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삼화콘덴서(001820)와 관련해 적층세라믹콘덴서(MLCC) 가격의 추가 상승을 기대한다. MLCC 가격은 여전히 높은 상승폭 유지하고 있는데 최근 주요 업체의 생산량 조절까지 더해지면서 향후 추가적인 가격 상승도 기대할 수 있는 상황이다. 2018년은 물론, 2019년에도 전장, 5G, 사물인터넷(IoT) 등 MLCC수요 증가 요인이 풍부하다. MLCC 제품 가치 상승과 과점 시장임을 고려하면 MLCC 업체들의 기업가치도 높아져야 마땅하다. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------"블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참..

* 뉴욕증시, 3/16(현지시간) 경제지표 호조 속 소폭 상승… 다우 +72.85(+0.29%) 24,946.51, 나스닥 +0.25(+0.00%) 7,481.99, S&P500 2,752.01(+0.17%), 필라델피아반도체 1,422.54(+0.03%) * 국제유가($,배럴), 글로벌 수요 증가 기대감 지속에 상승 … WTI +1.15(+1.88%) 62.34, 브렌트유 +1.09(+1.67%) 66.21 * 국제금($,온스), 연방준비제도(Fed) 통화정책 회의를 앞두고 하락... Gold -5.50(-0.41%) 1,312.30 * 달러 index, 경제지표 호조 속 상승... +0.09(+0.10%) 90.23 * 역외환율(원/달러), +0.70(+0.07%) 1,070.60 * 유럽증시, 영국..

삼성전기(009150)에 대해 적층세라믹콘덴서(MLCC) 효과가 과소평가돼 있다며 주가 재평가가 기대된다고 밝혔다. MLCC 최근 가격은 여전히 높은 상승폭을 유지하고 있고, 최근 주요 업체의 생산량 조절까지 더해지면서 향후 추가적인 가격 상승도 기대한다. 올해는 물론, 2019년에도 전장, 5G, 사물인터넷(IoT) 등 MLCC의 수요 증가 요인이 풍부하다. MLCC 가격 상승에 따라 1분기 실적도 증가세를 보일 전망이다. 매출액은 전년 동기 대비 18.5% 늘어난 1조8603억원, 영업이익은 434% 증가한 1362억원으로 전망됐다. 올해 삼성전기의 영업이익 성장률을 100% 이상으로 추정하는데, 이 중 80% 이상을 MLCC가 이끌 것으로 분석했다. 주가 상승을 다소 제한했던 갤럭시S9 카메라모듈 ..

삼화콘덴서(001820)에 대해 적층세라믹콘덴서(MLCC) 사업부문 호황이 앞으로 2년간 이어질 것이다. MLCC 공급부족에 따른 판가 인상과 제품 믹스 개선에 따른 평균판매가격(ASP) 상승 효과 등으로 실적 개선을 기대한다. 매출액과 영업이익이 각각 지난해보다 16.8%, 42.7% 늘어날 것으로 추정한다. 주요 MLCC 업체가 전장부문에 집중하면서 MLCC 공급부족 현상이 이어질 것으로 내다봤다. 주 거래처인 LG전자의 전장사업부문 성장 수혜를 볼 것이며 5세대(5G) 통신네트워크 투자에 따른 통신용 MLCC 수요 증가와 5G폰 출시로 내년까지 수 요 증가 흐름이 이어질 것이다. -------------------------------------------------------------------..

삼성전기(009150)에 대해 주력제품인 MLCC 업황이 호조세를 유지할 것이다. 삼성전기의 올 1분기 매출액은 2017년 4분기 대비 8.8% 증가한 1조8683억 원으로 예상됐다. 기판을 제외한 전 사업부 매출액이 전 분기 대비 증가할 것이란 전망이다. 삼성전기의 2018년 1분기 영업이익은 2017년 4분기 대비 26.4% 증가한 1350억원으로 예상됐다. 기판사업부를 제외한 전 사업부의 영업이익이 전 분기 대비 개선될 것이란 전망이다. 기판 사업부의 부진은 해외 거래선의 RF-PCB의 물량 감소에 따른 영향으로 추정됐다. 실제 MLCC의 영업이익률은 2016년 4분기 2%를 저점으로 가파르게 상승 중이다. 2018년 1분기에는 18%에 이를 것으로 전망됐다. MLCC업황 호조의 배경은 공급 부족이..

삼성전기(009150)에 대해 적층세라믹콘덴서(MLCC) 실적 개선 여지가 많아 보인다. 올 1분기(1~3월) 영업이익 추정치를 전년 동기대비 438% 성장한 1374억으로 유지한다. MLCC의 판가 동향이 예상보다 우호적이고 갤럭시 S9 부품 고도화 효과에 따라 시장 기대치를 충족시킬 것이라고 전망했다. 일본 무라타(Murata)가 최근 가격을 인상하고 생산능력을 조절하는 등 공급자 중심의 시장이 전개되고 있어 당분가 판가 상승세가 이어질 것으로 내다봤다. 2분기 역시 MLCC의 주도로 양호한 실적이 예상된다. 삼성전기는 전장용 MLCC에서 고객 다변화에 힘입어 의미있는 성과를 보여줄 것이며 MLCC에 대한 실적 의존도는 커졌지만 주가는 MLCC 업황을 제대로 반영하지 못하고 있다. ----------..

삼성전기(009150)에 대해 주요 사업 부문 적층세라믹콘덴서(MLCC) 실적이 개선될 것이라는 분석이다. 삼성전기의 올해 매출액이 전년 동기 대비 18.1% 증가한 8조1000억원, 영업이익은 88.2% 늘어난 5762억원으로 예상했다. 1분기는 정보기술(IT)주의 비수기이지만 영업이익이 전년 동기 대비 377.1% 증가한 1217억원을 기록할 것으로 봤다. MLCC 사업 수익성은 높아지고 가판사업부 실적은 흑자전환할 것이라는 분석이다. MLCC 사업 업황이 개선으로 평균판매단가(Blended ASP)가 오르고 있고, 부가가치가 높은 제품 생산이 늘어 수익성도 높아지는 데다 특정 고객 의존도도 낮다. 올해 삼성전기는 MLCC 부문에서만 매출액 2조7000억원을 기록할 것으로 보이는데 영업이익률이 3%포..