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리노공업(058470)에 대해 미국 필라델피아 반도체지수 편입 30종목 중 28종목의 3분기 실적 발표가 끝난 가운데 이들 기업 4분기 실적 추정치가 보수적으로 제시돼 같은 기간 리노공업 매출 감소도 불가피할 것으로 예상했다. 리노공업은 지난 3분기 매출액과 영업이익이 각각 전년 동기 대비 3%, 14% 감소한 360억원과 119억원을 기록했다고 전일 공시했다. 시장추정치인 381억원과 139억원을 밑도는 액수다. 리노공업의 3분기 실적이 부진했던 것은 해외 주요 고객사 중 팹리스 모바일용 테스트 부품 매출이 부진했기 때문이다. 리노공업의 4분기 매출액과 영업이익이 전분기보다 각각 15%, 33% 줄어든 305억원과 79억원에 그칠 것으로 봤다. 퀄컴(Qualcomm), 스카이웍스(Skyworks) 등 ..

리노공업(058470)에 대해 꾸준히 성장하고 있고, 배당성향도 높아 추가 조정이 생기면 배당이익에 대한 기대치가 높아질 것이다. 리노공업의 3분기 실적은 매출액 369억원, 영업이익은 137억원을 예상한다. 전분기 대비로는 각각 13%, 11% 감소한 수치이며, 전년 동기와 비교하면 소폭 낮은 수준이다. 영업이익 기준으로는 기존 당사 추정치에 비해 9% 정도 하향한 것인데, 스마트폰용 AP칩 수요가 예상보다 약했던 것으로 파악되기 때문이다. 3분기 낮아진 수요 전망을 감안해 2018년과 2019년 영업이익 예상치를 기존 대비 각각 9%, 8% 낮췄다. 하지만 2019년 매출액은 1,810억원, 영업이익은 653억원을 기록해, 이익 성장률은 올해 대비 18%로 양호할 것으로 판단했다. 이는 IT든 비IT..

리노공업(058470)이 4차산업혁명 시대를 맞아 실적호조가 기대된다. 2018년1분기 매출액과 영업이익은 전년 동기 대비 각각 23.3%, 27.1% 증가한 403억원, 148억원으로 호실적을 기록했다. 모든 어플리케이션에서 테스트 수요가 고르게 증가했고 국내 고객사 플래그십 스마트폰 조기 출시로 국내 매출 확대가 반영됐기 때문이다. 초음파 의료기기 부문 매출이 전년 동기 대비 92.3% 증가했는데 올 전체 매출에서 차지하는 비중은 5% 내외지만 2020년 이후에는 10% 이상 차지할 것으로 예상했다. 2분기부터 글로벌 고객사의 테스트핀 소켓 물량 확대가 본격화되면서 실적 호조가 기대되는데 이에 따라 올 전체 매출액과 영업이익은 전년 대비 각각 20.0%, 22.5% 증가한 1698억원, 633억원을 ..

리노공업(058470)에 대해 양호한 상반기 실적과 의료기기 부문의 성장이 기대된다. 전방산업인 스마트폰의 사양 고급화와 자동차 산업 내 전기차 및 자율주행 기능 확대로 인한 반도체 칩 테스트 수요 증가 등으로 성장 환경은 더욱 좋아지고 있다며 이같이 평가했다. 리노공업의 1분기 매출액은 전년동기 대비 22.8% 늘어난 402억원, 영업이익은 27.6% 늘어난 149억원에 달할 것으로 추정했다. 이는 기존에 내놓은 추정치 대비 각각 11.7%, 12% 가량 상향된 금액이다. 실적 향상의 이유를 갤럭시 모델의 조기 출시 효과가 있었고 고객사 애플리케이션 프로세서(AP) 관련 테스트핀·소켓 시장 점유율 확대 등으로 국내 매출 비중 확대와 함께 예상보다 호실적이 기대되기 때문이다. 2분기에는 예상했던대로 글로..

리노공업(058470)에 대해 반도체 후공정 검사장비에 사용되는 소모성 핀 제조업초로 미세화핀 시장의 독보적 지배력이 소켓 시장에도 긍정적 역할을 미치고 있다며 사물인터넷(IoT) 시대에서 반도체 수요 급증에 따른 수혜가 기대된다고 진단했다. 주력제품은 상반기 매출 비중 47.7%인 리노 핀(Leeno Pin)과 IC 테스트 소켓(47.9%)이며 리노 핀은 반도체 페키지 전기적 불량 여부와 전압 세기를 테스트하는 소모성 부품이고 소켓은 이를 모듈화한 완제품이라고 분석했다. 또 2차전지 검사용 핀과 의료용 초음파 진단기용 프로브 부품도 생산하고 있다. 핵심 기술력은 오랜 제조 노하우와 핀을 구성하는 부품의 내재화를 통해 0.092mm 피치까지 생산 가능한 초미세화 핀 기술이다. 검사용 핀의 경우 중대형시장..

리노공업(058470)에 대해 실적 성장성과 배당 매력을 모두 갖췄다고 평가했다. 리노공업은 30% 중반대의 고수익성을 유지하고 있다. 다품종 소량 생산이라는 제품의 성격과 소형화 추세로 평균판가(ASP) 상승과 수익성에는 변함이 없다. 다양한 거래처와 설비 증설, 이렇다할 경쟁 업체가 없는 것도 긍정적이다. 매해 배당 성향도 30%를 웃돌고 있다. 1000억원에 달하는 보유 현금을 바탕으로 추가적인 자사주 매입에 나설 가능성도 있다고 분석했다. 앞으로도 리노공업은 외형 성장과 고수익성을 계속 이어갈 것라며 알리안츠(15.2%)와 국민연금(13.5%) 등 기관의 보유 지분율도 높은 편이다.