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피엔티(137400)에 대해 롤투롤(Roll to Roll) 장비의 수주모멘텀이 지속될 것이다. 소재, 2차 전지 등으로 사업 범위를 넓혀가고 있으며 최근엔 2차전지 산업확대에 따라 수주잔고가 지속 증가하고 있다. 롤투롤 장비는 국내에서 피엔티가 시장점유율 1위(약 40~50% 추정)를 차지하고 있으며, 관련 기술력을 보유하고 있는 만큼 수주모멘텀이 지속될 것으로 예상했다. 2분기 영업적자 30억원을 기록하면서 적자전환했지만 일시적이라는 판단이다. IFRS 15 적용에 따른 매출액 인식기준 변경(납품 후 검수 기준→인도 기준), 개발장비 원가 증가, 판관비 일부 계정 매출원가로 변경했기 때문이며 수주잔고는 2차전지를 중심으로 가파르게 증가하고 있어 3분기부터는 실적 정상화가 이뤄질 것으로 전망한다. 전방..

피엔티(137400)에 대해 올 3분기 사상 최대 수주잔고를 기록하는 등 향후 수주 모멘텀(성장동력)이 지속될 것이다. 3분기 매출액은 414억원, 영업이익은 27억원으로 전년보다 각각 114.3%, 36.8% 늘었다. 지난해 하반기부터 음극소재 생산 증대에 따른 동박시장 성장으로 소재부문에서만 246억원의 매출을 시현하며 전사 실적을 견인했기 때문이다. 3분기 연결 기준 수주 잔고는 1870억원으로 1분기(1063억원), 2분기(1655억원)에 이어 사상 최대 수준을 다시 경신했다. 소재 및 2차전지 장비 사업부를 중심으로 수주가 지속적으로 증가하고 있는 만큼 실적 방향성에 주목해야 한다. 앞으로도 수주 모멘텀이 이어질 것으로 전망했다. 중국정부의 전기차 육성 정책 기조와 삼성SDI, LG화학 등 국내..

중국의 전기차 의무생산 제도 도입으로 2018~2020년 전기차 생산량 비중이 각각 8%, 10%, 12%로 단계적으로 상향될 전망이다. 이에 중국 배터리 업체들의 투자 규모가 커지면서 장비 수주 모멘텀이 확대될 것으로 예상된다. 이와 관련해 2차 전지 전극공정 장비 전문업체인 피엔티(137400)의 수혜가 기대된다는 분석이다. 중국 정부가 주행거리, 출력 등의 기술적 요건을 강화하고 있어 삼원계 전지 수요가 증가할 전망이며 특히 중국 배터리 업체들의 삼원계 캐파(전체 capa의 32%)가 낮아 대규모 투자가 필요하다. 중국 배터리 업체들의 대규모 캐파 부담으로 일본 장비 대비 가격 경쟁력이 있는 피엔티의 장비 수요가 커질 것이라는 분석이다. 또 전극공정 장비는 배터리 성능과 밀접한 관계가 있어 레퍼런스..

피엔티(137400)에 대해 중국으로부터의 장비 수주 증가가 지속되고 있다. 피엔티는 올 1분기 별도 기준 1,063억원의 수주잔고를 달성했다. 중국 시안법인 수주는 400억원 수준으로 파악됐다. 시안공장을 포함해 지난해 4분기부터 수주가 집중되고 있으며, 음극소재 생산 증대에 따라 동박 장비 수주도 동시에 확대되고 있어 올해 높은 실적 가시성을 확보한 것으로 판단됐다. 올해 2분기 실적은 매출액 345억원(YoY, -9.0%), 영업이익 38억원(YoY, +104.7%)으로 전망됐다. 이익 개선이 특히 클 것으로 예상되는데 먼저 일회성 비용 제거에 따른 기저효과가 기대된다는 설명이다. 피엔티는 지난 2Q16 에이전시 영업으로 인한 지급수수료 비용 43억원이 발생했다. 시안법인 가동으로 판관비 개선이 즉..

전기차 배터리 생산업체인 피엔티(137400)에 대해 올해 중국향 이차전지 장비 수주가 급증하고 있다. 지난 8일부터 10일까지 피엔티 기업설명회를 통해 본 결과 중국 전기차 배터리 수요 증가에 따른 중국 로컬 이차전지 업체들의 설비투자 확대에 따른 수혜가 예상되고, 중국 시안 공장 가동에으로 외형뿐 아니라 수익성 개선이 기대된다. 피엔티의 지난해 말 기준 수주잔고는 국내 850억원, 중국 250억원이며 국내 수주 중 70~80%가 중국향 수주다. 또 지난달 중국 시안법인 단독 200억원 규모의 사업을 수주하는 등 올해 중국 사업 수주만 400억원을 기록할 전망이다. 피엔티가 수주한 중국 사업의 대부분은 음극소재 생산 증대로 동시 성장이 이뤄지고 있는 동박장비로, 작년 4분기부터 크게 증가하고 있다. 피..

피엔티 (137400)의 올해 매출액은 1329억원(YoY, +22.4%), 영업이익 157억원(YoY, +110.3%)으로 전망된다. 수주잔고는 지난해 연말 기준 국내 850억원, 중국 250억원을 확보했으며 국내 수주 중 7%~80%가 중국향 수주였다. 또한 올해 2월 중국 시안법인 단독 200억 수주를 유치하며 올해 총 중국 수주는 약 400억(대부분이 동박)을 기록했다. 동박 장비 수주 증가는 음극소재 생산 증대에 따른 동박시장의 동시 성장 영향으로 파악되며 지난해 4분기부터 크게 늘어나고 있는 상황이다. 수주잔고는 전량 올해 매출인식 가능하여 올해 연간 실적 추정치는 충분히 달성 가능할 것으로 예상된다. 중국 법인은 지난해 6월 완공되어 지난해 하반기부터 매출이 발생하고 있으며 지난해 4분기에 ..

피엔티(137400)는 중국 전기차 배터리 수요 증가에 따른 중국 로컬 이차전지 업체들의 설비투자 확대에 따른 수혜와 중국 시안 공장 가동에 따른 외형 및 수익성 개선이 전망된다. 중국의 이차전지 투자는 꾸준히 진행 중이다. 지난해 4분기 실적은 매출액 296억원(YoY, +3.9%), 영업이익 30억원(YoY, +111.3%)으로 부진했던 3분기 대비 개선된 설적을 기록할 것으로 전망된다. 피엔티의 지난해 3분기 기준 수주잔고는 약 840억원 수준으로 2분기 기준 약 610억원 대비 큰 폭 으로 증가했다. 또한 4분기 신규물량 감안 시 연말 수주 잔고는 약 900억원 이상을 기록할 것으로 예상된다. 중국 시안 공장 또한 본격적인 가동이 시작된 것으로 파악되고 있으며 물류비 감소 및 일부 부품 직접 생산..