] 코로나19 테마 상승 속 실적 급성장 기대감 지속에 상한가 [ 심텍홀딩스(036710) ] 2분기 흑자전환에 상한가 [ 심텍(222800) ] PCB 테마 상승 속 2분기 흑자전환에 상한가

심텍(222800)이 패키지기판 호황과 D램 상향으로 인해 실적이 좋아질 것이다. 심텍은 패키지기판 대장주로서 업황 호조를 실적으로 증명하고 있다. 심텍의 올해 2분기 매출은 전년 동기 대비 29% 증가한 3002억원, 영업이익은 흑자전환한 196억원으로 전망했다. 올 하반기에는 PS5, XBox Series X 출시 준비를 위해 GDDR6 수요가 늘고 스마트폰 출하량 증가로 멀티칩패키지(MCP) 부문 실적 기여가 높을 것으로 판단했다. 2020년 GDDR6(그래픽용), 2021년 LPDDR5(모바일용), 2022년 DDR5(PC 및 서버용) 물량 본격화에 따른 외형 성장 가시성도 확보하고 있다. 2020년과 2021년 영업이익을 각각 기존 대비 11%, 13% 상향 조정했다. --------------..

심텍(222800)의 강한 실적 턴어라운드가 예상된다. 심텍이 하반기 영업이익 315억원으로 강한 실적 턴어라운드가 전망된다. 2분기와 3분기 영업이익은 각각 140억원과 175억원으로 추정했다. 하반기 강한 실적 반등 전망에 대한 근거는 통상적인 계절적 성수기, 그래픽 D램 업그레이드 사이클 진입에 따른 SPS(기판사업)의 ASP 개선, 적자 자회사 이스턴의 턴어라운드 등으로 꼽았다. AI 서비스, Deep Learning, 5G 통신 시장 개화 등으로 인해 IT의 고사양화 사이클이 본격화되고 있는 가운데 D램 업그레이드가 중추적인 역할을 할 것이며 PC/Mobile/Server DRAM과 그래픽 DRAM 노출도가 상대적으로 큰 동사에 수혜가 집중될 전망이다. 더불어 고성장하고 있는 SSD모듈 기판 시..

심텍(222800)에 대해 4분기 실적이 기대 이하며 4분기 매출액이 5년만에 감소한 배경은 스마트폰 수요의 부진으로 MCP의 성장이 둔화되었기 때문이며 고정비 비중이 높고 환율에 민감한 이익 구조로 인해 영업이익의 감소는 불가피했다. 심텍의 양적성장이 지연되고 있는 점을 우려하며 올해 매출액 1조345억, 영업이익 529억원을 기록할 것으로 추정했다. 기존보다 매출액은 20% 상향했으며 영업이익은 10% 하향한 수준이다. 반도체 고객사의 적극적인 투자는 예상대로 이어지고 있지만, 동사의 양적 성장으로 이어지는 시기가 지연되고 있다. 본사의 사업 수익성을 하향해 영업이익을 하향했다. 다만 반도체의 물량 증가로 성장 방향성이 명확한 점은 긍정적으로 봤다. 자회사 이스턴(Eastern)의 턴어라운드로 성장의..

심텍(222800)에 대해 주가가 조정을 받았지만 환율여건을 제외하면 올해 사업 리스크는 제한적이다. 심텍의 올해 영업이익이 전년보다 23% 증가한 466억원을 기록할 것으로 전망했다. 일본 자회사 이스턴의 잔여 지분 인수를 계기로 올해부터 연결대상에 포함될 것이고 이를 반영하면 연결 매출액은 1조원에 이르게 된다. 이스턴의 흑자전환이 예상돼 기업가치 향상에도 기여할 것으로 분석했다. 심텍 주가는 올해 추정 실적 기준 주가수익비율 7.7배로 저평가 매력이 커진 상태다. 올해 실적 개선 전망 요인으로 주력인 멀티칩패키지(MCP)는 주요고객 내 점유율 상승세가 이어지는 한편 스마트폰의 낸드 메모리 용량 상향 추세에 따라 판가도 상승할 것이다. 또한 플립칩 칩 스케일 패키지(FCCSP)는 중화권 고객사들의 중..

심텍(222800)에 대해 낸드플래시 수요가 늘면서 주력 제품인멀티칩패키지(MCP)와 서버용 인쇄회로기판(PCB) 판매가 크게 성장하고 있다. 심텍은 3분기 시장 기대치에 부합하는 실적을 올렸다. 주력 제품이 판매 성수기에 접어들었기 때문이다. 매출액은 2163억원, 영업이익은 116억원으로 지난해 3분기보다 각각 6.8%와 1.3% 늘었다. MCP와 칩스케일패키지(FCCSP), 서버용 SSD모듈PCB 등 주력 제품들이 계절적 성수기 진입하면서 다시 100억원 이상의 영업이익을 달성했다. 낸드 수요 증가 덕분이다. 4분기에도 실적 개선세가 이어질 것이라는 전망이다. 교보증권은 심텍이 4분기 2258억원의 매출과 184억원의 영업이익을 올릴 것으로 기대했다. 전년 동기보다 각각 4.4%와 12.1% 증가한..