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LG디스플레이(034220)에 대해 하반기 실적과 주가의 저점은 높아질 것으로 전망된다. 상반기에 실적과 주가의 저점을 통과한 것으로 판단되고, 하반기 신규고객 확보와 주문량 증가로 OLED 가동률이 상승하며 3분기 적자축소, 4분기에는 22년 1분기 이후 7개 분기 만에 흑자전환이 예상되기 때문이다. 과거 2년간 적자확대 주 요인이었던 LCD TV 패널 사업은 연내 종료가 전망된다. LG디스플레이 전체 매출의 40%를 차지하는 PC 패널 사업은 상반기 수요바닥 확인과 더불어 노트북과 모니터 패널가격이 8개월 만에 상승반전 성공해 하반기부터 PC용 LCD 패널사업은 OLED와 함께 의미 있는 실적개선을 이끄는 촉매가 될 것으로 전망했다. 주가는 아이폰15 OLED 패널의 생산 지연 우려가 반영되며 6월 ..

LG디스플레이(034220)에 대해 주가 상승의 걸림돌이었던 패널 가격 하락에 따른 급격한 LCD 이익 감소도 완화되고, 영업적자가 나던 OLED 사업도 돈을 벌 수 있는 구간에 진입했다. LG디스플레이의 지난해 4분기 영업이익은 6201억원으로 컨센서스에 부합할 전망이다. 기존 추정치(5581억원)대비 좋은 실적이 예상되는데 IT패널(노트북, 모니터)의 출하가 예상보다 견조했고 가격 하락 폭도 작았기 때문으로 분석된다. OLED 패널 출하량도 양호할 것으로 예상된다. OLED TV패널(2400만대)은 전분기 대비 36%, 모바일 OLED 패널(1800만대)은 73% 늘어난 것으로 추정된다. 지난해 4분기 OLED 라인 풀가동으로 OLED 영업이익은 2000억원(흑자전환)으로 예상한다. LCD 영업이익은..

LG디스플레이(034220)에 대해 OLED 패널의 독과점적 점유율을 확보하고 있어 메타버스의 수혜주가 될 것으로 전망했다. 메타버스 기기(AR, VR, XR)에 실감 나는 입체 영상 구현을 위해서는 OLED 탑재가 필수로 요구되는 만큼 OLED 패널의 독과점적 점유율을 확보한 LG디스플레이의 수혜가 예상된다. LG디스플레이는 대형 OLED와 자동차 OLED에서는 1위, 중소형 OLED에서는 2위를 차지하고 있다. 지난 2013년 가동을 시작한 대형 OLED 부문이 올해 4분기 흑자전환이 전망돼 사업을 시작하고 8년 만에 흑자 사업부로 변신해 향후 LCD 패널가격 하락에 따른 이익 감소를 충분히 상쇄하는 수익구조를 확보할 것으로 전망된다. 현재 TIGER Fn 메타버스 ETF에 편입된 LG디스플레이는 향..

LG디스플레이(034220)에 대해 8년만에 OLED 흑자 사이클에 진입했다. 2013년 사업을 시작한 대형 OLED패널은 올 하반기부터 두자릿수의 판가(ASP) 인상과 물량증가 효과로 8년만에 의미있는 흑자전환이 예상된다. 2017년 가동을 시작한 중소형 OLED패널사업도 올 하반기부터 애플 아이폰13 패널의 주문 급증으로 4년만에 흑자전환이 추정된다. 올해 2분기 영업이익은 전분기 대비 35.5% 증가, 전년 대비 흑자전환한 7088억원으로 컨센서스 영업이익(4680억원)을 51.5% 웃도는 어닝서프라이즈가 기대된다. 동시에 이는 2017년 2분기이후 4년만에 최대실적이다. 특히 3분기 영업이익은 대형 OLED와 중소형 OLED부문이 동시에 흑자전환하며 8045억원으로 컨센서스 영업익(6110억원)을..

LG디스플레이(034220)에 대해 아이폰12 시리즈향 POLED 공급 확대에 따른 OLED부문 적자폭 축소와 LCD 패널가격 업사이클 지속에 따른 LCD TV 부문 이익 기여도 상승으로 이익성장이 지속 될 것으로 전망했다. 통상 상반기는 계절적 비수기로 실적 다운사이클이 나타나는 시기이나, 올해는 예년과 달리 그 영향이 크지 않을 것이며 흑자전환을 전망한다. 1분기 LCD 패널 가격 업사이클 지속될 것이며 부품(Glass, DDI)수급 이슈로 글로벌 패널업체들의 재고수준은 여전히 정상레벨에 미치지 못하는 수준이다. 오는 2분기부터 부품공급 이슈 점진적 해소됨에 따라 가격 상승 탄력 다소 둔화될 수 있으나 과거 수준으로의 급격한 하락 가능성은 희박할 것으로 판단된다. 아울러 LG전자 미니 LED TV 시..

## 회사의 현황 1. 시장의 특성 수요기업을 세계 유수의 대기업을 상대로 하며 전공정장비의 특성상 시장 진입 장벽이 매우 높습니다. 고진공 기술과 플라즈마 기술 그리고 공정기술이 결합하여 TFT 소자를 만드는 최첨단 기술을 요하고 있습니다. 과거부터 전통적으로 일본의 장비 업체가 FPD(Flat Panel Display)장비시장을 지배하고 있었으며 국내의 세계적인 대기업 조차 이러한 구도를 바꾸지 못하였습니다. AM-OLED, TFT-LCD 박막식각 공정은 도체, 부도체, 반도체공정을 모두 완벽히 소화하여야 하며 이것이 전공정장비 기술의 핵심입니다. 당사의 사업과 관련된 시장의 특성은 아래와 같습니다. ## 당사의 주요 생산 부문별 업무내용은 다음과 같습니다. 1. 설계부문 : 기구 및 전장, S/W등..

LG디스플레이(034220)에 대해 4분기에도 영업흑자 기조가 지속될 것이라고 평가했다. LG디스플레이는 3분기 매출액 6조 7000억원, 영업이익 1644억원을 기록했다. 영업이익은 7개 분기 만에 흑자 전환에 성공했다. LCD 사업은 패널 출하량이 증가하는 가운데 가격이 상승했다. OLED 사업은 북미 업체향 패널 출하량 증가, 중국 8세대 설비 정상화 효과 등이 실적 개선으로 이어졌다. LG디스플레이의 4분기 예상 실적으로 매출액 7조 2000억원, 영업이익 1664억원을 제시했다. 4분기에도 영업흑자 기조가 지속된다는 전망이다. 중소형 OLED의 북미 업체향 패널 출하량이 1918만대로 지속 증가하고, 대형 OLED는 수요 이벤트가 발생해 패널 출하량이 159만대 증가하며 실적에 긍정적 영향을 끼..