더존비즈온, 패키지 ERP가 클라우드로 전환되며 외형 성장 전망

더존비즈온(012510)에 대해 패키지 ERP가 클라우드로 전환되면서 외형 성장이 전망된다. 

국내 중소형 ERP 시장을 장악하면서 확보한 재무 빅데이터의 가치가 부각되고 기존 패키지 ERP가 클라우드로 전환되면서 리레이팅이 진행된다. 대기업용 D-ERP와 WEHAGO 플랫폼을 통해 2020년부터 외형이 가파르게 상승할 것으로 전망했다. 

ERP 제품 가운데 클라우드 제품 비중이 상승하면서 외형이 꾸준하게 성장하고 있다. 고객이 클라우드 제품을 통해 IT서비스를 일괄적으로 받으려는 수요가 커지면서 ERP 이외 그룹웨어, 보안 등 타 제품의 매출이 동시에 상승하는 선순환이 나타나고 있다. 

D-ERP를 통해 2020년 이후 외형이 한 단계 성장할 것으로 전망된다. 현대백화점 프로젝트를 통해 내년까지 약 100억원의 매출액이 분기마다 인식될 예정이다. WEHAGO 플랫폼을 통해 재무 빅데이터를 기반으로 다양한 핀테크 매출도 발생할 것으로 기대했다. 

3분기 매출액 519억원, 영업이익 104억원으로 전년 대비 각각 11.8%, 10.9% 증가할 것이며 3분기는 여름휴가, 추석연휴가 포함된 비수기이기 때문에 연중 매출액이 가장 낮은 분기이며 신규 수주가 4분기로 지연될 가능성이 높기 때문에 둔화된 매출은 4분기에 회복될 가능성이 높다고 판단했다.

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