블루오션스탁

철강업종에 대해 지난달 산업 사이클이 변곡점을 지났다며 하반기 투자 매력이 높다고 분석했다. 5월이 철강업황의 변곡점이었고, 주가가 이에 뒤늦게 반응하고 있어 투자 매력이 높다. 하반기에 POSCO, 현대제철 등 주요 철강업체 주가가 전반적으로 상승할 전망이다. 지난달 비규격제품 설비 폐쇄로 고로 업체의 생산이 늘어나는 가운데 철광석 가격 상승과 계절적 수요 증가에 따른 철강사 재고 감소로 지난달 이후 중국 철강 가격이 상승했다. 통상 한국 철강 가격이 중국 가격에 1개월 이상 후행한다는 점을 고려하면 이 같은 흐름은 올 3분기 국내 철강 가격에 반영될 것으로 예상했다. 아울러 한국 철강업체의 저평가 국면은 아직 해소되지 않았다고 진단했다. 해외 동종업체와 비교해 자기자본이익률(ROE) 측면에서 가장 저..

POSCO(005490)에 대해 국제 철강가격 상승과 비철강 부문의 이익 개선이 기대된다. 철강가격은 철광석 및 석탄 가격뿐만 아니라, 유가, 구리 가격 등과 같은 방향성을 보인다. 미국의 경기회복과 중국 경제의 안정, 인플레이션 기대 등을 고려하면 아직은 원자재 가격의 하락 반전을 전망하기에 이른 시기다. 과거 중국과 미국의 철강가격은 짧게는 2년 안팎에서 길게는 7년까지 지속 상승했다. 최근의 철강가격 상승은 지난 2015년 12월 이후부터였고, 1년 3개월간 진행 중으로 상승세는 한동안 더 이어질 것으로 예상했다. 과거 금리인상 시기에 철강가격은 상승했다. 1990년대 이후 세 번의 미국 금리인상 시기에 철강가격은 모두 상승했고, 2000년대 이후 중국에서도 두 차례의 금리인상 시기에 철강가격은 올..

황금에스티(032560)에 대해 니켈 가격 상승이 긍정적인 영향을 미치고 있다고 밝혔다. 황금에스티는 스테인리스 및 철강 소재 전문 기업으로 STS HR 및 CR 판재, 특수강을 생산 판매하고 있으며 최근의 니켈 가격 상승은 제품 가격 전가로 이어지며 선순환을 나타내고 있다. 지난해 2월 톤당 7500달러까지 떨어졌던 니켈 가격은 1월 현재 톤당 1만500달러에 거래되고 있다. 필리핀 두테르테 대통령의 환경규제와 함께 니켈 광산의 4분의 1을 폐쇄하면서 공급부족으로 인한 가격 상승이 나타난 것이다. 이에 지난해 2분기부터 인상되기 시작한 STS 출하가격은 올 1월 기준 톤당 20만원으로 올랐다. 또 중국 수입산 STS HR 가격 역시 상승 추세에 있는 상황이다. STS HR판 가격 상승은 철강사업부 매출..