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에이티젠(182400)은 NK뷰키트 도입 기관이 확대되고 있어 턴어라운드가 기대된다. 에이티젠은 NK세포(natural killer cell)가 분비하는 IFN-gamma(interferon gamma)를 측정함으로써 NK세포 활성도를 정량화한 신규 바이오마커 발굴 및 진단키트(NK뷰키트)를 상용화했다. NK세포는 종양 및 바이러스를 공격하는 면역세포의 일종으로, 암환자는 일반인 대비 낮은 NK세포 활성도를 나타낸다. 이 회사는 2016년 연결 매출액 69억원, 영업손실 79억원을 기록했다. NK뷰키트 매출액은 41억원으로 고성장했지만 B2C 마케팅 비용 증가로 영업손실을 지속했다. 에이티젠의 2017년 연결 매출액이 151억원으로 120.0% 증가하고 영업이익은 5억원으로 흑자전환할 것으로 추정했다. ..

에이티젠(182400)은 하반기부터 의미있는 해외 매출이 발생해 수익개선폭이 점차 확대될 전망이다. 에이티젠은 단백질 안정화 융합 기술을 바탕으로 NK 뷰키트 및 연구용 시약을 제조·판매하는 기업이다. 대표 제품인 NK 뷰키트는 NK 세포(자연 살해세포; 종양 또는 병원균 감염 등에 즉각 대응하는 면역 세포의 일종)의 활성도 측정을 이용한 면역력 검사 키트를 말한다. 건강검진 과정에서 질병 진단용, 예후 추적용 등으로 다양하게 사용될 수 있다. 최근 건강검진용 부문 매출 확대가 본격화되고 있다. 의료재단, 한국건강관리협회 등 전문 검진기관과 주요 대학병원, 5대 수탁업체 등 NK 뷰키트의 도입기관이 급증하고 있으며 도입기관 수는 지난 2015년 193개에서 올해 약 1000여개까지 늘어날 것으로 예상된다..

에이티젠(182400)에 대해 외형 및 수익성 개선이 가능할 것이라 전망했다. 국내 건강검진시장 매출이 본격화될 전망이며 'NK뷰키트' 도입기관수는 2015년 193개, 2016년 350개였고 올해에는 1000개까지 늘어날 것으로 예상했다. 도입기관의 확대로 외형 성장이 가시화되고 있다는 판단이다. 1분기 제품 출하량은 전년 대비 5배 이상 증가한 것으로 추정했다. 해외 시장 진출도 가시권에 있다고 봤다. 상반기 허가가 예상되는 인도네시아는 하반기부터 매출이 나올 것으로 예상했다. 2017년 매출은 152억원, 영업이익은 5억원으로 흑자전환이 예상된다. 의미 있는 해외 매출이 발생하는 내년에는 수익성 개선폭이 더욱 커질 것으로 전망했다. 에이티젠의 기술력이 숫자로 나타나는 초기 국면이란 분석이다.

에이티젠(182400)에 대해 지역 거점 병원 계약으로 안정적으로 매출처를 확보하고 있다고 평가했다. 지난해 12월 효성병원과 계약 이후 지역별 거점 병원 위주로 최소 물량 계약을 공시했다. 확보한 계약의 최소 물량 기준으로 연간 20억원 매출은 확보돼 있고 거점 병원 계약은 지속적으로 추가될 것으로 예상했다. 국내 건강검진 시장에서 기본형으로 전환하는 작업이 진행되고 있는 등 가시적인 성과가 나타나고 있다. NK뷰키트 인지도 높이기 위한 마케팅 비용 집행으로 지난해 적자는 79억원으로 예상보다 많았다. 2017년에도 마케팅 활동은 지속되지만 비용은 전년대비 감소할 것으로 전망했다. 정상 가동률과 마케팅비용을 가정한 손익분기점(BEP) 매출액은 120억원 수준으로 추정된다. 현재 생산능력은 120만 테스..

에이티젠(182400)에 대해 올 하반기부터 성장이 본격화될 것이라고 분석했다. 에이티젠은 면역세포 가운데 하나인 NK세포 활성도를 체외에서 진단하는 NK뷰키트 개발에 성공했다. 검사 소요시간이 24시간 정도에 불과해 기존의 세포독성측정방법에 비해 유리할 뿐 아니라, 비용도 저렴해 NK뷰키트는 성공 가능성이 높다. NK세포는 자신이 가지고 있는 고유의 접착분자(MHC)가 암을 인식하고, 이에 접착해 퍼포린(perforin)과 그랜자임(granzyme)이라는 단백질을 암세포에 뿌려 암을 죽이는 시스템을 형성한다. 암환자의 경우 면역세포가 급격히 감소한다는 점을 감안하면, NK뷰키트를 활용할 경우 암진단의 정확성을 획기적으로 높일 수 있다. NK뷰키트가 이달 초 4개 암에 대해 치료와 예후 관찰 관련 건강보..

에이티젠(182400)에 대해 2016~2018년 매출액이 매년 2배 이상 성장 가능하다고 분석했다. 에이티젠의 대표 제품은 ‘NK Vue Kit’(뷰 키트)라며 종합병원 및 건강검진센터는 NK Vue Kit를 통해 소량의 혈액을 채혈해 ‘NK세포(항암 면역세포)’의 활성도를 측정할 수 있다. 내년은 국내외 NK Vue Kit 상용화의 원년으로 에이티젠의 본격적인 매출 증가가 예상된다. NK Vue Kit는 글로벌 시장에서 성공 가능성이 높다고 판단한다. NK Vue Kit의 본격적인 글로벌 상용화로 2016~2018년 에이티젠의 매출액은 매년 2배 이상 성장 가능하다고 판단한다. 내년 실적은 매출액 134억원, 영업이익 3억원으로 국내와 북미에서의 매출액 증가로 영업이익 흑자전환할 것으로 예상했다. 성..