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유니드(014830)에 대해 정기보수가 진행되는 4분기 비수기 상황에서도 염소 등의 가격 강세에 따른 장·단기적 실적 강세가 이어질 것으로 예상했다. 지난 3분기 유니드의 영업이익은 전년 동기 대비 85% 증가한 437억원을 기록했다. 이는 시장 기대치를 약 3% 가량 하회한 수치다. 2022년 말 완공을 앞둔 중국 사천성 자회사 설립 비용이 일부 반영됐고, 중국이 전력난을 겪으며 9월 판매량이 감소했기 때문이다. 이에 중국에 위치판 화학 부문의 가동률은 지난 2분기 92%에서 3분기 76%까지 낮아졌다. 판매량은 4%가량 감소했다. 반면 국내 화학 부문의 영업이익은 전 분기 대비 2억원 늘어난 141억원에 달했다. 성수기인 2분기 기고 효과와 운임 및 전력 가격 상승에도 개선된 것이며 운임 조정시 큰 ..

[ 한세예스24홀딩스(016450) ] 카카오뱅크, 기관 수요예측 흥행 소식에 카카오뱅크 관련주 상승 속 상한가 [ 유니드(014830) ] 2분기 호실적 분석 및 3분기 실적 호조 지속 전망 등에 상한가 [ 예스24(053280) ] 카카오뱅크, 기관 수요예측 흥행 소식에 카카오뱅크 관련주 상승 속 상한가 [ 세종메디칼(258830) ] 이유 찾으면 수정

유니드(014830)에 대해 다양한 화학 소재로 사용되는 가성칼륨의 수출 호조로 올해 1분기 실적이 긍정적일 것으로 평가했다. 유니드는 가성칼륨과 탄산칼륨 기준 글로벌 시장점유율이 33%에 달해 1위에 달한다. 특히 최근 2년간 공장 이전과 증설로 인해 국내 생산능력을 14만톤 가량 늘리기도 했다. 코로나19로 인해 연초 부진했던 중국 공장의 가동률도 최근 80%대를 회복한 상태다. 가성칼륨은 합성고무, 반도체, 의약, 비료 등 사용처가 매우 다양하며 지난 달부터 국내 공장 가동률도 90%대까지 개선된 상태며 코로나19로 인해 세계 경기의 둔화가 예상되나 다양한 수요처가 있기 때문에 2분기에도 판매는 더욱 호전될 것이다. 원료 가격은 다소 약세로 인해 판가가 조정될 수 있지만 제품 마진은 유지되고 있다...

유니드(014830)에 대해 오는 2023년까지 성장이 지속할 것으로 전망했다. 한화솔루션 등 태양광 및 톨루엔디이소시아네이트(TDI) 사업을 분석하다 보면 태양광은 다결정에서 단결정으로 전환되며 마진이 개선되고 있고, 국내 TDI·디페닐메탄디이소시아네이트(MDI) 업체는 지속되는 마진 약세에 가동률을 하향 조정하기 시작했다. 두 현상 모두 유니드에 긍정적이다. 지난해 영업손실 227억원을 기록한 보드 사업부 적자도 축소될 전망이며 국내 구조조정은 지속하고 있고, 2018~2019년 급증했던 해외 수입량도 절반 수준으로 줄며 판가는 회복되고 있다. 유니드의 올해 영업이익을 전년 대비 8.0% 늘어난 916억원으로 추정했다. 유니드는 시장점유율(M/S) 30%를 차지하는 세계 1위 가성칼륨 업체로, 영업이..

백광산업(001340)에 대해 염산 가격 강세와 특수가스 사업의 성장이 예상돼 올 1분기 실적이 개선될 것으로 진단했다. 백광산업의 1분기 매출액과 영업이익은 428억원, 73억원으로 전년 동기 대비 각각 1.6%, 2.8% 증가할 것이며 내수 가성소다 가격은 전분기 대비 변화가 없지만, 전년 동기 대비 상승한 염산 가격으로 인해 이익 증가가 가능할 전망이다. 국제 가성소다 가격(동북아 수출 기준)은 1월 톤당 280달러까지 하락했으나, 이후 2개월 연속 상승하며 지난 일 기준 386달러까지 상승했다. 국제 가성소다 가격 상승 배경은 인도의 일본산 가성소다 수입규제 완화 가능성, 중국의 알루미나 생산 관련 수요 증가로 추정된다. 올해 중국의 전해조설비(가성소다 생산설비) 신규 증설이 여전히 제한적으로 판..

유니드(014830)에 대해 중국에서의 구조적인 변화가 나타나 내년 이익 추정치를 20% 상향한다. 올해 3분기 영업이익은 211억원으로 전년 동기 대비 78.6% 증가했는데 비수기임에도 불구하고 견조한 실적을 시현했다. 핵심은 중국 법인으로 중국 염소가격 상승효과다. 3분기 중국법인 영업이익은 104억원으로 예상치 85억원을 상회했는데 비수기임에도 불구하고 서프라이즈를 기록한 이유는 염소 가격 상승 때문이다. 내년 영업이익 추정치를 기존 945억원에서 1114억원으로 18% 상샹한다. 중국 염소 공급과잉 해소 효과와 염산공장 완공에 따른 가성칼륨 설비 가동률 상승 등이 영향을 미칠 것이다. ---------------------------------------------------------------..

유니드(014830)가 공장 이전과 신증설 효과를 본격화하면서 이익 개선세가 뚜렷해 질 것이라는 분석이 제기됐다. 유니드는 가성칼륨(KOH)·탄산칼륨 글로벌 1위 업체다. 공장이전과 증설작업을 4월초 완료하면서 올해 판매량은 10% 증가할 것으로 예상한다. 증설라인 가동 호조로 내년 5월말 양산목표로 추가 투자(7만t, 520억)를 결정했다. 유니드가 올해부터 신증설 효과와 견조한 업황으로 이익 개선 효과가 뚜렷할 것으로 내다봤다. 원재료인 염화칼륨(KCL) 가격이 상승 국면으로 전환될 경우 실적 개선폭은 추가 확대될 가능성이 있다. 주력 제품인 가성칼륨은 고기능 플라스틱(ABS)·합성고무(SBR), 단결정 웨이퍼, 냉매, 식품 등 다양한 분야의 첨가제로 사용되고 있어 수요 증가세가 견조하다. 인천공장을..