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해성디에스(195870)에 대해 메모리 업황 회복과 DDR5 수혜를 주목할 필요가 있다. 해성디에스의 2분기 매출액과 영업이익을 전년 동기 대비 각각 16% 감소한 1825억원, 45% 줄어든 295억원으로 전망했다. 이는 메모리 업체들의 감산 영향이다. 올해 하반기와 내년에 주목할 포인트는 DDR5 수혜라고 판단한다. 해성디에스는 메모리 업황 회복 기대감과 DDR5 수혜로 인해 메모리 업체들의 주가 상승에 동행할 수 있는 업체라고 평가했다. 아울러 패키지판 업체 내에서도 DDR5 수혜 강도는 강한 편이기에 주가 측면에서 열위에 있을 이유가 없다. 최근에 일본 리드프레임 경쟁 업체의 매각 등으로 인해 반사 수혜 가능성도 배제할 수 없어 주가 상승 요인을 확보하고 있다. -------------------..

해성디에스(195870)에 대해 반도체 수요 둔화에 대한 실적 하향보다 패러다임 변화에 따른 중장기 실적 방향성에 집중할 시기라고 평가했다. 글로벌 고객사 레퍼런스를 보유하며 구조적 성장이 가능한 업체로 도약했다. 해성디에스는 1분기 실적으로 매출액은 전년 동기 대비 4% 줄어든 1924억 원, 영업익은 36% 감소한 311억 원을 기록하며 매출 하락대비 수익성 부진이 나타났다. 환율하락 및 판가 인하, 고정비 증가 등이 이유로 1분기 영업이익률은 전년비 8.1%포인트 줄어든 16.2%를 기록했다. 제품별 매출액은 리드프레임이 전년비 5% 감소한 1246억 원, 서브스트레이트가 전년비 1% 감고한 678억 원으로 추정된다. 세부적으로 리드프레임내 자동차 매출액은 15.1% 증가한 756억 원을 기록했다...

해성디에스(195870)에 대해 올해 1분기 실적이 추정치를 상회할 것으로 보인다. 해성디에스의 올해 1분기 매출액은 전년 대비 45% 증가한 1996억원, 영업이익은 376% 늘어난 483억원으로 파악됐다. 우호적인 환율이 수익성 개선에 기여했다. 패키지기판과 리드프레임 모두 타이트한 수급 상황 속에서 가격 조건이 양호했고, 제품 믹스도 개선되었다. 올해 1분기 호실적의 영향으로 인해 연간 매출액과 영업이익을 기존 추정치에서 각각 4%, 30% 상향 조정해 8121억원, 1967억원으로 예상했다. 올해 2~3분기 실적은 전분기 대비 증가할 것으로 전망했다. 전방 산업의 수요 둔화 우려가 상존하지만 해성디에스가 영위하는 부품들의 수급 상황이 워낙 타이트해 고객사들의 주문 감소는 감지되지 않는다. 이어 1..

해성디에스(195870)가 늘어나는 전기차 수요를 충족하기 위해 500억원 규모의 증설을 결정했다. 이미 가동률이 100%에 달하는 만큼 추가 증설 물량도 1년 만에 소화할 것으로 예상된다. 해성디에스는 500억원 규모의 증설을 결정했다. 이는 고객사의 요청과 반도체 리드타임 장기화를 해소하기 위한 결정이다. 증설로 인해 매출은 1500억~2000억원가량 증가할 것으로 추정된다. 차량용 반도체 시장은 가장 유망한 산업 중 하나다. 반도체 위탁생산(파운드리) 업체 TSMC와 SMIC는 각각 28억8000만달러(약 3조3638억원), 88억7000만달러를 중국 난징과 상하이의 차량용 반도체 설비 증설에 투자하겠다고 밝혔다. 팻 겔싱어 인텔 최고경영자(CEO)는 차량용 반도체 시장이 오는 2030년 1150억..

반도체 등 부품 공급 부족으로 모바일과 가전 등 세트 제품들의 생산 차질이 빚어지고 있는 상황에서도 반도체 핵심 부품 제조업체인 해성디에스(195870)가 외형 성장과 수익성 개선을 이뤄냈다는 평가다. 해성디에스는 1분기 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 28% 증가한 1375억원, 2% 감소한 102억원을 기록해 시장 전망치를 웃돌았다. 우호적인 환율 환경 속에서 차량용·일반 IT향 리드프레임의 믹스 개선으로 유의미한 외형 성장을 시현했다. 1분기는 PC·가전·TV 등 주요 제품의 수요 증가로 IT향 매출 성장세가 지속됐다. 동사는 원자재 가격 상승으로 매출액 대비 수익성이 부진했지만 원자재 가격 상승분이 판가로 전가돼 작년 4분기를 저점으로 수익성이 개선되고 있다. 작년 4분기 환율·구리가격 ..

해성디에스(195870)에 대해 자동차용 리드프레임의 주도로 올해 1분기부터 3분기까지 지속적으로 매출이 사상 최대치를 경신할 것으로 전망했다. 올해 1분기 해성디에스의 추정 매출액은 1290억원으로 전년 동기 대비 20.2% 증가하며 영업이익은 71억원으로 31% 감소할 전망이다. 동사의 올 1분기 매출액은 자동차용 리드프레임의 주도로 전분기 대비 14% 증가하며 사상 최대치에 이를 것으로 예상한다. 올해 분기 매출은 적어도 3분기까지 지속적으로 사상 최대치를 경신하고 3분기에는 영업이익 측면에서도 사상 최대치를 기록할 전망이다. 최근 문제가 되고 있는 구리 등 원재료 가격 상승으로 이익률에 대한 부정적 영향은 올해 2분기 중순 이후 판가 상승으로 상쇄될 것이란 전망도 나온다. 이에 따라 올해 영업이익..

해성디에스(195870)에 대해 반도체 소재 주력제품인 전장향 리드프레임의 실적 성장이 기대된다. 작년 4분기 영업이익은 전년 동기 대비 48% 감소한 61억원으로 낮은 수익성을 기록할 전망이며 환율 하락과 구리가격 급등으로 인한 원재료 가격 부담이 확대됐기 때문이다. 올해 영업이익은 전년 동기 대비 15% 증가한 503억원으로 예상된다. 주력제품인 차량용 리드프레임의 매출액을 전년 동기 대비 17% 증가한 1811억원으로 기존 전망치에서 소폭 상향 조정한 데 따른 것이다. 최근 차량용 반도체의 공급 부족으로 인한 고객사들의 리드프레임의 안정적인 조달 요구로 발주 비중이 확대돼 실적 가시성이 높아졌다. 전사 매출에서 차량용 리드프레임 매출 비중이 2016년 31%에서 올해 36%로 확대돼 이익 기여도가 ..