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카카오게임즈(293490)에 대해 내년 다중접속역할수행게임(MMORPG) 신작 2종이 국내 출시 예정인 만큼 출시 일정이 가까워질수록 신작 상승동력(모멘텀)이 발생할 것으로 기대했다. 3분기 매출액 3069억원, 영업이익 438억원으로 각각 전분기 대비 9%, 46% 감소했다. 이는 시장 추정치(컨센서스)인 매출액 3561억원, 영업이익 711억언 모두 밑돈 수치다. 오딘의 경우 3분기 국내와 대만 모두 매출 감소세를 지속했다. 10월 국내와 대만 모두 3분기 매출액 순위와 트래픽의 반등이 확인이 되고 있고 11월 말 공성전 업데이트가 예정돼 있어 4분기 매출은 3분기 수준을 유지할 것으로 예상한다. 오딘의 3분기, 4분기 일평균 매출은 국내 각각 11억원과 10억원, 대만은 모두 3억원으로 추정한다. ..

카카오게임즈(293490)의 주가 반등을 기대했다. 카카오게임즈가 지난달 출시한 '우마무스메 프리티 더비'(이하 우마무스메) 매출이 최근 늘어나면서다. 지난달 20일 출시한 카카오게임즈의 우마무스메가 기대 이상의 성과를 보여주고 있다. 지난 25일 업데이트 이후 구글 앱스토어 매출 순위 1위까지 다시 상승했다. 우마무스메 유저들 사이에서 필수 아이템으로 평가받고 있는 '키타산 블랙' 서포트 카드가 출시돼 아이템 판매 매출이 급등한 것으로 판단한다. 지난 25일 기준 구글 앱스토어 매출 순위 8위에서 전날(26일) 1위로 급상승한 부분을 감안하면 1주일 평균으로 앱스토어 순위를 발표하는 구글플레이스토어의 구조상 일평균 매출은 최소한 60억원 이상 발생했을 것으로 추정했다. 아울러 카카오게임즈의 우마무스메 ..

카카오게임즈(293490)에 대해 하반기 신작 기대감이 유효하다. 카카오게임즈는 피어 그룹과 비교했을 때 하반기 대규모 다중접속 역할 수행 게임(MMORPG) 두 작품을 포함해 주요 신작들이 대기하고 있다는 점은 충분히 밸류 프리미엄을 부여할 수 있는 부분이며 3분기 신작에 대한 구체적인 정보가 주가 반등의 촉매가 될 것으로 예상한다. 카카오게임즈의 2분기 실적은 매출 3643억원, 영업이익 768억원으로 예상된다. 오딘 국내 매출은 2분기말에 있었던 오딘 출시 1주년 기념 이벤트로 3분기 국내 일매출은 소폭 상승할 것으로 기대된다. 올해 연간으로 오딘 글로벌 평균 일매출은 19억원으로 전망된다. 우마무스메는 초기 일매출 10억원 이상을 기록하며 시장 기대치를 상회하는 실적을 기록했다. 2분기부터는 안드..

카카오게임즈(293490)에 대해 오딘 매출 하향세를 감안해 실적 추정치를 하향했다. 2분기 카카오게임즈의 매출액을 전년 동기 대비 178% 증가한 3608억원, 영업이익은 851% 늘어난 771억원으로 예상했다. 영업이익은 시장 컨센서스 810억원을 소폭 하회하겠지만 높은 성장세를 유지할 것으로 전망했다. 오딘의 대만 매출이 90일 온전히 반영되고 우마무스메의 성과도 조금 반영했다. 오딘의 1주년 이벤트로 인한 매출 상승과 우마무스메 실적이 본격 반영되는 3분기에도 실적 성장을 기대한다. ‘우마무스메’가 구글 앱스토어 매출 2위(6월 28일 10시 기준)까지 상승하며 양호한 성과를 보여주고 있으나, 주식 시장은 이에 대해 과도하게 박한 평가를 주고 있다. 우마무스메의 성공은 동사의 높았던 오딘 매출 비..

뉴욕 증시가 노예해방의 날(Juneteenth National Independence Day) 대체 휴일로 휴장했고, 유럽 주요국 증시는 반발 매수세 유입 등에 상승 마감했습니다. 중국 증시는 하락 마감했으며, 일본 증시는 상승 마감했습니다. 국내 증시는 최근 지수 급락에 따른 반발 매수세가 유입되며 상승 마감했습니다. 독일 프랑크푸르트 DAX30지수는 전거래일 대비 1.1% 오른 1만3265.60으로 장을 마쳤고, 프랑스 파리 CAC40지수는 0.6% 상승한 5920.09로 마감했습니다. 영국 런던 FTSE100지수는 1.5% 오른 7121.81, 범유럽지수인 유로Stoxx50은 0.9% 상승한 3469.83을 기록했습니다. 뉴욕 증시가 휴장인 가운데 유럽 증시는 미국과 유럽 주요 정책 입안자들이 '경..

카카오게임즈(293490)에 대해 다양한 신작 출시로 실적 개선이 기대된다. 카카오게임즈는 카카오톡 플랫폼을 활용해 중소 개발사들의 게임 출시를 위한 플랫폼을 운영하며 성장한 곳이다. 그러나 점차 게임 시장 경쟁이 치열해짐에 따라 현재는 국내와 해외 게임들을 조달해서 국내에 출시하는 퍼블리싱 중심으로 비즈니스를 이어가고 있다. 국내 인기 온라인 게임 개발사인 엑스엘게임즈와 모바일게임 개발사인 라이온하트 등을 인수하며 자체 게임 개발 역량을 강화하는 중이다. 카카오게임즈는 오딘의 해외 출시로 꾸준한 매출 성장세를 이어갈 것으로 예상된다. 지난 3월 29일 국내 히트작이었던 라이온하트의 오딘을 대만에 출시했는데 시장에서 매출 순위 상위권을 유지하고 있다. 국내 매출 또한 안정적이다. 이에 따라 2분기 매출액..

카카오게임즈(293490)에 대해 오딘의 글로벌 확장에 따른 매출 장기화와 라이온하트 연결편입으로 내년 대폭적인 영업이익 개선이 예상된다. 오딘은 지난 6월 국내 출시 이후 양대 마켓 1위에 이름을 올리며 흥행성을 입증하고 있다. 경쟁작인 리니지W 출시로 매출 순위는 하락했지만 여전히 20억 전후의 매출이 유지되고 있는 것으로 추정된다. 국내 오딘 매출은 점진적으로 하락 안정화를 거칠 전망이지만 내년 상반기에는 대만을 시작으로 글로벌 진출이 예정돼어 있는 만큼 매출 장기화가 가능할 것으로 전망된다. 라이온하트 스튜디오 인수 효과도 기대된다. 라이온하트 지분 추가 인수 결정으로 지분율은 기존 21.6%에서 52%로 증가할 예정이다. 라이온하트의 실적이 연결로 편입되는 시점부터 카카오게임즈의 연결 영업이익의..