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엘앤씨바이오(290650)에 대해 피부 이식재 경쟁력을 바탕으로 추가 성장이 기대된다. 피부 이식재 시장의 높은 시장 확장성을 감안하면, 엘앤씨바이오의 경쟁력은 더욱 부각될 전망이며 이 회사는 시트형(메가덤)과 파우더형(메가필) 등 맞춤형 제품군을 보유하고 있으며, 다양한 제품군을 통해 적응증(화상 피부 이식·유방 재건·코 성형·위 절제·임플란트 등)을 확대하고 있다. 향후 인체 조직기반 의료기기 신제품 개발을 통해 사업영역 확장도 가능하다. 의료기기의 경우 임상 횟수와 기간이 상대적으로 짧아 단기간에 제품 출시할 수 있다. 엘앤씨바이오는 다양한 연구개발 파이프라인(유착 방지재·이종 연골·동종 연골 치료제·동종 지방필러 등)을 보유하고 있으며, 특히 동종 연골치료제의 경우 사용 편의성이 크고 조직 경화가..

엘앤씨바이오(290650)에 대해 단순 의료기기보다는 피부 미용업체들의 PER(주가수익비율)을 적용, 매력적인 밸류에이션이라고 강조했다. 엘앤씨바이오는 인체조직 이식재, 인체조직기반 의료기기, 코스메슈티컬 등을 제조판매하는 바이오 기업으로 매출의 40%가 미용성형 시장에서 발생한다. 고성장하는 성형 재건 시장의 핵심 소재를 납품해 2015년 대비 41.4%의 고성장을 시현하고 있다. 독보적인 인체조직 기반 기술로 2020년 품목허가가 기대되는 임상 파이프라인이 4개나 있다. 밸류에이션 사정에서 단순 의료기기 PER을 적용하기 보단 피부/미용업체들의 PER을 적용하는것이 합리적이다. 과거와 달리 인체조직 이식재는 성형과 재건 의료 분야에서 널리 사용되며 수요가 증가하고 있다. 특히 회사의 주력 제품인 피부..

엘앤씨바이오(290650)에 대해 지난해 실적 성장률이 높을 것으로 전망했다. 엘앤씨바이오 분석 보고서를 통해 지난해 매출액과 영업이익은 각각 전년비 35% 늘어난 241억원, 42% 증가한 69억원이 예상된다. 안정적인 실적 성장, 계속되는 신제품 출시, 개발 이슈 등을 감안하면, 추가적인 주가 반등이 기대된다. 올해 매출액은 전년비 45% 늘어난 350억원, 영업이익은 48% 증가한 102억원이 될 것으로 예측했다. 엘앤씨바이오는 인체조직 가공 전문 기업으로, 주요 매출처인 동종 피부 이식재(브랜드 'MegaDerm')는 국내 시장 점유율 45%를 차지하고 있다. 제품별 매출 비중은 인체조직이식재 75%, 인체조직기반 의료기기 8%, 화장품 및 기타 17%다. 피부 이식재의 경우 과거 단순 화상 회복..