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유니테스트(086390)에 대해 DDR5 투자에 따른 장비 납품 확대, 해외 고객사 확대에 따른 매출처 다변화, 태양광 신기술 개발 등 중장기 성장 모멘텀은 충분하다. 국내 반도체 테스터 검사장비 생산 업체 유니테스트는 반도체 성능 및 속도 테스트에 사용되는 ‘고속 번인 장비’,‘스피드 테스터’를 보유 중이며 2021년 제품별 매출 비중은 반도체 장비 53%, 태양광 24%, 기타 23%가 예상된다. 2021년 IT 부문 최대 관심은 DDR5으로 최근 국내외 IT 업체의 설비채택 및 투자 이슈에 따라 기대감은 더욱 고조되고 있는 상황이며 DDR5 장비 매출 발생은 2021년 하반기를 시작으로 2022년부터 본격화될 전망이다. 특히 2021년, 2022년 반도체 장비 매출액은 각각 전년 동기 대비 145%..

유니테스트(086390)에 대해 내년 국내 반도체 기엄의 신규 투자 재개 등에 따른 수혜가 기대된다고 평가했다. 유니테스트의 최대 고객사의 내년 신규 투자 규모를 D랩 40K, NAND 40K 수준으로 전망한다. 내년 9조원 규모로 책정돼 있는 메모리 장비 투자 금액은 10조원으로 증가할 것으로 내다봤다. 신규 추가된 고객사가 싱가포르 투자를 확대하면서 유니테스트의 SSD 테스터 매출액도 내년부터 크게 증가할 것으로 예상했다. 유니테스트는 D램 웨이퍼 테스터를 신규 개발 중이다. 이 시장은 일본의 아드반테스트(Advantest)와 미국의 테라다인(Teradyne)이 과점하고 있다. 최근 무역분쟁으로 인해 IT세트 업체들이 탈 일본을 시도하고 있어 장비 개발의 수혜가 예상된다는 의미다. 고객사의 투자 재개..

유니테스트(086390)에 대해 아직도 상당한 저평가 상황이다. 유니테스트의 현재 주가는 올해 예상 실적 기준 P/E 5.7배, P/B 16배에 해당하며 이는 동사의 역사적 평균 배수인 8.6배, 2.4배에 크게 못 미치는 수준이다. 올해 실적은 전년 대비 소폭 개선될 전망이며 주요 고객사들의 투자가 하반기에 본격 재개될 경우 당사 전망치를 크게 상회할 가능성이 있다. 특히 NAND 장비 및 해외 고객향 신규 매출이 올해부터 본격화하며 매출은 전년의 10억원에서 240억원으로 크게 증가할 것으로 전망했다. 유니테스트의 올해 매출과 영업이익을 각각 2,876억원, 754억원으로 추정했다. ------------------------------------------------"블루오션스탁"에서 제공하는 모든..

유니테스트(086390)에 대해 최근 주가 하락은 과도하다고 평가했다. 지난 2000년 설립된 유니테스트는 반도체 후공정 검사장비 제조업체다. 주요 제품은 올해 상반기 기준 메모리 반도체의 성능과 속도 등을 테스트하는 컴포넌트 및 고속 번인(burn-in) 복합장비 등 메모리테스트 장비 87%, 태양광 인버터 및 시스템 12%이다. 수주 공백 지속은 지나친 우려이며 최근 주가 하락은 과도하다고 판단한다. 주요 고객사들의 내년 설비투자 축소 전망에도 불구하고, D램 고속 복합 번인장비에 대한 교체 및 신규 수요 채택이 내년에도 지속될 것으로 예상되기 때문이다. 또 3D 낸드플래시용 고속 번인장비(2007년 고객사 제품 인증) 및 웨이퍼 테스터가 내년 성장 모멘텀으로 부각될 것으로 예상했다. 아울러 지난 7..

유니테스트(086390)에 대해 호실적 행신을 지속하고 있는 점이 긍정적이라고 평가했다. 유니테스트는 반도체 후공정에 사용되는 검사장비 제조업체로 지난 2000년 3월에 설립됐다. 2분기 매출액과 영업이익은 888억원, 261억원으로 전년 동기 대비 각각 69.0%, 266.1% 증가했다. 특히 지난해 4분기부터 매 분기 깜짝 놀랄만한 실적을 지속하고 있다. 이번 매출액·영업이익 역시 컨센서스 대비 각각 18%, 31% 높은 수준이다. 반도체 검사 장비, 태양광 시스템 수주 지속 등 고객사의 장비발주가 지속되고 있다는 분석이다. 특히 D램 고속번인 장비의 출하 증가에 따라 소모품인 번인 보드의 매출이 동반 증가하고 있으며, 최대 고객사인 SK하이닉스의 SSD(Solid State Drive)시장 진출에 ..

반도체 검사장비 업체 유니테스트(086390)에 대해 솔리드스테이트드라이브(SSD) 테스터 수요가 예상보다 많다는 분석을 내놓았다. 국내 고객사의 72단 3D 낸드(NAND) SSD 출하가 본격화돼 유니테스트 검사장비 수요도 급증할 것이며 올해 SSD 테스터 매출액 추정치를 300억원에서 500억원으로 올린다. 2분기 매출액은 전년 동기 대비 49% 증가한 781억원, 영업이익은 174% 늘어난 195억원을 기록할 것이며 국내외 고객사의 디램(DRAM) 후공정 투자로 주력 제품인 디램 고속번인, DDR4 스피드테스터와 함께 SSD 테스터 출하량도 늘어날 것으로 보이기 때문이라고 설명했다. 유니테스트의 내년 전망도 밝다는 시각이다. 내년에도 국내 고객사의 우시 2차, 청주 신공장 투자에 따라 기존 디램 번..

유니테스트(086390)에 대해 올 한해 실적 성장이 기대된다고 전망했다. 2018년 디램(DRAM) 장비 매출액, 스피드 테스터 매출액은 전년 대비 각각 35%, 106% 증가한 1324억원, 252억원이 예상된다. 낸드(NAND) 장비 인증을 통한 제품 다변화로 실적 성장의 원년이 될 것으로 전망했다. 1분기 매출액은 전년 대비 37% 증가한 682억원, 영업이익은 35% 증가한 158억원이 예상된다. 올해 실적 성장이 본격화되면서 주가 리레이팅이 기대된다. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------"블루오션스탁"에서 제공하는 모든 ..