블루오션스탁

메디톡스(086900)는 2분기 고성장과 연말 미국 임상3상이 기대된다. 메디톡스의 2분기 매출과 영업이익은 각각 315억원과 185억원으로 전년동기 대비 44.0%와 32.1% 증가해 시장 기대치를 웃돌 것이며 제품 매출 성장률은 7분기 연속 50% 이상을 기록할 것이라고 추정했다. 엘러간이 2013년 9월 글로벌 판권을 확보한 메디톡스의 차세대 보툴리눔 톡신 임상3상은 연말께 시작될 것으로 봤다. 임상 시작이 늦어진 원인은 바이오의약품 공장에 대해 미국 cGMP 인증을 받기 어렵기 때문이며 녹십자도 혈액제제 IVI 미국 임상이 2013년 말 완료됐으나, 2년간 오창 구공장 cGMP 승인 준비를 마치고 2015년 말에 미국 허가를 신청했다. 메디톡스 오창 신공장도 2014년 5월 완공돼, 2년간 검증을..

메디톡스(086900)에 대해 올해 1분기 역대 최대 분기실적이 예상돼 주가 모멘텀이 기대된다. 1분기 매출과 영업이익은 각각 247억원, 138억원으로 전년동기 대비 각각 31.3%, 23.9% 늘어날 전망이며 1분기 전통적 비수기에도 역대 최대 분기 실적에 근접한 것으로 보인다. 필러 뉴라미스 수출과 내수 고성장 등이 전사 실적 성장을 견인한 것으로 추정된다. 코아톡스 한국허가와 앨러간 이노톡스 다국가 3상 개시 기대감도 유효하다.

메디톡스(086900)에 대해 수출 중심의 성장세가 지속될 것이라고 분석했다. 지난해 4분기 연결 영업이익은 140억원으로 전년 동기 대비 113.4% 증가했다. 같은 기간 매출액은 248억원으로 72.6% 늘어났다. 필러 시장의 성장과 수출 확대를 통해 4분기 실적이 기대치를 충족했다. 특히 필러 수출이 69억원으로 144.3% 급증해 전체 매출 성장을 이끌었다.