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네오위즈(095660)에 대해 1분기 실적은 컨센서스를 하회할 전망이지만 웹보드 게임 매출은 증가할 것으로 분석했다. 2분기부터 게임온의 ‘검은사막(PC, 일본)’ 서비스가 펄어비스로 이관돼 실적 추정치를 하향했다. 매출 호조가 이어지고 있는 웹보드 게임은 2분기부터 규제 완화 효과가 더해질 것으로 전망했다. 1분기 매출액 657억원, 영업이익 91억원으로 전년 대비 각각 7%, 20% 증가하겠지만 컨센서스는 하회할 것이며 브라운더스트 해외 매출이 전분기대비 감소하고 신작이 출시됐지만 매출 기여는 미미할 것으로 전망했다. 다만 웹보드 게임 매출은 성수기 효과로 호조세를 보일 것이며 1분기 웹보드 게임 매출은 295억원으로 전년 대비 28% 늘어날 것으로 추정했다. 2분기부터는 웹보드 게임 매출이 개선되면..

네오위즈(095660)에 대해 이달 웹보드 게임 규제 완화를 앞두고 웹보드 게임 부문의 성장과 블레스 지식재산권(IP)을 활용한 게임 등으로 인해 수익성 개선이 기대된다. 네오위즈는 웹보드 게임 규제 도입 이후 모바일 시장으로 눈을 돌렸다. 모바일 웹보드 게임은 규제 환경 아래에서도 고성장해 2014년 이후 연평균 24%의 성장률을 보여줬다. 추가적으로 규제완화가 되는 경우 올해 웹보드 게임 매출은 전년 대비 31% 증가한 1320억원에 달할 것으로 내다봤다. 또한 블레스 IP를 활용한 게임 역시 수익성 개선에 기여할 것이라는 전망이다. 북미에서 출시됐던 PC 버전의 블레스 성과를 감안하면 콘솔, 모바일 등의 버전도 기대할 만하다. 올해 2분기 출시 목표된 3종의 게임은 마진 개선에 기여할 것으로 평가했..

네오위즈(095660)의 지난해 4분기 실적이 큰 폭으로 개선된 것으로 볼 수 있다고 평가했다. 네오위즈의 지난해 4분기 매출액은 727억원, 영업이익은 101억원을 기록했다. 임대 수익을 제외할 경우의 매출액은 시장 기대치를 상회하고, 영업이익은 시장 기대치를 하회하는 수치다. 4분기 일회성 인센티브 50억원과 일회성 요인 등을 제외할 경우 영업이익은 사실상 서프라이즈며 웹보드 게임 매출이 288억원까지 증가하면서 실적 서프라이즈를 견인한 것으로 판단된다. 향후 전망도 밝다. 이달 웹보드 게임 규제 완화가 기대된다. 이번 완화되는 규제 내용은 '1일 손실한도 10만원' 폐지인데 이는 유저 사용 시간 등에 직접적 영향을 미칠 수 있는 내용인 만큼 규제 완화시 매출은 크게 개선될 수 있다고 판단된다. --..

네오위즈(095660)가 실적 성장세를 이어가며 과거 수준의 수익성을 회복했다. 네오위즈는 인기 게임 퍼블리싱 종료, 고스톱,포커 등 웹보드게임(고포류) 규제 등 사업 환경 악화에 자체 개발작 및 서비스 지역 확대 등으로 성장 돌파구를 모색해왔다. 이에 따른 결실이 본격화하면서 연간 매출액도 2013년 이후 최고치를 달성할 것으로 기대를 모으고 있다. 네오위즈의 3분기 매출액은 608억 원, 영업이익은 57억 원으로 전년 동기 대비 각각 23.5%, 88.6% 증가했다. 3분기 누적 기준으로도 매출(1882억 원)과 영업이익(225억 원)이 전년보다 17.2%, 40.3% 각각 늘었다. 네오위즈의 국내외 매출이 모두 확대됐다. 3분기 해외 매출은 모바일게임 '브라운더스트'의 글로벌 서비스에 힘입어 전년 ..

네오위즈(095660)에 대해 3분기 실적이 일시적으로 부진하였으나, 2020년 긍정적 투자 포인트에 대한 변화는 없다. 네오위즈는 3분기 매출액 608억원, 영업이익 57억원을 기록했다. 전년 동기 대비 각각 23.5%, 88.6% 증가한 실적이지만, 시장 기대치 91억원에는 크게 못미쳤다. 7~8월 비수기 영향에 웹보드 게임 매출 성장이 더뎠고 웹보드 게임 매출 일부가 4분기로 이연 인식됐다. 영업이익률이 높은 PC웹보드 매출 감소가 나타난데다 8월말 애플 iOS 웹보드 게임 출시로 마케팅 비용 104억원이 투입돼 영업이익이 감소했다. 3분기 실적이 예상외로 크게 부진했지만, 당초 생각했던 2020년 성장 모멘텀(웹보드 성장, 규제완화, 블레스, 중국)과 실적 추정치에 큰 변화는 없다. 이어 애플 앱..

네오위즈(095660)에 대해 웹보드 게임 실적 개선, 자회사 게임온의 일본 대작 출시 재개 등 긍정적 모멘텀이 다수 존재하는 만큼 내년 실적이 기대된다. 네오위즈는 지난달 5일 애플 앱스토어 내 성인용 게임 허가 발표 이후 지난 17일까지 주가는 28% 상승했다. 다만 여전히 12MF 기준 PER 9.1배로 중소형 게임사(컴투스, 웹젠, NHN, 더블유게임즈) 평균 PER 12.8배 대비 여전히 낮은 수준이라 분석했다. 2020년 웹보드 규제 완화 가능성에 따른 호재가 존재한다. IP 라이센스 게임 2종과 블레스 언리시드 출시 등 추가적인 실적 상향 요인 존재한다. 주가 상승 여력 아직 충분하다고 분석했다. 웹보드 게임 부문 매출액은 올해 987억원에서 2020년 1147억원으로 증가할 것으로 보인다...

네오위즈(095660)에 대해 애플 앱스토어에서 청소년 이용불가 등급 게임 출시가 가능해지면서 모바일 웹보드 게임 점유율 1위를 기록하고 있는 네오위즈의 매출 성장이 기대된다. 애플이 국내 앱스토어에 대한 성인 인증절차를 도입하기로 결정하면서 앱스토어에서도 청소년이용불가 등급의 게임이 출시가 가능해졌다. 대표적인 청소년이용불가 등급 게임인 웹보드 게임이 애플 앱스토어에서 출시가 가능해지면서 모바일 웹보드 게임 1위 네오위즈가 최대 수혜를 받을 것으로 기대했다. 네오위즈는 경쟁사 대비 모바일 웹보드 게임 시장에 한발 빠르게 진입하며 주도권을 확보했다. 이번 조치로 웹보드 게임 매출의 추가 성장과 이익 개선이 가능해질 것으로 판단된다. 네오위즈는 긍정적 모멘텀도 보유하고 있다. 웹보드 게임의 규제 완화 가능..