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삼진제약(005500)에 대해 꾸준한 수익성 제고가 전망된다. 삼진제약의 2분기 실적은 매출액 663억원(+5.6% YoY), 영업이익 133억원(+6.8% YoY), 당기순이익 105억원(+7.6% YoY)으로 예상됐다. 사업부문별 매출액은 ETC 547억원(+6.0% YoY), OTC 88억원(+2.4% YoY), 수출 9억원(+11.7% YoY), 기타 19억원(+6.9% YoY)으로 추정됐다. ETC부문 성장은 주요품목인 항혈전제 플래리스, 고지혈증치료제 뉴스타틴 시리즈, 치매치료제 뉴토인, 뇌기능개선제 뉴라세탐의 처방증가에 기인하며 OTC부문은 식용촉진제 트레스탄츄어블정 신규매출 발생으로 견조한 매출신장을 이어갈 것으로 기대됐다. 수익성은 매출성장에 따라 원가율 개선효과가 나타날 것으로 전망됐다..

삼진제약(005500)에 대해 올 2분기 안정적인 실적을 발표할 전망이고 꾸준한 매출 성장을 이어갈 것이라고 분석했다. 삼진제약의 2분기 매출과 영업이익은 전년 동기 대비 각각 6,1%, 7.2% 증가한 665억원과 134억원으로 예상된다. 분기별로 6% 이상의 꾸준한 성장을 이어가고 있고, 고른 성장이 지속될 전망이다. 2분기 전문의약품(ETC) 사업부 매출은 549억원으로 6.4% 늘어난 것으로 추산했다. 대표품목인 항혈전제 '플래리스' 매출이 7.0% 증가한 135억원, 노인성 질환 치료 전문 의약품인 고지혈증치료제 '뉴스타틴-에이'와 '뉴스타틴-알', 뇌대사개선제 '뉴티린' 등 매출이 5.9% 늘어난 107억원을 거둔 것으로 추정했다. 일반의약품(OTC) 사업부 매출은 5.2% 증가한 90억원으로..

삼진제약(005500)에 대해 올해 20%가 넘는 영업이익률을 달성할 것이라 전망했다. 중소형 제약사 중 가장 높고 여전히 탄탄한 수익성이 기대된다. 올해 매출액 2573억원, 영업이익 516억원을 예상한다. 성장 둔화기에 접어든 주력 제품 플래리스와 뚜렷한 신제품 성장 동력 부재로 매출액은 소폭 늘어나겠지만 원가율과 비용 구조 개선으로 20.1%의 영업이익률 달성할 것으로 전망했다. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------"블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참고자료이며, 투자판단의 최종 책임은 이용자에게 있습니다.

삼진제약(005500)에 대해 만성질환과 노인성질환에 특화돼 중장기 수혜가 예상된다. 만성질환과 노인성질환에 특화된 동사의 사회구조적, 정책 변화에 따른 중장기 수혜가 확대될 것이며 올해부터 치매국가책임제 본격화, 포괄적 만성질환 관리서비스 시행이 예상된다. 매출의 20%를 차지하는 ‘플래리스(항혈전제 퍼스트 제네릭)’는 2017년 매출 503억원으로 전년대비 7.5%늘어날 것이며 2800억원 규모의 국내 항혈전제 시장에서 점유율 22%로, 오리지널과의 격차를 2.4%pt 수준으로 좁혔다. 시장은 한자릿수의 안정적인 성장을 지속하는 가운데 꾸준한 현금창출이 이어질 것으로 전망했다. 향후 성장은 고지혈 치료제와 치매 등 신경외과 순환기 약물이 이끌 전망이며 뉴스타틴(고지혈)시리즈와 뉴토인(치매) 연매출이 ..

삼진제약(005500)에 대해 지난 3분기 실적이 시장 컨센서스(기대치)를 웃돌았다. 3분기 영업이익은 전년보다 17% 증가한 140억원을 기록해 컨센서스를 웃돌았고, 매출액도 5.5% 성장한 645억원으로 컨센서스에 부합했다. ETC(전문의약품)의 경우 528억원을 기록해 전년보다 소폭 성장(5.4%)했다. 다만 주력 품목인 플래리스(항혈전제)의 성장 둔화로 ETC의 성장폭이 다소 줄었다고 분석했다. 또 게보린(해열진통제) 매출액이 전년 대비 18%가량 성장한 40억원을 기록해 OTC 성장을 견인했다. 지난해 상반기 약가 인상으로 재고 확보 수요가 급증하면서 상대적으로 부진했던 하반기 매출의 기저효과 때문이다. 삼진제약의 내년 매출액과 영업이익은 각각 5.6%와 6.6% 증가한 2658억원과 506억원..

삼진제약(005500)에 대해 항혈전제 및 심혈관계 주력 제네릭 제품을 바탕으로 지속적인 실적개선 이어질 것이라고 평가했다. 작년 4분기 매출액은 전년 동기 대비 8.1% 증가한 600억원, 영업이익은 33.9% 증가한 86억원으로 컨센서스(예상치평균)를 상회하는 양호한 실적을 달성했다. 순이익은 22% 감소한 47억원을 기록했는데 영업 외적으로 지난 2011년에 투자한 JTBC 지분 상각 반영에 따라 일회성 비용이 발생했기 때문이다. ETC사업부에서 주력제품인 플래리스 및 뉴스타틴A+R 성장을 바탕으로 502억원 매출을 달성했다. 동사의 또 다른 주력제품 뉴토인은 알츠하이머 치료제 시장 평균 8.1%대비 높은 성장 지속하고 있다. 심근경색이나 뇌경색 환자의 질환 예방을 위해 쓰이는 항혈전제 시장은 고령..

삼진제약(005500)은 전문의약품의 시장성장과 일반의약품의 현금창출이 기대된다. 올해 매출액은 작년보다 11.5% 늘어난 2414억원, 영업이익은 9.1% 증가한 393억원을 기록할 것으로 전망된다. 상반기 영업이익률이 18.2%에 달해 상장제약사 평균 이익률인 7.5%보다 훨씬 높은 수준이며 남은 기간에도 현 수준의 높은 이익률 지속이 예상된다. 전문의약품의 경우 주력제품 플래리스가 포함된 항혈전제 시장은 노령인구 증가로 분기별 15% 이상 급성장하고 있다. 처방패턴이 쉽게 바뀌지 않는 고지혈증치료제와 치매치료제 시장에서도 연간 100억원 매출 달성을 바탕으로 처방실적이 증가할 전망이다. 일반의약품의 경우 해열진통제 게보린과 식욕증가제 트레스틴을 바탕으로 시장점유율을 확보하며 현금창출이 늘고 있다. ..