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SK텔레콤(017670)은 통신을 기반으로 복합기업 면모를 갖추고 있다. 5G서비스를 시작하면 보안사업도 매우 중요한 역할을 담당하게 될 것이며 양자암호통신으로 통신에서의 보안을 강화할 뿐만 아니라 오프라인 보안사업(ADT 캡스 인수)을 확보함으로써 보안사업의 확장성을 도모할 수 있게 됐다고 분석했다. SK플래닛의 11번가가 외부 자금을 유치한다. 이를 계기로 11번가를 SK플래닛으로부터 분할하여 커머스사업을 더욱 확장 강화할 계획이다. SK텔레콤은 통신 외에 다양한 사업을 갖게 됐다. 통신산업의 외연이 확장되는 시대에 통신을 기반으로 성장의 기회를 가질 수 있을 것으로 전망했다. SK텔레콤이 비용 절감으로 수익 안정효과를 낼 것으로 내다봤다. 요금 규제의 영향력이 아직 유효한 상황에서 가입자가 늘어난다..

SK텔레콤(017670)에 대해 통신비 인하 정책이 주가에 충분히 반영됐다고 평가했다. 1분기 SK텔레콤의 이동전화 수익은 2조5700억원으로 감소했다. 선택약정할인율 상향과 가입자 증가 등의 영향이다. 통신 3사 모두 통신비 인하에 따른 가입자당 평균수익(ARPU) 감소가 나타나고 있다”며 “향후 주파수 확보, 5G 투자 본격화 등에 따라 비용 부담이 확대될 전망이라고 분석했다. SK텔레콤 실적이 개선될 여지는 적다는 의미다. 다만 외부 이벤트가 많아 기대를 걸 수 있다는 시각이다. SK텔레콤은 실적보다는 외부 이벤트에 주목해야 할 시점이며 SK텔레콤은 지배구조 개편 방안을 모색 중이며 11번가 투자 유치 등 본업 외 이슈가 존재한다. SK텔레콤은 SK하이닉스 배당이 확대될 경우 SK텔레콤도 배당 성향..

SK텔레콤(017670)을 통신업종 톱픽(Top pick)으로 추천하면서 가장 시장 수익률을 상회(Outperform)할 가능성이 높다고 분석했다. 2018년 평창 올림픽을 시작으로 5G 상용화 기대감 높아질 전망이며 자회사 실적 호전과 11번가 지분 매각 이슈, 매력적인 배당 수익률, 지배구조 개편 기대감 등을 고려하면 통신업종 중 가장 아웃퍼폼할 가능성이 높다고 판단한다. 5G 시대에는 스마트폰에서 나아가 자율주행차, 가상·증강현실(VR·AR) 기기, 사물인터넷(IoT) 기기 등에 통신 기능이 탑재되면서 가입자 범위가 크게 확대될 것이며 SK텔레콤의 압도적인 무선 가입자 점유율은 5G 시대에서도 이어질 가능성이 높다. 또 보편요금제 도입과 관련한 규제 불확실성은 남아 있지만 단말기 완전 자급제 등이 ..

SK텔레콤(017670)에 대해 음성 인식 스피커 'NUGU(누구)'를 통해 성장 동력을 확보했다. SK텔레콤은 누구와 '누구 미니'를 'T맵XNUGU'(내비게이션)와 'JooN'(키즈폰) 등으로 서비스를 확장했다. 음성 인터페이스 수요가 높은 서비스로의 확장은 이용자를 누구 단말기로 끌어올 것이다. SK텔레콤은 지난해 국내 최초로 음성 인식 스피커 누구를 출시했다. 지난 8월에는 보급형 모델인 누구 미니를 선보이며 제품군을 확대했다. 음성 인식 스피커가 시장 형성 단계인 만큼 핵심 애플리케이션이나 관련 업체와의 협력이 중요하다. SK텔레콤은 사용자 편의성을 높일 서비스를 모두 갖췄다. 멜론(음악 스트리밍)과 B tv(유료방송)와의 시너지를 통해 음성 인터페이스 플랫폼의 지배적 사업자가 될 수 있다. 멜..