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금호석유(011780)가 천연고무 가격 상승 기대감에 10% 이상 상승했다. 7일 기준 금호석유는 전 거래일 대비 10.65% 오른 9만400원에 마감됐다. 장중 12.61% 상승한 9만2000원까지 오른 금호석유의 이번 주가 상승의 배경은 천연고무의 공급감소로 인한 가격 상승 기대감 때문으로 풀이된다. 수출물량 조절을 통한 향후 천연고무 공급 감소 기대감과 1월 첫 주 합성고무 및 천연고무 현물가격 상승, 지난해 12월 금호석유 주가 급락에 따른 반등으로 추정된다. 천연고무 주요 생산국가인 태국,인도네시아,말레이시아는 오는 19일부터 20일 수출물량 조정 회의를 개최할 예정으로, 3개 국가의 천연고무 생산비중은 63%(2017년 말 기준)에 달해 수출물량 축소 시 일정기간 천연고무의 가격 상승이 예상된..

금호석유(011780)에 대해 지난 3분기를 포함해 4개 분기 어닝서프라이즈를 기록했다. 3분기 영업이익은 1510억원으로 전분기 대비 1.7% 감소했지만 시장기대치(1363억원)를 대폭 상회하면서 4개 분기 연속 시장 기대치를 상회하는 실적을 시현했다. 페놀 유도체 이익률이 전분기 대비 2%포인트 상승했는데 이는 중국 경쟁사 설비 트러블로 페놀 가격이 8월부터 급등했기 때문이다. 4분기 영업이익은 1228억원을 낼 것으로 전망했다. 미중 무역 분쟁 여파로 합성고무, 합성수지 수익성 악화가 지속될 전망이며 합성고무와 합성수지 공통 원료인 BD 가격은 전분기 고점 대비 40%나 급락했고, 석유화학 업종에선 수요 부진으로 원료 가격이 하락하면 판매가격이 동반 하락하면서 수익성이 악화된다고 지적했다. 페놀 유..

금호석유(011780)에 대해 3개 분기 연속 깜짝 실적을 기록할 전망이다. 2분기 영업이익은 전년 동기 대비 234% 늘어난 1477억원으로 시장 추정치를 웃돌 것으로 예상됐다. 페놀유도체 업황 강세가 실적 호조세를 견인했다. 벤젠 약세에 따른 BPA 스프레드 개선, 다운스트림 PC 신증설 등 수요 호조세가 이익을 견인했다. 합성고무는 부타디엔 강세 논란에도 아정적 이익 기조를 예상한다. 이에 화학업종 내 유일한 투자대안이라고 평가했다. 합성고무는 부타디엔 강세 전환에 따른 수익성 부담은 단기 우려에 그칠 전망이다. 부타디엔 지급률 개선으로 원재료 강세에 대처가 용이한점, 과거 3년 동안 글로벌 합성고무 신증설 부재에 따른 수급률 개선 때문이며 패놀유도체 사업부는 전장 IT, 가전 수요 호조가 지속된 ..

금호석유(011780)에 대해 1분기 영업이익이 24분기 만에 1000억원대를 달성할 것으로 전망했다. 금호석유의 올해 1분기 영업이익은 1081억원으로 전분기에 이어 어닝 서프라이즈를 지속할 전망이며 전 사업부문이 양호한 영업 흐름을 이어가고 있는 가운데 대부분 플랜트들의 전 분기 정기보수 진행에 따라 올해 1분기 물량 측면의 기저 효과가 발생할 것으로 예상되기 때문이다. 합성고무 부문은 작년 4분기보다 추가적인 증익이 전망된다. 중국 재고 증가에도 불구하고 견조한 업황이 이어지고 있다. 합성수지 부문은 작년 4분기 비수기/정기보수 영향에 따른 물량 측면의 기저 효과 발생 및 견조한 ABS(고부가합성수지)ㆍPS(폴리스티렌) 스프레드 지속으로 전분기 대비 증익이 예상된다. 에너지부문은 SMP(계통한계가격..

금호석유(011780)에 대해 합성수지 호황 및 합성고무 개선으로 인해 실적이 좋아질 것으로 전망했다. 작년 말부터 시작된 페놀 유도체의 호황 국면이 지속돼 관려 사업부 영업이익도 증가할 것이며 ABS(가전 자동차 소재) 수요 호조(TV, 가전 제품 판매증가) 덕분에 합성수지가 개선되고 합성고무의 수익성도 점진적으로 좋아질 것이다. 금호석유의 1분기 영업이익은 1039억원을 기록해 전년 동기 대비 9.4% 증가할 것으로 추정했다. 분기 영업이익 1000억원 돌파는 2012년 1분기 이후 처음이다. 페놀 유도체와 합성수지 이익 증가는 예상되었던 부분이지만 합성고무의 업황 개선을 주목할만하다. 원료(BD) 가격이 상대적으로 안정된 가운데 판가는 점진적으로 상승하는 점이 긍정적이다. 주가 고평가 논란으로 인해..

금호석유(011780)의 4분기 영업이익이 큰 폭으로 증가할 전망이다. 합성고무와 페놀유도체의 실적호전을 통해 영업이익이 시장 기대치에 부합할 전망이며 지난해 4분기 이 부문 영업손실과 비교하면 매우 고무적인 실적 변화가 예상된다. 금호석유의 4분기 매출액을 1조2627억원으로 전망했다. 전년동기 대비 16% 늘어난 금액이다. 영업이익은 171% 급증한 593억원으로 예상됐다. 이 같은 실적개선은 합성고무와 페놀유도체의 수익성 상승 때문인 것으로 업계는 내다보고 있다. 4분기 스티렌부타디엔고무(SBR)의 가격은 t당 1668달러로 전분기 대비 3% 상승했지만 원재료인 부타디엔(BD) 가격은 오히려 내려갔다. 내년 합성고무 사업의 수급밸런스가 개선될 것이란 전망도 나왔다. 최근 제한적 증설에 따른 자연스러..

금호석유(011780)에 대해 중국 환경규제로 합성고무 수익성 개선이 기대된다. 중국 환경규제에 따른 합성고무의 구조적 수급밸런스 개선 가능성이 있다. 합성고무 외 사업부 또한 예상보다 빠르게 회복될 것으로 전망했다. 시노펙 치루(Sinopec Qilu)의 가동중단에 따른 수혜 예상된다. 주가 상승여력은 2018년 상반기까지 지속될 예정이다. 올해 4분기 영업이익은 600억원으로 전분기 대비 4.2% 증가하면서 컨센서스를 19% 상회할 것으로 추정했다. 예상보다 합성고무 수익성의 추가 개선 및 페놀유도체 부문의 스프레드 개선이 기대된다는 분석이다. 중국의 ‘2+26’정책으로 인해 영향 받는 생산능력(Capa)은 중국 전체의 20%수준이며 시노펙 치루의 스타렌부타디엔 고무(SBR) 가동률 80%는 중국 평..