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이지바이오(035810)는올해 상반기 실적 모멘텀이 부각될 것으로 전망된다. 이지바이오의 사업부별 매출 구성은 사료 42%, 육가공 25%. 가금 30%, 기타 3%로 구성된다. 2016년 12월 AI 발생에 기인해 2017년 상반기 캐쉬카우인 사료 부문은 최악의 실적을 기록했다. 올해 상반기는 기저효과가 부각될 공산이 크다. 더불어 해외 수출액도 증가할 것으로 예상된다. 사료 첨가제 수출액은 고객사 다변화에 기인해 YoY 50% 증가할 것으로 전망된다. 사료 첨가제 영업마진이 기존 사료 대비 높다는 점을 감안하면 사료 사업부의 마진 개선이 예상된다. 육가공 부문은 도축량 증가에 기인해 견조한 실적 시현이 가능할 것으로 보인다. 다만 가금 부문은 작년 상반기 비경상적으로 높았던 육계 가격 기인해(2016..

이지바이오(035810)에 대해 작년 4분기 실적의 개선세가 예상되는 상황에서 자회사 옵티팜의 상장에 따른 기대감은 여전하다고 판단했다. 지난해 4분기 연결 매출액은 595억원, 영업이익은 225억원을 전망한다. 지난 분기에 이어 전 사업부에서 좋은 실적이 기대된다. 사료 부문 영업이익은 149억을 예상하며 작년 3분기를 기점으로 조류독감(AI) 영향에서 완전히 벗어나는 모습이다. 양돈 부문은 48억원으로 고성장을 지속하고 있다. 기저효과가 유효한 분기며 12월 돈육가격은 4150원을 기록해 생물자산 평가손실이 발생하지만, 가금 부문 영업이익은 16억원으로 흑자전환이 예상된다. 성화식품 합병 이후 저수익 거래처를 정리하고 비용을 효율화했다. 자회사 옵티팜 상장에 대한 기대감도 유효하다. 최근 주가 상승은..

이지바이오(035810)가 지분 38%를 보유한 옵티팜이 상반기 내 코스닥시장에 상장할 예정이다. 옵티팜은 동물병성감정 기관으로 시작해 약 80%에 이르는 시장 점유율을 차지하고 있다. 현재 동물 약품 판매와 질병진단 사업을 기반으로 박테리오파지 항생제 대체제, 혈중암 진단키트, 나아가 인체 이종장기 원료 동물에 대한 연구를 진행 중에 있다. 이지바이오는 옵티팜을 기술특례 방식으로 올해 코스닥 시장에 상장할 계획이며 지난해 12월22일 기술성 평가를 통과해 올 상반기내 코스닥 상장 예비심사를 청구하고 상장 예정에 있다. 이 외에도 이지바이오는 올해 원화강세와 곡물가 하향안정화에 따른 사료 사업부의 이익 확대, 돈육 사업부의 이익증가로 성장 모멘텀이 유지될 전망이다. 2017년 AI로 인해 연초부터 육계 ..

이지바이오(035810)에 대해 육계와 돈육의 시세가 우호적이어서 실적 개선이 예상된다. 업황이 예상보다 좋고 가금 턴어라운드로 연간 실적 개선이 기대된다. 2017년 기준 PER 8배로 밸류에이션 매력이 부각되고 육계와 돈육 가격의 상승세, 재무구조 개선이 지속되고 있다는 점이 긍정적이라고 판단했다. 1분기 연결 매출액은 3451억원, 영업이익은 224억원으로 각각 전년대비 2.5%, 40.4% 증가할 것이며 수익성 개선 여부가 관건인 가금사업부는 흑자전환이 가능할 것으로 전망했다. 1분기 평균 생계 시세는 2026원/kg 까지 반등했다며 매출액 1397억원으로 전년대비 2.3% 증가하고 영업이익은 38억원으로 흑자전환할 것으로 예상했다. 이어 사료사업부는 2016년 말 발생한 조류독감(AI) 여파로 ..

▶ 구제역이란? 소, 돼지, 염소, 낙타 등 발굽이 2개인 동물의 입과 발굽 주변에 물집이 생긴 뒤 치사율이 5∼55%에 달하는 가축의 제1종 바이러스성 법정전염병이다. 특별한 치료법이 없고 조직배양 백신을 이용한 예방법이 이용되고있다. ▶ 구제역 감염 경로 ▶ 구제역 관련주 (백신 및 방역) 제일바이오, 이-글 벳, 파루, 중앙백신, 대한뉴팜, 진원생명과학, 대성미생물, 씨티씨바이오, 팜스웰바이오, 우진비앤지, 코미팜, 케이엠, 오공, 크린앤사이언스, 웰크론, 에프티이앤이 ▶ 구제역 관련 대체식품 관련주 (닭고기 및 육류수입업체) 이지바이오, 팜스토리, 마니커, 동우, 하림, 하림홀딩스, 한일사료, 에이티넘인베스트 ▶ 구제역 관련 대체식품 관련주 (수산) 신라교역, 신라에스지, 사조오양, 사조대림, 사..

팜스토리(027710)는 이지바이오 계열사로 양돈 배합사료 전문회사와 축산물 유통사업을 영위하는 회사로 사료사업부, 도축 제품제조 및 판매를 하는 육가공사업부, 육계를 취급하는 가금사업부로 나뉜다. 2014년말 팜스월드와 마니커F&G를 연결 자회사로 편입, 양돈 수평계열화, 양돈 및 앙계의 수직계열화를 모두 달성하였다. 원료의 대부분이 수입에 의존하기 때문에 환율변동에 영향을 받으나 경기가 볼황일 경우에도 소비는 꾸준한 특징을 가진다.

이지바이오(035810)가 그간의 이익률 훼손을 불러왔던 가금 부문의 실적이 개선될 것으로 전망했다. 4분기 연결 매출은 전년 대비 6.5% 감소한 3586억원, 영업이익은 17.3% 늘어난 235억원 수준으로 전망했다. 하향된 옥수수 가격이 판매가에 반영되면서 사료 부문 매출은 15.4% 줄어든 2035억원 수준이며 양돈 부문 매출은 지육 가격 하락폭이 크지 않은 상황에서 도축두수의 증가 효과로 전년 대비 7.8% 늘어난 1084억원이 예상된다. 가금 부문도 10%대 성장할 것이라는 전망이다. 12월 가격 하락폭이 크지 않다면 흑자전환도 가능하다는 분석이다. 가금 부문 4분기 매출은 전년 대비 10.3% 늘어난 1498억원이며 가격 상승 효과로 이익이 대폭 회복될 것으로 예상했다. 그간 전사 이익률을 ..