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한화솔루션(009830)에 대해 올해 1분기 영업이익이 어닝 서프라이즈를 기록할 것으로 전망했다. 한화솔루션의 1분기 영업이익이 전분기 대비 282.2% 증가한 2500억원을 기록하면서 시장 기대치(1892억원)를 크게 상회할 것으로 봤다. 태양광부문의 원가 부담과 보조금 미확정에 따른 수요 지연에도, 케미칼 부문 실적 급증 전망에 기인한다. 케미칼부문 영업이익은 2296억원으로 전분기 대비 247.9% 증가할 전망으로 봤다. 운송비 급등이 제품가격 강세에 영향을 주고 있고 주요 제품인 LDPE, PVC, EVA 등의 역외 공급 차질이 발생하는 가운데 역내의 높은 수요로 스프레드가 급격히 상승했고 TDI, 가성소다도 전분기 대비 가격이 개선되고 있기 때문이다. 큐셀부문 영업이익은 전분기 대비 흑자전환한 ..

한화솔루션(009830)에 대해 태양광과 수소 산업의 성장 속도가 예상보다 빨라졌고, 대규모 유상증자를 통해 태양광·수소 분야에서 사업 영역을 확장하면서 지속적인 성장을 이어갈 것이라고 전망했다. 한화솔루션은 대규모 유상증자를 통해 태양광과 수소 산업에 공격적인 투자를 할 전망이다. 유상증자 대금 1조2000억원 가운데 태양광 사업에 1조원, 수소 사업에 2000억원을 투자할 계획이다. 태양광 사업 매출액은 올해 약 3조5000억원에서 2025년 12조원으로 증가하고, 영업이익률은 한자리수 중반에서 두자릿수 초반으로 상승하는 것이 목표다. 수소 사업은 2025년까지 누적 매출액 1조8000억원을 목표로 진행하고 있다. 태양광 투자는 차세대 모듈 개발과 설비 구축에 4000억원을 투자하고 태양광 발전자산 ..

올해 3분기 호실적을 거둔 한화솔루션(009830)이 내년에도 성장세를 이어갈 전망이다. 이번 호실적이 대부분 화학 부문 수익성 개선이 배경이었으며 내년부터는 태양광산업에서 본격적인 성장이 기대된다는 분석이다. 한화솔루션이 내년에도 성장세를 이어갈 것으로 전망했다. 앞서 한화솔루션은 올해 3분기 연결기준 매출 2조4284억원, 영업이익 2332억원을 기록했다. 전년 동기 대비 매출은 0.1%, 영업익은 35.7% 증가했다. 시장전망치(컨센서스)인 영업이익 1946억원도 20% 가량 상회한 모습이다. 올해 초 합병 법인으로 출발한 이후 처음으로 3개 사업 부문 모두 흑자를 기록했다. 최근 시황이 좋은 화학부문에서 수익성을 높였고, 태양광 부문도 흑자를 이어갔다. 첨단소재 부문도 전방산업 수요 회복에 힘입어..

한화(000880)에 대해 그린 뉴딜 핵심 그룹으로 부각되고 있다. 한화의 주력 계열사인 한화솔루션이 그린 뉴딜의 핵심 수혜주로 부각되며 최근 한달 새 주가가 93.5% 상승했다. 한화가 보유중인 한화솔루션 지분(36.5%) 가치는 2조 6670억원으로 증가했다. 2019년~2020년 상반기 부진했던 자체사업부문의 실적은 공장 정상화 및 구조조정으로 올 하반기 개선세에 진입할 전망이며 철강, 식량자원 등 한계사업 구조조정과 골든베이GC 매각 등을 통한 재무구조 개선, 한화종합화학 상장 및 그린 뉴딜사업 추진으로 투자자들의 관심이 점차 고조될 것으로 예상한다. ------------------------------------------------ "블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참고자료..

한화솔루션(009830)에 대해 중장기 성장성이 부각되고 있다고 분석했다. 한화솔루션은 세계 최고 수준의 태양광 기술력을 보유하고 있다. 글로벌 녹색수소 생산 국면에서 가장 경쟁력 있는 업체로 부각될 것이다. 한화솔루션은 태양광 효율성 증대로 물리적 증성 없이도 생산 능력을 확대하고 있다. 2021년 생산 능력은 올해 대비 0.6GW 개선될 것으로 기대된다. 향후 차세대 태양광 발전 기술 개발로 사업구조 질적 성장 구조로 발전 가능할 것으로 기대된다. 현재 수소는 회색수소(화석에너지에서 추출) 비중이 높지만, 궁극적으로는 재생에너지에서 생산된 전기로 물을 분해하여 수소를 생산하는 녹색수소(Green Hygrogen) 생산을 목표하게 될 것으로 전망했다. 최근 폴리실리콘 공장 폭발 사고로 원재료 가격 상승..

한화솔루션(009830)에 대해 화학과 태양광 사업 모두 호조를 나타내고 있어 예상보다 높은 영업이익을 기록할 것으로 전망했다. 화학사업은 저가 원재료 사용과 양호한 제품수요가 이어지고 있고 태양광과 수소 사업 등 신재생분야는 각국의 그린딜 정책 강화에 힘입어 성장세가 두드러지고 있다고 평가했다. 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)에도 불구하고 케미칼 사업부의 영업이익이 예상보다 빠르게 회복하고 있다. 국내외 그린딜 정책 강화로 태양광 사업부 실적 회복이 가시화하고 있다. 2분기 영업이익은 기존 추정치보다 높은 1013억원으로 지난해보다 3.8% 증가할 것으로 보인다. LDPE(저밀도 폴리에틸렌)과 LLDPE(선형저밀도 폴리에틸렌)제품 스프레드는 원재료 가격 하락과 양호한 제품 수요로 1분기 대비 2..

한화솔루션(009830)에 대해 글로벌 동종업계 평균 수준의 멀티플을 반영할 경우 여전히 저평가 영역이라고 분석했다. 한화솔루션이 보유한 나스닥 상장업체 니콜라의 가치가 지난 10일 종가 기준 3140억원 수준이라고 추정했다. 니콜라는 2021년부터 전기트럭, 2023년부터 수소트럭을 생산할 계획이다. 태양광 설비를 통한 수소 생산 시 연료비 변동성이 사라지기 때문에 수요자 및 판매자 입장에서 예측 가능성이 높다는 장점이 있다. 한화솔루션은 장기적으로 Green Hydrogen(그린수소) 생산 및 저장과 관련된 인프라 측면에서 사업 확장이 기대된다. FCEV(수소에너지차)가 BEV(순수전기차) 대비 요구 주행거리가 길고, 차량 크기가 클수록 TCO(총유지비용) 측면에서 매력이 높을 것으로 평가했다. 향후..