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이지바이오(035810)에 대해 1분기 실적이 기대치를 웃돌았고 2분기 실적 역시 기대해볼만하다. 사료사업부의 기저효과와 육가공사업부의 성수기 효과로 2분기도 호실적이 예상된다. 하반기 자회사 옵티팜 상장 기대감을 감안하면 현재 주가는 투자매력이 충분하다. 1분기 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 6.0% 늘어난 3488억원, 영업이익은 19.4% 증가한 341억원을 기록했다. 시장 추정치를 웃도는 수준이다. 호실적은 사료 사업부와 육가공사업부의 실적 호조에 기인한다. 2016년 11월 AI발생으로 가축들이 살처분됨에 따라 닭과 오리 사육수수가 감소, 1분기 부진했던 배합사료 판매 실적이 기저효과로 작용했고 더욱이 리피돌, 엔도파워 등 사료 첨가제 수요가 확대되며 관련 매출액과 영업이익도 고성장세가 이..

이지바이오(035810)는올해 상반기 실적 모멘텀이 부각될 것으로 전망된다. 이지바이오의 사업부별 매출 구성은 사료 42%, 육가공 25%. 가금 30%, 기타 3%로 구성된다. 2016년 12월 AI 발생에 기인해 2017년 상반기 캐쉬카우인 사료 부문은 최악의 실적을 기록했다. 올해 상반기는 기저효과가 부각될 공산이 크다. 더불어 해외 수출액도 증가할 것으로 예상된다. 사료 첨가제 수출액은 고객사 다변화에 기인해 YoY 50% 증가할 것으로 전망된다. 사료 첨가제 영업마진이 기존 사료 대비 높다는 점을 감안하면 사료 사업부의 마진 개선이 예상된다. 육가공 부문은 도축량 증가에 기인해 견조한 실적 시현이 가능할 것으로 보인다. 다만 가금 부문은 작년 상반기 비경상적으로 높았던 육계 가격 기인해(2016..

이지바이오(035810)에 대해 작년 4분기 실적의 개선세가 예상되는 상황에서 자회사 옵티팜의 상장에 따른 기대감은 여전하다고 판단했다. 지난해 4분기 연결 매출액은 595억원, 영업이익은 225억원을 전망한다. 지난 분기에 이어 전 사업부에서 좋은 실적이 기대된다. 사료 부문 영업이익은 149억을 예상하며 작년 3분기를 기점으로 조류독감(AI) 영향에서 완전히 벗어나는 모습이다. 양돈 부문은 48억원으로 고성장을 지속하고 있다. 기저효과가 유효한 분기며 12월 돈육가격은 4150원을 기록해 생물자산 평가손실이 발생하지만, 가금 부문 영업이익은 16억원으로 흑자전환이 예상된다. 성화식품 합병 이후 저수익 거래처를 정리하고 비용을 효율화했다. 자회사 옵티팜 상장에 대한 기대감도 유효하다. 최근 주가 상승은..

이지바이오(035810)가 지분 38%를 보유한 옵티팜이 상반기 내 코스닥시장에 상장할 예정이다. 옵티팜은 동물병성감정 기관으로 시작해 약 80%에 이르는 시장 점유율을 차지하고 있다. 현재 동물 약품 판매와 질병진단 사업을 기반으로 박테리오파지 항생제 대체제, 혈중암 진단키트, 나아가 인체 이종장기 원료 동물에 대한 연구를 진행 중에 있다. 이지바이오는 옵티팜을 기술특례 방식으로 올해 코스닥 시장에 상장할 계획이며 지난해 12월22일 기술성 평가를 통과해 올 상반기내 코스닥 상장 예비심사를 청구하고 상장 예정에 있다. 이 외에도 이지바이오는 올해 원화강세와 곡물가 하향안정화에 따른 사료 사업부의 이익 확대, 돈육 사업부의 이익증가로 성장 모멘텀이 유지될 전망이다. 2017년 AI로 인해 연초부터 육계 ..