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삼성 파운드리 협력사로 삼성 파운드리와 함께 성장 예상 가온칩스(399720)에 대해 삼성 파운드리(반도체 위탁생산) 및 한국 차량용 반도체 설계 업체와 동반 성장해왔으며, 특히 차량용 반도체 설계 업체의 대규모 해외 수주가 예상되고 있는 가운데 동반 수혜가 가능하다. 시스템 반도체 디자인 솔루션 제공 기업으로 2012년 8월 설립했으며 지난해 5월 코스닥 시장에 입성했다. 현재 컨설팅 및 칩 테스트로 사업 영역 확장 중에 있다. 지난해 기준 차량용 반도체(52%)와 인공지능 칩(21%) 디자인 매출 비중이 73%를 차지하고 있으며, 같은해 매출액은 전년 대비 34.3% 늘어난 433억원을 기록했다. 매출 성장세는 매년 20% 이상을 기록 중이다. 투자 포인트 3가지 투자포인트는 △ARM과 함께 성장 중..

세계 1위 반도체 파운드리(위탁생산) 기업인 대만 TSMC가 엔비디아 요청에 따라 패키징 생산 능력을 늘리기로 했다는 소식에 TSMC가 주 고객사인 프로텍 주가가 강세다. 이날 홍콩 사우스차이나모닝포스트(SCMP)를 인용한 중앙일보 보도에 따르면 지난달 초 TSMC는 엔비디아의 요청에 따라 패키징 생산능력을 늘리기로 했다. 일부 외신은 "다급한 엔비디아의 외침에 마침내 TSMC가 응답했다"고 표현했다. 최근 인공지능(AI) 산업이 급격하게 발달하면서 전 세계가 엔비디아의 그래픽처리장치(GPU)를 원하고 있지만 물량은 여전히 부족한 상태다. 글로벌 파운드리(반도체 수탁생산) 1위 대만 TSMC 때문이다. 챗GPT용 GPU로 유명한 엔비디아의 대표 제품 A100, H100은 전량 TSMC가 제작한다. 엔비디..

텔레칩스(054450)는 2021년 4분기에 분기 최대 실적을 달성했다. 매출액은 448억원으로 전년 동기 318억원 대비 41% 증가했다. 같은 기간 영업이익은 65억원, 당기순이익은 51억원으로 흑자전환했다. 파운드리, 테스팅 하우스, PCB 조달 등 생산 이슈가 해소되면서 고객사 수주에 적극적으로 대응한 덕분이다. 4분기 영업이익률은 14%다. 현대기아차의 수요량 증가와 함께 해외 고객사향 매출이 증가함에 따라 지능형 자동차 관련 매출이 크게 확대됐다. 수익성 측면에서도 큰 폭의 회복을 보이고 있다. 지능형 자동차 4분기 매출은 417억원으로 전년 동기 대비 46% 늘었다. 지난해 연간 실적도 좋다. 작년 1분기부터 지속적으로 실적이 회복세를 보인 덕분이다. 2021년 연간 매출액은 전년 대비 35..

LX세미콘(108320)이 올 3분기 시장 기대치를 상회하는 호실적을 기록할 것으로 전망했다. 또 연말 배당수익률이 6.4%에 달할 것으로 추정했다. LX세미콘의 3분기 실적은 매출액 5193억원(YoY +41%, QoQ +16%), 영업이익 1247억원(YoY +157%, QoQ +30%)을 기록하며 시장 기대치(매출액 5004억원, 영업이익 1039원)를 상회할 것으로 전망된다. 계절적 IT 성수기에 진입하면서 주요 고객사들의 TV, IT 패널생산량 확대와 아이폰13 신제품출시 효과로 중대형 DDI, 모바일 P-OLED DDI 모두 수요가 견조하다. LX세미콘의 패널 수량 환산 기준 중대형과 중소형 DDI 출하량 증감률은 전분기 대비 각각 0%, +19% 수준을 기록할 것으로 예상했다. 특히 3분기 ..

DB하이텍(000990)에 대해 본격적인 가격 인상이 시작되면서 올해 실적 전망치가 상향될 가능성이 높아지고 있다고 평가했다. 파운드리(foundry) 공급 부족이 심화되고 있다. 자동차용 반도체 공급부족에 이어 미국 한파로 삼성전자 등 Foundry 업체들의 생산 중단 이슈까지있다. 지난해 말부터 8인치 Foundry 업계 가격 인상이 시작된 상태다. DB하이텍은 이미 올해 연간 수주 물량을 대부분 확보한 상태로 2월 웨이퍼 투입분부터 일부 제품에 대한 가격 인상을 시작한 것으로 파악된다. 일부 고객 향 파워 칩 및 DDI(Display Driver IC)에서 20-30% 가격 인상에 성공한 것으로 추정된다. 가격 인상으로 올해 실적 전망치 상향 가능성이 높아지고 있다. 올해 매출액은 전년 대비 9.6..

테크윙(089030)에 대해 파운드리 호황에 따른 OSAT(외주 반도체패키지 테스트) 낙수효과 등이 기대된다. 파운드리 수요 증가에 따라 OSAT 업체들의 캐파도 매우 타이트한 것으로 파악된다. OSAT의 공급 부족은 결국 수요 대응을 위한 후공정 캐파 확대로 귀결될 것으로 판단한다. 앰코(Amkor), STATS ChipPAC 등 글로벌 선두 OSAT 업체를 고객사로 확보하고 있는 테크윙으로서는 낙수효과를 기대할 수 있다. 동사의 비메모리 핸들러 매출액은 올해 약 360억원으로 예상된다. 이 외에도 해외 고객사로부터 턴키로 수주받은 신규 장비인 SSD 번인 테스터의 매출 인식이 올해 1분기부터 개시된다. SSD 핸들러는 공정 자동화 확산에 따른 시장 확대가 예상된다. 자회사 이엔씨테크놀로지는 폴더블 O..

반도체 중고 장비 업체인 러셀(217500)에 대해 파운드리 업황 호조로 인한 수혜와 더불어 로봇 자동화 시스템 자회사인 러셀로보틱스 덕에 추후 장기적인 성장성 역시 유효하다고 평가했다. 러셀은 반도체에 박막을 부착하는 증착 장비에 특화된 반도체 중고 장비 업체다. 주요 고객사로 SK하이닉스(000660), DB하이텍(000990) 등 국내 회사뿐만이 아니라 소니 등 해외 기업들도 확보했다. 현재 시스템 반도체 시장 성장과 파운드리 업황 호조는 러셀에게 큰 기회로 평가됐다. 미국의 중국 반도체 기업 제재로 인해 중고 시장에서 거래되는 8인치 장비의 수요가 늘어나고 있다. 장비 공급 부족이 심화되면 이는 곧 러셀의 수혜로 이어진다. 또한 지난 18일 회사는 파운드리 업체인 ‘매그나칩’과 66억원 규모의 장..