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더블유게임즈(192080)에 대해 자회사 소송 이슈가 게임을 운영하는 데 지장을 주지 않을 것으로 분석했다. 빅피쉬 카지노의 2심 판결 영향으로 하이파이브게임즈, 휴즈게임즈, 플레이티카, 더블다운 인터렉티브 등 4개 소셜카지노사도 소송을 당했다. 지난 2015년 4월 한 유저가 빅피쉬 카지노 게임을 하다가 돈을 잃었다며 소송을 제기했다. 1심은 워싱턴주 법의 불법 도박게임임을 주장했으나 각하 처리했다. 아울러 다른 피해자들과 함께 집단 항소했으며 2심은 불법 도박 게임으로 인정했다. 최종 판결은 아니고 빅피쉬가 상고하지 않으면 1심 환송 후 1심에서 최종 판결한다. 워싱턴주 1심 사례를 비롯해 총 4차례 걸친 소송에서 소셜 카지노사가 승소했다. 주로 가상코인이 실제 화폐로서 교환하는 실질적 가치가 있는 ..

더블유게임즈(192080)에 대해 해외 진출을 통한 사업 확장 기대감이 존재한다. 올해 1분기 실적은 연결 기준 매출액 1168억원, 영업이익 327억원으로 4분기에 이어 사상 최고치를 기록할 것이며 더블다운카지노(DDC)의 본격적인 매출 성장세에 기인한다. 이달 초 론칭한 자체 웹서비스는 30%인 플랫폼 비용 절감이 가능하다는 점에서 수익성 개선에 긍정적이라는 평가다. 향후 페이스북 유저 대상의 마케팅 확대를 통해 결제액 상승이 나타날 것으로 예상했다. 향후 서버 안정화와 지속적인 콘텐츠 업데이트로 안정적 매출 성장이 가능할 것이라는 판단이다. DDC 1.5 버전에서 서버 구조 개선을 완료했고, 4월 예정된 2.0버전에선 콘텐츠 업데이트가 진행될 예정이며 2분기 이후 DDI 실적은 더 빠르게 개선될 것..

더블유게임즈(192080)에 대해 1분기 실적이 개선되면서 투자매력이 확대될 전망이다. 더블유게임즈가 미국 '더블다운카지노(DDC)'를 인수한 후 '더블유카지노(DUC)'와의 시너지효과가 가시화되고 있어 긍정적이며 이를 반영해 1분기 실적은 직전 분기 대비 개선될 전망이고, 양호한 흐름이 지속될 경우 예상치를 상회할 가능성도 있다. 1분기 매출과 영업이익은 직전 분기 대비 각각 4%, 15% 증가한 1152억원, 337억원으로 예상했다. 더블유게임즈는 3월 초부터 DUC에서 흥행했던 메가히트 슬롯게임을 DDC에 이식하기 시작했고, 첫 작품인 '피기 잭팟' 고무적인 성과를 내고 있다고 평가했다. 신규 게임 효과와 DUC의 모바일 성과 개선, '테이크5', '엘런', 'DD 클래식'등 신규 게임의 지표개선이..

더블유게임즈(192080)에 대해 DDI와 시너지 효과가 가시화됐다. DUG 경영진의 DDI 경영 참여로 더블다운카지노 영업은 최근 빠르게 개선되고 있다. IGT의 오프라인 인기 슬롯 'ICY WILDS' 론칭 후 더블다운카지노의 1월 결제액은 전월대비 6.3% 증가했다. 4월초 더블다운카지노는 리뉴얼 버전을 론칭할 예정으로 두 회사의 시너지 효과가 나타날 것이라는 전망이다. 유저 크로스 프로모션 등을 통해 두 회사의 시너지 효과는 2분기부터 본격적으로 나타날 전망이며 DDI 신작 흥행 성과도 양호하며 엘런 슬롯의 1분기 매출은 온기 반영 효과가 기대된다. 시너지 효과를 반영해 올해 영업이익 추정치도 10% 상향조정했다. 올해 연결 매출액 4762억원, 영업이익 1470억원을 예상한다. 지배주주순이익은 ..

더블유게임즈(192080)에 대해 더블다운카지노 매출 성장으로 실적 개선이 기대된다. 1월 더블다운카지노 게임의 1월 DAU(일간이용자)가 138만명을 기록했다. 4월 업데이트 이후에는 본격적인 매출 성장세를 보일 것으로 전망했다. 2018년 매출액은 4700억원, 영업이익은 1536억원으로 전년동기대비 각각 47.2%, 88.8% 증가할 것으로 전망했다. 인수회사 DDI의 분기 평균 DAU는 145만명, 매출액은 759억원으로 추정한다. DDI의 북미 시장에 집중된 매출지역을 유럽, 호주 등으로 확장할 계획으로 해외 지역 확장 기대감도 유효하다고 판단했다. 2분기 중 ‘더블포춘카지노’를 대만 지역에 정식 출시할 것이며 대만은 아시아권에서 소셜 카지노가 가장 성숙된 시장 중 하나로 매출 10위권내 3개,..

더블유게임즈(192080)에 대해 올 4분기 실적이 개선될 것으로 전망된다. 더블유게임즈의 4분기 연결기준 영업이익은 전분기 대비 25.8% 증가한 347억원으로 추정된다. 더블유카지노의 모바일 부문 성장과 더블다운카지노의 마진 개선이 예상된다. 소셜카지노 게임 시장은 연평균 10% 내외로 꾸준한 성장을 이어갈 것으로 전망했다. 이에 더블유게임즈는 일반 게임사보다 펀더멘털 변동성이 월등히 적다는 판단이다. 최근 미국에서 결의된 법인세 인하 효과도 실적 개선에 기여할 것으로 내다봤다. 시행 시점에 대한 불확실성은 있지만 올 3분기 더블다운인터랙티브(DDI) 별도기준 실적으로 계산해보면 연간 100억원 이상의 순익 개선 효과가 있을 것으로 분석했다. 밸류에이션(실적 대비 평가)도 매력적이라는 평가다. 전날 ..

더블유게임즈(192080)는 올해 3분기 연결기준 영업이익이 276억1400만원을 기록해 전년 동기 대비 172.5% 증가했다고 7일 공시했다. 같은 기간 매출액은 1071억9800만원으로 185.2% 증가했다. 당기순이익은 148억3700만원으로 77.4% 증가했다.