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클래시스(214150)에 대해 올해 국내외 미용시술 수요가 확대되면서 실적 성장세를 유지할 것으로 전망했다. 중장기적으로는 신제품 출시와 소모품 매출 비중의 증가로 외형 성장과 수익성 개선을 모두 이룰 것이란 판단이다. 클래시스의 올 1분기 연결 재무제표 기준 매출은 213억원, 영업이익은 123억원으로 추산했다. 전년 동기 대비 각각 0.7%와 8.6% 감소한 수치다. 시장 예상치(컨센서스)에 부합할 것이란 예상이다. 소모품 매출 비중이 늘고 판관비가 안정화되면서, 매출총이익률은 80.3%, 영업이익률은 57.7%로 예상된다. 1분기 지역별 예상 매출은 내수 80억원, 수출 133억원이다. 내수는 전년 동기 대비 9.6% 줄었지만, 수출은 5.6% 늘 것으로 보인다. 1~2월 내수는 코로나19 영향이 ..

클래시스(214150)에 대해 지난해 4분기 매출액은 실적 컨센서스에 부합했으나 영업이익은 법인세 환급 관련 컨설팅 비용 등 일회성 비용이 반영되며 하회했다고 평가했다. 다만 올해 백신 공급에 따라 수출 기반 실적이 성장할 것으로 내다봤다. 클래시스는 지난해 4분기 연결 매출액 209억원, 영업이익 89억원으로 각각 전년 동기 대비 6.5%, 30.8% 감소했다. 매출액은 실적 컨센서스에 부합했으나 법인세 환급 관련 컨설팅 비용, 성과급 등 일회성 비용이 반영되며 영업이익은 실적 컨센서스를 하회했다. 내수 매출액은 81억원으로 전년 동기 대비 28.3% 감소했으나 수출은 128억원으로 15.7% 증가했다. 사회적 거리두기 2.5단계 영향으로 내수 매출은 다소 부진했으나 3분기에 이어 4분기에도 수출 회복..

클래시스(214150)에 대해 지난 3분기 영업이익이 원가율 회복, 판관비 감소 등으로 인해 수익성이 개선되는 모습을 보여줬으며, 본격적인 수출 정상화에 따른 추가적인 성장을 기대할 수 있는 시점이라고 평가했다. 지난 3분기 클래시스의 연결 기준 매출액은 196억원, 영업이익은 119억원이다. 전년 동기 대비 매출액은 7.1% 감소했지만 영업이익은 0.8% 증가했다. 영업이익은 시장 기대치였던 95억원을 24.5% 웃돌았으며, 영업이익률은 지난 1분기 이후 다시 60%대를 달성했다. 고정비 부담이 감소하며 원가율이 정상 수준으로 회복했다. 여기에 2분기 성과금 지급이라는 일회성 비용이 해소되며 3분기에는 판관비가 전분기 대비 13.4% 감소한 41억원까지 하락했다. 이러한 비용 효율화와 더불어 수출 역시..

클래시스(214150)에 대해 올 3분기 실적이 시장 기대치(컨센서스)에 부합할 것으로 봤다. 4분기에는 실적이 더욱 개선되고, 내년에는 이연수요 효과를 기대했다. 클래시스가 3분기에 연결 재무제표 기준으로 매출 187억원, 영업이익 95억원을 기록할 것으로 봤다. 전년 동기 대비 각각 11.3%와 19.0% 감소한 수치다. 2분기보다는 매출이 28.0%, 영업이익은 49.7% 증가할 것으로 예상했다. 3분기 매출 중 국내와 해외 매출은 각각 84억원과 103억원으로 예상한다. 국내 매출은 2분기에 이어 7~8월에도 양호했지만 9월에는 사회적 거리두기 2.5단계 시행으로 부진할 것으로 보인다. 다만 사회적 거리두기 2.5단계 영향은 일시적이었던 것으로 판단했다. 해외 영업 및 주문 정상화에 따른 수출 회..

클래시스(214150)에 대해 올해보다 내년에 양호한 실적이 기대된다. 코로나19(COVID-19) 여파로 장비 매출이 일시적으로 둔화세이지만 해외 일부 지역의 코로나19 완화로 수출 중심으로 장비 매출 반등이 기대된다. 사회적 거리두기 2.5단계 영향으로 내수 부진이 예상되나 해외 영업 및 주문 정상화에 따른 수출 회복세로 실적은 점진적으로 개선될 것이다. 3분기보다 4분기, 올해보다는 내년 이연수요 효과에 힘입은 양호한 실적시현이 기대된다. 상반기 코로나19에 따른 해외에서의 시술 중단, 감소로 슈링크 시술용 소모품인 카트리지 매출이 부진했으나 하반기 해외 병의원 시술 및 수요 회복으로 전반적 소모품 매출회복이 기대된다. 또 코로나19 요인을 제외할 때 소모품 매출은 견조한 증가세며 이는 기존 병의원..

클래시스(214150)에 대해 연간 실적 개선 추세가 이어질 가능성이 높다고 평가했다. 클래시스의 올해 실적은 매출액 947억원, 영업이익 585억원으로 전망된다. 지난해에 비해 각각 17%, 40% 상승한 수치다. 지난 2월말부터 본격화한 코로나19(COVID-19)로 국내 부문 실적 증가폭이 둔화됐으나 해외 부문 실적이 견조해 실적이 증가했다. 특히 해외에서는 코로나19의 영향이 국내보다 늦었기 때문에 1분기에는 큰 영향이 없었다는 분석이다. 다만 2분기부터는 해외 부문의 성장 둔화가 본격화할 가능성이 높다. 매출 비중의 약 15%를 차지하는 브라질의 코로나19 상황을 감안할 때 2분기 실적에 대해서는 눈높이를 낮출 필요성이 있다. 현재의 주가 상황은 저평가 상태라는 것이다. 올해 PER(주가수익비율..

클래시스(214150)의 올해 1분기 호실적으로 수출 증가를 통한 성장이라는 기존 투자 포인트의 유효성이 확인됐다고 평가했다. 클래시스의 올해 1분기 실적은 어닝 서프라이즈를 기록했다. 코로나19로 인한 내수 성장서 둔화에도 우호적 환율, 브라질 등 해외에서의 시술 증가 등으로 예상 대비 수출이 호조를 보였다. 그러나 올해 2분기는 코로나19의 영향으로 수출이 부진할 전망이다. 다만 내수 수요가 예상보다 빠르게 회복하고 있어 기존 추정과 달리 지난해 같은 기간에 비해 증익이 가능할 것으로 예상된다. 올해 코로나19로 성장세 둔화가 불가피하나 이번 1분기 실적 결과로 수출 증가를 통한 성장이라는 기존 투자 포인트의 유효성이 확인돼 성장성에 대한 신뢰가 커질 것으로 기대한다. 내년에도 국내 리프팅 대중화에 ..