실리콘웍스, 3분기 실적 추정치 상회 전망

실리콘웍스(108320)에 대해 3분기 영업이익이 시장 추정치를 상회할 전망이다.

실리콘웍스의 3분기 영업이익은 전년 동기 대비 23.2% 늘어난 127억원을 기록할 전망이다. 시장 추정치 110억원을 상위하는 수준이다. 매출액은 24.7% 증가한 1784억원으로 예상됐다.

V30 모바일 OLED 제품 출하가 본격화되고 LG디스플레이 E4-2 TV라인 가동과 TV성수기를 앞두고 OLED TV패널 출하량 증가가 높은 증익의 이유다.

내년 매출액은 전년 동기 대비 17.8% 증가한 7584억원, 영업이익은 93.1% 늘어난 731억원으로 추정됐다. 2017년 매출 성장이 제한적인 가운데 연구개밟와 인건비 증가로 영업이익은 전년 대비 24.5% 역성장이 불가피하지만 주요 고객사의 E5(중소형), E4-2(대형)라인 가동 개시로 3분기부터 실적 성장이 본격화 될 전망이다.

전방 제품인 테블릿, 노트북과 같은 IT제품 출하량 증가가 쉽지 않은 가운데 앞으로 성장은 OLED향 제품이 이끌 전망이며 모바일용 OLED 추정치 반영 과OLED TV 패널 출하량 상향으로 내년 연간 매출액, 순이익 추정치를 각각8.5%, 26.5% 상향 조정했다.

최근 주가 급등은 부담스럽지만 장기적으로 조정 때마다 매수 전략이 유효하다고 판단했다.

2분기를 저점으로 실적 기대감과 OLED 매출 증가 가시화로 한 달간 주가는 27% 급등했다. OLED, 자동차, 배터리와 같은 LG그룹 전략 방향성과 함께 하는 유일한 반도체 계열사인 만큼 뚜렷한 조정 때마다 매수 전략이 유효하다고 판단했다.