블루오션스탁

태광(023160)에 대해 올해 수주 호조세 지속으로 성장이 기대된다. 태광은 지난해 4분기 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 65%, 466% 증가한 756억원, 165억원을 기록했다. 컨센서스 대비 매출액은 7% 상회, 영업이익은 54%를 상회하는 서프라이즈를 달성했다. 스테인리스 가격 상승에 비해 상대적으로 가격 상승이 덜했던 카본 수주 규모를 늘린 전략이 유효했다. 그 외에도 자체 수익성 기준에 맞춘 선별 수주로 마진 개선에 힘썼다. 태광의 지난해 수주는 2600억원 가량이었고 올해 수주는 3000억원 내외를 기록할 것으로 예상했다. 지난 2021년부터 지난해까지의 신규 수주 물량이 최소한 오는 2025년까지는 이어질 것으로 전망했다. 국내 건설사와 조선사의 플랜트 회복에 따른 추가 이익 ..

태광(023160)에 대해 조선해양 분야에서의 피팅 수주 증가에 힘입어 실적 성장을 이어갈 것으로 전망했다. 태광의 올해 3분기 수주실적은 602억원을 달성해 전년 동기 대비 44.2% 증가했다. 해외에서의 수주 비중이 65%를 상회하면서 수주량이 견조하게 늘어나고 있고 주로 액화천연가스(LNG)와 정유 플랜트 분야에서 수주실적이 늘어나고 있다. 특히 올 들어 조선해양 분야에서의 수주비중이 20%로 늘어났다. 조선소들의 LNG선과 탱커 수주량이 늘어나면서 태광의 피팅 수주실적도 증가하고 있다. LNG선과 부유식 LNG 저장·재기화설비(FSRU) 등에도 적지 않은 규모의 피팅 제품이 공급되고 있다. 태광의 올해 연간 수주는 전년 대비 24% 증가한 2269억원을 기록할 것으로 전망했다. 내년 수주는 260..

태광(023160)에 대해 중동 및 동남아 지역을 중심으로 액화천연가스(LNG)와 오일 수주가 늘어나면서 3분기 실적 개선이 이뤄질 것으로 전망했다. 태광의 3분기 매출액이 전년 동기 대비 29.6% 증가한 490억원, 같은 기간 영업이익은 209% 늘어난 34억원을 기록할 것으로 예상했다. 분기 매출액이 500억원에 가까워지면서 영업 이익률(7%)도 두 자릿 수를 향하고 있다. 현재의 수주실적을 고려할 때 태광의 4분기 영업실적은 매출액 500억원을 넘어설 것이라는 전망이다. LNG와 오일 등의 모든 분야에서 수주실적이 늘고 있으며 지난해부터 수주가격이 점진적으로 오르고 있다는 점도 긍정적이다. 중동과 동남아 지역을 중심으로 수주 실적과 이익수준이 향상되고 있어 주가 상승 여력도 점차 높아질 것으로 보..

태광(023160)에 대해 용접용 피팅시장에서 글로벌 1, 2위를 유지하고 있어 과점적 시장에서 한 우물파기 전략이 유효하다고 전망했다. 태광의 2분기 연결기준 잠정실적이 매출액 488억원, 영업이익 29억원 등을 기록해 추정 매출액 7.1%(455억원), 추정 영업이익 172.6%(11억원)을 상회하는 서프라이즈를 기록했다. 15조원 규모의 국내 화학플랜트 발주가 시작됐고 2023년까지 약 3000억원 물량의 피팅이 동사와 경쟁사에 뿌려질 것이며 조선사들의 LNG선 수주 증가(2018년 62척)로 관련 발주 증가도 예상된다. 이어 조선사 해양플랜트 수주가 진행되면 추가 성장 모멘텀이 될 것이다. ------------------------------------------------ "블루오션스탁"에서 ..

금속배관 제조업체 태광(023160)에 대해 하반기에도 양호한 수주 실적이 기대된다. 태광은 올해 상반기 1017억원 규모의 수주 실적을 달성했고 하반기에는 1100억원 이상을 기록할 것으로 예상된다. 올해 총 예상 수주액은 2149억원으로 전년 대비 17% 늘어날 전망이다. 태광의 수주 실적은 전 세계에서 밀려들고 있다. 브라질 FPSO 프로젝트, 사우디 아람코, 일본 JGC와 같은 글로벌 에너지 기업들과 태국, 인도네시아, 카타르 등에서 Oil & Gas(유전) 관련 프로젝트 수주가 늘고 있다. 올해 2분기 실적은 매출액 461억원, 영업이익 14억원으로 영업이익률 3%가 예상된다. 하반기 영업이익률은 6~11%로 개선돼 연간 영업이익률은 5.0% 수준이 될 것으로 전망했다. 지난해부터 늘어난 수주잔..

태광(023160)에 대해 LNG선 관련 수주 실적 늘어나기 시작했다. 태광의 올해 3분기 수주실적은 450억원 수준으로 예상된다. 지난해 3분기 수주실적 478억원에 비해 소폭 줄어든 수준으로, 여름휴가와 추석 연휴로 인한 조업일수 감소가 그 이유로 보여진다고 분석했다. 태광의 3분기 영업실적은 매출액 416억원, 영업이익 21억원으로 영업이익률 5.0% 수준이 예상된다. 지난해 3분기와 비교해 매출액은 5.8% 늘어나고 영업이익률은 3.7%포인트 개선될 것으로 추정했다. 한국 조선소들이 지난해 연말부터 수주받기 시작한 LNG선 관련 피팅 수주실적이 올해 말 혹은 내년 연초부터 태광으로 이어질 것으로 예상해왔지만, LNG선 관련 수주실적은 이미 조금씩 늘어나기 시작했다. LNG선 화물창 보냉재 기업들의..

태광(023160)에 대해 분기별 수주 실적이 저점을 지나 점진적인 회복세를 보이고 있다. 태광의 올해 2분기 영업실적은 매출액은 413억원, 영업이익은 19억원, 영업이익률 4.6%로 전망된다. 2분기 수주실적은 490억원 수준이 될 것으로 기대했다. 수주실적은 수량은 점진적으로 늘어나고 있는데 단가 회복속도는 다소 더딘 모습을 보이고는 있다. 3분기 수주실적은 500억원을 넘어설 것으로 전망했다. 물량의 증가 그리고 우호적인 환율 환경으로 태광의 2분기 영업이익률은 4%를 넘어설 것으로 기대되고 있다. 지난해 1% 수준을 보였던 영업이익률은 이제 5%에 육박하는 수준으로 회복세를 보이고 있다. 수주물량이 더욱 늘어날수록 태광의 영업실적도 더욱 개선될 것으로 내다봤다. 수주실적 늘어날 것이라는 전망이다..