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인탑스(049070)에 대해 대기업의 서비스로봇 사업 진출로 로봇 생산 능력이 부각될 가능성이 크다고 전망했다. 인탑스는 1981년 6월 신영화학공사로 설립, 1997년 7월 인탑스로 상호를 변경해 2002년 상장됐다. 사업부는 IT 디바이스, 자동차 부품, 가전제품 ASS’Y, 금형 등으로 구분된다. 2015년부터 기술과 유휴설비를 활용해 새로운 고객사와 아이템을 확보하고자 하는 전략을 본격화했다. 초기에는 스타트업 위주의 프로젝트를 진행했고 코로나19가 본격화된 2020년엔 진단키트향 매출이 본격화되면서 신규 사업 매출 비중이 확대됐다. 회사는 베어로보틱스의 올해 서빙 로봇을 독점적으로 생산, 공급하고 있다. 베어로보틱스는 2017년 미국 캘리포니아에서 설립한 로봇 스타트업 기업으로 한국과 미국, 일..

인탑스(049070)에 대해 모바일 사업부문의 구조적 고성장이 예상되고 안정적 재무구조를 갖췄다며, 현재 주가가 저평가돼 있다고 분석했다. 인탑스는 2분기 실적둔화에서 벗어나 3분기에는 강한 실적 회복이 예상된다. 3분기 영업추정치를 기존 81억원에서 115억원으로 41.9% 상향조정한다. 특히 인탑스가 내년부터 고성장세를 보일 것이란 전망이다. 모바일 사업부문에서 전방 고객사의 플라스틱 케이스 채용 확대가 진행될 가능성이 높아 구조적인 고성장이 기대된다. 신규사업인 통신부문 플라스틱 사출 사업에 대한 실적이 내년에 반영될 가능성이 높다. 인탑스의 재무구조도 안정적이란 평가다. 인탑스는 2분기 연결기준 순현급이 2238억원, 투자부동산 742억원(매각예정자산 342억원 포함), 장기금융자산 230억원을 ..

인탑스(049070)에 대해 2020년 긍정적인 변화가 기대되며 밸류에이션 저평가 매력을 보유했다고 분석했다. 인탑스가 모바일 부문에서 케이스 사출금형 중심에서 부품 생산으로 영역을 확대했고, 자동차 부문 아이템 확대가 기대된다. 또 모바일, 자동차, 가전 제외 신사업 부문에서 외형이 큰 폭으로 성장하고 있으며, 이는 인탑스의 기술력(사출, 조립)을 기반으로 신규 고객사와 아이템을 지속적으로 확대하고 있기 때문이다. 특히 2020년에는 전자가격표시기와 생활소비재 아이템이 확대될 것으로 예상했다. 인탑스의 현재주가는 2020년 예상 실적 기준 PER(주가수익비율) 6배, PBR(주가순자산비율) 0.5배 수준으로 저평가 상태다. 또 순현금은 2019년 3분기 말 기준 2132억원, 투자부동산은 743억원으로..

휴대폰, 자동차 등의 부품을 생산하는 인탑스(049070)에 대해 신규 사업부문의 수익성 개선이 기대된다. 인탑스의 주력사업인 모바일 부문 1분기 매출은 전년 동기 대비 61.3% 증가하며 지난해 3분기 이후 비중이 확대되고 있다. 2016년에 신규 사업으로 시작한 자동차와 가전 사업부문의 수익성도 큰 폭으로 개선됐다. 1분기 신규 사업의 영업이익은 자동차 20억원, 가전 7억원으로 합산 영업이익 기여도는 24.6%다. 신규 사업의 영업이익 기여도가 2017년 -19.3%에서 올해 큰 폭으로 개선됐다. 전자가격표시기 등의 신규사업에서도 올해 하반기 의미 있는 실적이 기대된다. ------------------------------------------------ "블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 ..

인탑스(049070)에 대해 자산가치 대비 저평가 구간에 있다고 평가했다. 3분기 주고객사의 중저가 스마트폰의 플라스틱 케이스 채용 확대와 가전사업 성장이 긍정적이며 이에 3분기 영업이익은 137억원으로 전년 동기 대비 65% 늘어 스마트폰 부품사의 평균 영업이익률을 상회하는 놀랄만한 실적을 보여줬다. 내년 스마트폰 사업에서는 주고객사 중저가 모델의 플라스틱 케이스 채용이 확대됨에 따라 베트남 공장 가동률 증가가 반영될 것이며 이에 2019년 매출액은 7260억원으로 전년 동기 대비 11% 증가하고, 영업이익은 412억원37% 늘어날 것으로 예상했다 가전사업은 3분기부터 흑자로 돌아섬에 따라 수익성 향상에 기여할 것이며 자동차 사업의 매출도 빠르게 증가하고 있고, 전자가격표시기 사업의 외주제작 매출도 크..

인탑스(049070)에 대해 실적 회복이 기대된다고 분석했다. 인탑스의 실적은 회복세를 기록하고 있다. 3분기 매출액과 영업이익은 1922억원과 90억원으로 전분기 대비 각각 27.2%, 120.2% 증가할 것이라고 내다봤다. 모바일 부문에서 공급물량이 확대되고 자동차도 수익성 회복 이후 안정화가 나타나고 있다. 가전부문의 경우 지난 2분기 이후 턴어라운드가 진행되고 있는 상황으로 2016년 이후 외형에 기여한 신규사업에서 본격적인 영업이익 기여가 나타나고 있다는 것이다. 특히 별도기준 순현금 748억원과 투자부동산 746억원의 합산은 1494억원인데 이는 시가총액을 상회하는 수준이며 인탑스의 EV/EBITDA(기업가치/세금·이자지급전이익) 0.4배 수준으로 저평가 상태다. ----------------..

인탑스(049070)에 대해 3분기 실적 서프라이즈가 예상된다. 인탑스의 3분기 매출액이 전년과 비슷한 1948억원, 영업이익은 10% 증가한 91억웍을 달성할 것으로 예상했다. 이는 2016년 이후 7개분기 만에 최대 실적이며 전 사업부의 수익성이 강화된 것으로 분석하고 있다. 이는 컨센서스 대비 매출액은 16%, 영업이익은 30% 상회하는 추정치며 휴대폰 부품 사업부는 매분기 안정적인 수익성을 기록 중이며 가전사업부는 최초로 흑자전환에 성공, 차량용 부품 사출 사업부는 제품 다변화 및 생산 라인 효율화 효과 등 때문이라고 분석했다. 휴대폰 부품 사업은 스마트폰 업황 부진에도 안정적인 수익성이 지속되고 있으며 가전용 케이스와 차량용 부품 사출 사업들의 이익 개선도 예상된다. 내년 신사업 등의 성장성에 ..