한국금융지주(071050)에 대해 자회사의 실적이 꾸준히 개선되고 주가까지 저평가돼 있다고 평가했다. 작년 4분기 연결 영업이익은 825억원으로 전년동기보다 2983.9% 증가하고 순이익은 562억원으로 흑자전환에 성공했다. 순이익은 시장 컨센서스를 하회하는 실적이나 증권의 별도 순이익은 688억원으로 업계 내 최대 규모의 실적을 기록했다. 연 환산 ROE는 7.5% 수준이다. 증시 거래대금 축소 및 금리 급등으로 브로커리지, 자산관리, 상품운용 손익 등은 전반적으로 수익이 부진했으나 기업금융(IB) 수수료 수익은 376억원으로 전년동기보다 144.7%나 급증해 수익 방어가 가능했다고 평가했다. 작년 회계연도 별도 수수료수익 내 IB수수료 수익은 1406억원으로 62%가 늘어났다. 전체 수수료 수익에서 ..