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두올(016740)에 대해 큰 폭의 외형 성장으로 수익성이 회복될 전망이다. 두올의 3분기 매출액과 영업이익은 전년 동기 대비 각각 28% 증가한 1805억원, 453% 늘어난 97억원을 기록했다. 이는 주력인 시트와 원단 매출액이 증가한 영향이다. 올해 두올의 매출액과 영업이익은 전년 대비 각각 32% 성장한 7461억원, 216% 급증한 420억원으로 예상한다. 주요 고객사들의 생산 물량이 증가한 덕분이다. 아이오닉 전기차와 신형 산타페 등 고가의 신차 위주로 수출도 늘어 믹스 효과가 이어질 전망이며 중국 법인의 구조조정 후 수익성 향상도 긍정적이다. ------------------------------------------------ "블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참고자료이며..

두올(016740)에 대해 현대차 SUV를 통한 실적 개선이 기대된다. 두올은 제네시스 SUV 라인업 GV80 시트커버 단독 부품사로 선정됐다. 오는 11월 출시 예정인 GV80은 평균판매단가(ASP)는 기존 납품가 대비 2배 수준으로 매출 확대 및 마진률 개선에 기여할 것이다. 두올은 팰리세이드 물량의 50%, 그랜져 물량의 100% 시트원단을 담당하고 있다. 팰리세이드는 물량이 9만5000대에서 15만대로 증설, 그랜져는 출시 후 3년이 지나면서 판매가 둔화되었으나, 오는 11월 F/L출시로 판매 회복이 전망된다. 중국의 경우 그동안 고객사 차량 생산 감소에 따라 손실이 나타났으나 수주 확대 등으로 개선될 것으로 기대했다. 중국 법인은 총 8개로 이 중 1개 법인은 지난해 4분기 매각 예정 자산으로 ..

두올(016740)에 대해 양호한 실적흐름이 이어질 것이라고 분석했다. 두올은 상반기 매출액 2418억원, 영업이익 158억원을 기록했다. 전년 동기 대비 각각 69%, 120% 증가다. 지난해 인수한 보그스테나의 실적이 연결로 반영됐다. 순이익은 감소했지만 이는 일회성 요인 때문이라고 분석했다. 올해 두올의 매출액과 영업이익이 5100억원과 330억원을 기록, 전년 대비 각각 48%, 50% 늘어날 것으로 전망했다. 한국에서 신형 산타페와 K3 물량의 증가와 중국 및 터키법인의 회복이 예상된다. 지난해 반기만 반영됐던 보그스테나와 트림솔의 실적이 온기로 반영되는 효과가 기대된다. 이와 함께 중국법인의 실적 개선도 지속될 것으로 전망했다. 중국법인에서 타OE(완성차) 수주가 증가하면서 성장성과 안정성이 ..

두올(016740)에 대해 신차 수주로 수익성이 개선될 전망이라고 분석했다. 두올은 원단·시트커버·에어백쿠션 등을 생산하는 자동차부품업체다. 1971년에 설립돼 1976년 포니 소재 공급을 시작으로 2005~2010년 체코, 터키, 폴란드, 루마니아 등에 JV거점을 확보했다. 2014~2016년 중국 인프라 구축에 이어 지난해 9월 자동차 소재, 원단을 생산하는 스웨덴 보그스티나를 인수하면서 괄목할 만한 실적 증가세를 기록하고 있다. 두올은 2016년 11월 신형 그랜져, 지난 3월 싼타페 등 내수시장 판매량 상위에 있는 수익성 좋은 차종들의 시트커버 등을 독점 수주해왔다. 내년 하반기 출시될 제네시스 SUV 수주 가능성도 높은 것으로 전망되는 등 믹스 개선 효과가 이어질 것으로 기대된다. 보그스티나 인..

두올(016740)과 관련해 보그시티나 인수 시너지가 이어질 전망이라고 분석했다. 두올은 원단, 시트커버, 에어백쿠션 등을 생산하는 자동차 부품업체다. 지난해 9월 자동차 소재, 원단을 생산하는 스웨덴 보그스티나를 인수했다. 1분기 실적은 매출 1152억원, 영업이익 59억원이다. 각각 전년 동기 대비 63%와 103% 증가했다. 유럽에서 보그스티나와 조인트벤처(JV)의 연결실적 반영으로 전년 동기 대비 매출과 영업이익이 각각 740%, 295% 증가해 전반적인 실적 증가세를 이끌었다고 분석했다. 이어 2분기에는 현대기아차 중국 기저효과가 있을 것이며 보그스티나 연결효과는 오는 3분기까지 이어질 전망이라고 설명했다. 올해 연간 실적은 매출 5000억원 초반대, 영업이익률 7% 전후로 예상했다. -----..

두올(016740)에 대해 해외 업체 인수로 고객이 다변화되면서 수익성이 개선될 것이란 전망이다. 두올은 2017년 3분기 스웨덴 차량용 시트 직물 업체인 보그스테나를 약 707억원(지분 95%)에 인수했다. 2017년 하반기부터 보그스테나가 연결 실적으로 반영되면서 두올의 지난해 매출액·영업이익은 3460억원·215억원(영업이익률 6.2%)을 기록, 기존 예상치(3400억원·190억원)를 웃돌았다. 지난해 두올의 실적은 현대·기아 의 출하감소로 부진했으나 고객이 다양하고 마진이 좋은 보그스테나의 실적이 반영되면서 수익성이 개선됐다고 평가했다. 이에 올해 실적 역시 양호할 것으로 점쳤다. 매출액은 비중이 큰 산타페의 신형 모델이 출시와 전년 완성차 파업에 따른 기저 효과로 4% 증가하고 중국 매출액은 신..

두올(016740)이 스웨덴 자동차 부품회사 보그스테나 인수효과 및 중국 공장들의 가동률 회복에 힘입어 매출 3000억원대를 회복하는 등 실적 반등을 이뤄냈다. 두올은 지난해 매출액 3459억원, 영업이익 214억원을기록했다. 전년대비 각각 16.9%, 16.7% 증가했다. 두올은 자동차용 시트커버, 소재, 에어백쿠션 등을 생산하는 자동차 부품업체다. 주요 고객사는 현대·기아차다. 이 회사가 생산하는 시트커버는 주로 현대차의 '그렌저IG'와 기아차의 '카니발' 등에 적용된다. 두올은 2015년엔 매출액 3663억원을 기록했으나 중국의 '사드'(THAAD·고고도미사일방어체계) 및 완성차 업계의 파업 여파로 2016년 매출은 2959억원으로 감소했다. 하지만 지난해 인수한 보그스테나 효과에 힘입어 실적 반등..