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아모텍(052710)에 대해 올해 3분기부터 영업 흑자전환과 전장부품 부문, 적층세라믹콘덴서(MLCC) 부문 매출이 증가·본격화될 것으로 기대된다. 올해 3분기 매출액은 전분기 대비 24.1% 증가한 617억원으로 예상된다. 전장 부품 부문의 매출이 꾸준히 증가할 것으로 전망된다. 또 MLCC 매출이 3분기부터 본격화될 것으로 기대되는데 70억원을 상회할 것으로 관측된다. 핵심 거래선인 국내 통신장비, 북미 전기차, 중국 전기차 고객 매출이 본격화될 전망이다. 아울러 3분기 영업이익은 흑자전환할 것으로 기대된다. 다만 MLCC 매출 본격화에도 당장 높은 수익성을 기대할 정도는 아닌 것으로 판단한다. 하지만 매출 없이 비용만 발생하던 구조에서는 벗어나는 첫 분기가 될 것으로 파악됐다. 아모텍의 MLCC 부..

아모텍(052710)에 대해 모바일 부문의 변동성으로 상반기 실적 부진이 예상되지만, 전장부품 매출액 증가로 하반기부터 실적 안정성이 높아질 것으로 예상된다. 아모텍은 올해 1분기 매출액 549억원을 기록해 전분기 대비 10% 줄었다. 영업손실은 33억원으로 적자가 지속됐다. 매출액이 부진한 것은 신형 스마트폰 플래그쉽 모델의 조기 생산에 따라 지난 4분기와 공유된 영향이 큰 것으로 분석된다. 또 전장 관련 부품도 지난 분기 대비 소폭 감소한 것도 영향을 줬다. 2분기에도 부진한 매출액을 내놓을 것으로 예상된다. 1분기 대비 19% 줄어든 443억원을 기록할 것으로 예상되기 때문이다. 모바일 부진에 따른 영향으로 전장 관련 부품 매출액은 1분기 대비 증가할 것으로 예상된다. 모바일 부문은 반도체 부족으로..

아모텍(052710)에 대해 그동안 준비해온 적층세라믹콘덴서(MLCC) 출시 사업이 하반기부터 대규모 공급에 따른 실적 증대를 기대할 만하며 중국 통신 장비향 MLCC 매출이 올 하반기부터 본격화할 것으로 전망했다. 하반기에는 두 가지 불확실성을 없애는 상황으로 전개하겠다. 우선 주요 고객사의 판매부진이 바닥을 치고 오를 것으로 전망한다. 지난 5월을 기점으로 삼성전자 스마트폰 생산과 출하가 바닥을 다진 것으로 보인다. 상반기 판매가 부진했던 만큼 하반기 출하에 공격적으로 나설 가능성이 크다. 2분기 실적은 컨센서스를 밑돌 전망이지만 이미 반영한 리스크여서 크게 우려할 만한 사안은 아니다. 적층세라믹콘덴서(MLCC)공급도 점차 가시화하고 있다. 2년 동안 준비해온 사업으로 시행착오를 수반할 수밖에 없는 ..

아모텍(052710)에 대해 적층세라믹콘덴서(MLCC) 등 새로운 사업부문이 5G 시장 확대에 발맞춰 실적 개선으로 나타나겠다고 평가했다. 아모텍의 3분기 매출액은 지난달보다 32.0% 증가한 717억원으로 이전 전망과 큰 차이가 없다. 국내 거래선의 신규 모델 출시에 따라 ESD(전자파 차단)/EMI(정전기 방지) 수량도 증가하고 NFC(근거리무선통신) 안테나 물량도 크게 회복할 것으로 예상한다. 아모텍의 3분기 영업이익은 전분기 대비 흑자 전환할 것이며 영업이익률은 6.0%로 정상 수준에 다다르고 있다. 회복하는 과정에 있는 것으로 판단한다. 아모텍의 새로운 성장 동력에 주목해야 한다고 분석했다. 아모텍 매출에서 모바일 비중이 70% 내외이고 나머지 부분을 전장이 채우고 있는데 점차 그 비중을 확대할..

아모텍(052710)에 대해 전장부품 매출액 증가로 실적 안정성이 높아지고 MLCC 시장 진출 효과가 기대된다. 아모텍의 1분기 매출액은 전분기 대비 68.5% 증가한 862억원, 영업이이은 흑자 전환한 69억원으로 예상한다. 이전 전망치를 크게 상회한 규모며 제품별로는 NFC가 3배 이상 늘고, GPS 안테나와 모터 매출액도 성장세를 보일 것으로 전망했다. 아모텍의 전장 매출액은 안정적 성장세를 유지하고 있다. 매출에서 차지하는 비중도 30%에 이르며 2021년에는 40%까지 상승할 것이란 관측이다. 지난해부터 모터 및 안테나 매출액이 빠르게 증가하고 있는 추세인데 올해 전장 매출도 모터가 주도할 것이며 2019년부터 새로이 진출하는 MLCC도 2019년 하반기부터 매출이 발생할 것으로 기대하지만 20..

아모텍(052710)에 대해 지난해 하이엔드 스마트폰 판매 둔화에 따른 실적 부진을 털고 올해 반등할 것으로 전망했다. 아모텍의 올해 1분기(1~3월) 연결기준 매출액은 838억원, 영업이익은 80억원으로 반등에 성공할 것이며 갤럭시 S10 시리즈 출시에 따른 관련 부품 출하 증가 등으로 실적 성장이 기대된다. 아모텍의 올해 매출액은 3008억원, 영업이익은 284억원으로 전년 대비 각각 18.7%, 152% 증가할 것으로 전망했다. BLDC 모터(브러시를 제거해 내구성과 효율을 높이고 소음을 감소시킨 모터) 및 수동소자 칩 등 전장부품 매출 증가가 이어지는 가운데 신규 MLCC(적층세라믹콘덴서) 매출이 하반기 이후 시작되면 3분기부터 연간 실적 성장세 진입이 기대된다. 삼성전자의 갤럭시S10 시리즈 판..

아모텍(052710)에 대해 국내 거래선 신규 모델 생산과 MLCC(적층세라믹콘덴서) 매출 가시화로 4분기 부터 반등이 기대된다. 아모텍의 3분기 매출액은 2분기 대비 3.6% 감소한 564억원이며 국내 거래선의 스마트폰 물량 부진과 갤럭시 노트 효과가 없었다. 4분기부터는 실적 개선세로 전환할 것이며 국내 거래선의 신규 모델 조기 생산에 따른 부품 매출이 반영되고 전장 부품이 꾸준히 증가할 것으로 기대했다. 그러면서 국내 거래선의 신제품 효과는 2019년 1분기에 정점을 이룰 것이며 이 시기 MLCC 매출도 본격화해 수익성 개선에도 기여할 것으로 전망했다. 전장부품 비중 상승으로 영업 이익률의 안정성이 높아질 것이며 여전히 매력적인 밸류애이션 구간에 있다. -------------------------..