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DB하이텍 주가가 팹리스 사업부 물적 분할 결정 등에 급등세다. 3월 8일 기준 DB하이텍은 전 거래일 대비 7800원(17.26%) 오른 5만3000원에 거래를 마감했다. 전날 DB하이텍은 팹리스 사업을 담당하는 브랜드사업부를 물적분할해 DB팹리스를 신설해 100% 자회사로 편입한다고 공시를 통해 밝혔다. 오는 29일 열리는 주주총회에서 해당 안건이 통과되면 DB하이텍의 팹리스 부문은 오는 5월2일 단순 물적분할에 들어간다. DB하이텍 관계자는 "분할의 목적은 어디까지나 사업 전문성 강화에 있으며 과거 핵심사업 물적분할 후 곧바로 상장해 일반주주들의 권익 훼손 논란을 불러 일으킨 사례들과는 다르다"고 말했다. ------------------------------------------------ "블루..

DB하이텍(000990)이 다른 파운드리 업체와 비교해 제품 믹스 개선 효과를 누리고 있다고 평가했다. DB하이텍은 지난해 4분기 매출액 3679억원과 영업이익 1382억원을 거둬 시장 영업익 예상치인 1201억원을 대폭 상회했다. 분기 사상 최대 실적이다. 기본급 500%의 성과급 등 일회성 비용까지 감안한 성과며 평균판매가격(ASP) 상승효과가 12%로 예상을 크게 상회한 것으로 추정한다. 올해 영업익 추정치를 6679억원으로 12.5% 추가 상향했다. 웨이퍼 등 원재료 가격 상승 폭을 20%, 평균 환율은 1163원 가정했다. 8인치 파운드리 판가 인상과 제품 믹스 개선 효과로 ASP 추정치를 상향했다. 다른 파운드리 업체들과 달리 제품 믹스 개선 효과까지 누리고 있다. 올해 생산 물량까지 수주를 ..

DB하이텍(000990)에 대해 올해 실적 레벨업이 가능할 것으로 전망했다. 지난해 연초 DB하이텍의 연간 영업이익 전망치(컨센서스)는 2500억원에서 현재 3600억원으로 약 44% 상향 조정되면서 주가도 40% 상승했다. 여전히 지난해 실적 컨센서스가 상향될 여지가 있다고 판단되고 이와 함께 올해 연간 영업이익 컨센서스는 4574억원 수준으로 30% 이상 상향될 것이다. DB하이텍의 지난해 4분기 실적은 컨센서스를 큰 폭으로 웃돌 것으로 예상된다. DB하이텍의 4분기 매출액과 영업이익을 3591억원, 1366억원으로 추정했다. 이는 전년 동기 대비 각각 58%, 349% 증가한 수치다. 4분기 매출액과 영업이익 컨센서스 평균치는 각각 3330억원, 1036억원이다. 8인치 파운드리 판가 인상과 우호적..

DB하이텍(000990)이 올해 3분기 매출액 3284억원(+19.6%·QoQ), 영업이익 1190억원(+46.2%) 기록, 컨센서스를 대폭 상회하는 분기 사상 최대 실적을 기록했다고 평가했다. 또 DB하이텍이 내년 하반기 생산 물량까지 수주를 확보했다고 추정했다. 캐파 증가 효과(+4.5%)와 평균판매가격(ASP) 상승 효과(+10%)가 예상을 상회했다. 생산성 향상과 일부 병목 공정의 장비 확장이 캐파 증가로 연결되고 있다. 내년 3분기 생산 물량까지 수주를 이미 확보한 것으로 파악된다. 8인치 파운드리(반도체 수탁생산) 공급 부족이 적어도 내년 상반기까지 지속될 전망이며 PMIC 등 비메모리 수주가 빠르게 증가하고 있고, 전방 업체들은 8인치 파운드리 물량을 선제적으로 확보하기 위해 전쟁을 진행 중..

DB하이텍(000990)에 대해 본격적인 가격 인상이 시작되면서 올해 실적 전망치가 상향될 가능성이 높아지고 있다고 평가했다. 파운드리(foundry) 공급 부족이 심화되고 있다. 자동차용 반도체 공급부족에 이어 미국 한파로 삼성전자 등 Foundry 업체들의 생산 중단 이슈까지있다. 지난해 말부터 8인치 Foundry 업계 가격 인상이 시작된 상태다. DB하이텍은 이미 올해 연간 수주 물량을 대부분 확보한 상태로 2월 웨이퍼 투입분부터 일부 제품에 대한 가격 인상을 시작한 것으로 파악된다. 일부 고객 향 파워 칩 및 DDI(Display Driver IC)에서 20-30% 가격 인상에 성공한 것으로 추정된다. 가격 인상으로 올해 실적 전망치 상향 가능성이 높아지고 있다. 올해 매출액은 전년 대비 9.6..

DB하이텍(000990)에 대해 재평가 시도의 좋은 기회라고 평가했다. DB하이텍이 2분기에 매출액 2383억원, 영업이익 705억원으로 사상 최대 실적을 기록할 것으로 전망했다. 이는 전년 동기대비 각각 11.3%, 43.1% 증가한 수치다. 파운드리 시장 호조와 환율 효과를 그 이유로 제시했다. 인텔의 7nm 공정기술 개발 지연으로 파운드리 시장 급증이 기대된다. 인텔과 경쟁 관계인 AMD가 시장 점유율을 늘리거나 인텔이 자체 팹이 아닌 파운드리 팹을 사용할 경우 파운드리 시장 규모는 급등할 수밖에 없다. AMD 또는 인텔 신규 수주는 TSMC 등에게 집중될 전망이지만 다른 파운드리 업체에도 낙수 효과가 기대된다. 8인치 파운드리 공급부족 장기화로 ASP(평균 판매가격) 상승 가능성도 배제할 수 없다..

DB하이텍(000990) 실적 추정치를 올려잡았다. 올해와 내년 영업이익 추정치를 1795억원과 1903억원을 각각 수정해서 제시했다. 이전 추정치보다 올해는 3.6%, 내년은 5.1% 각각 상향 조정한 것이다. 물리적인 캐파 증설은 없지만, 장비 효율성 개선과 전환 투자로 동사 8인치 생산 캐파는 지속해서 증가할 것이며 평년 대비 비수기 수요가 견조해서 캐파 증가가 없어도 내년 실적은 사상 최대 실적을 기록할 것으로 전망했다. △IoT 빅데이터 등에 의한 중장기 8인치 수요 증가 △안정적인 재무구조 확보(올해 부채비율 78.1%) △밸류에이션 매력(내년 PER 8.0배) 등을 투자 포인트로 꼽았다. 올해 3분기 이후 단기적으로 분기 실적 모멘텀은 부재하지만 내년 사상 최대 실적이 기대되는 상황에서 밸류..