블루오션스탁

캠시스(050110)가 내년 1조원 매출이 가능할 것이며 현재 카메라 모듈사 중 가장 저평가된 종목이라고 전망했다. 내년 매출은 9089억원으로 올해 대비 33% 늘고 영업이익은 581억원으로 63.9% 증가하며 영업이익률이 6.4%에 이를 것이며 실적 성장의 주 요인은 고객사 내년 상반기 출시모델 침투가 모듈사 중 가장 높고 ODM을 제외한 매스모델 중 가장 물량이 많은 모델을 선도했고 플래그십 침투에 성공했기 때문이다. 캠시스의 내년 전망은 현재 수주상황만을 고려한 수치로 향후 하반기 수주 상황에 따라 실적이 증가할 수 있을 것이며 현재 선도한 중저가는 대부분 상반기 출시 예정으로 전망되는데 하반기 출시 모델을 추가로 선도할 경우 매출액 1조원은 충분히 달성 가능하다. 캠시스가 고화소 전면 위주로 선..

현대차(005380)에 대해 3분기 품질 관련 비용이 추가로 발생했지만 4분기부터 신차가 출시되는 등 수익성 반등을 예상한다. 현대차의 3분기 매출액과 영업이익은 전년 동기 대비 10%, 31% 증가해 각각 27조원과 3785억원을 기록, 예상보다 부진했다. 실적 부진 요인은 일회성 품질비용 6000억원과 임단협 합의금 800억원, 환율 상승으로 인한 판매보증충당금 증분 1000억원 등이 발생했다. 4분기 신차는 그랜저 페이스리프트(부분 변경) 2만2000대, 제네시스 GV80 1000~2000대를 예상하고 팰리세이드도 생산량을 늘릴 것이며 내년에는 미국, 인도와 내수 시장이 확산되고 G80, GV80, 엘란트라, 투싼 등 연이은 신차 출시로 수요가 증가할 것으로 예상해 수익성이 개선될 것으로 전망했다...

코웰패션(033290)의 경우 밸류에이션 부담은 낮고, 실적 안정성은 높다. 전날기준 12개월 선행 주가수익비율(PER)은 8.5배로 내수 기반의 국내 비교군(한섬, LF, 신세계인터내셔날 평균) 대비 15% 할인된 수준이다. 내년 연간 매출액은 4401억원, 영업이익은 925억원으로 추정했다. 각각 올해 대비 12.8%, 16.7% 증가한 수준이다. 신규 브랜드의 온기 반영으로 외형 성장이 두드러질 전망이며 고가 브랜드 추가에 따른 마진 개선은 덤이라고 분석했다. 언더웨어 및 의류 브랜드의 판권 추가 등 포트폴리오 다각화가 지속될 것이다. 또 브랜드 인수를 통해 멀티 브랜드 업체로서 거듭나는 등 카테고리 다양화에도 주목할 필요가 있다. -------------------------------------..

한국항공우주(047810)에 대해 3분기 어닝서프라이즈를 기록했다. 3분기 매출액은 5677억원, 영업이익 478억원으로 어닝서프라이즈를 기록했다. 전년 동기 대비 양호한 성과로 납품 사업들이 정상화되었음을 확인했다. 어닝서프라이즈의 배경은 수리온 관련 하자보수 충당금 246억원에 있다. 일회성 이익을 배제하더라도 4% 경상이익률을 기록하며 수익성이 개선됐다고 판단했다. 4분기에도 원가 안정 및 지체상금 관련 손실 충당금 환입이 계속 진행될 전망이며 수리온 관련 소송이 진행 중으로, 소송 결과가 성공적일 경우 발생했던 지체상금 1300억원 중 일부가 환입될 것으로 기대된다. ------------------------------------------------ "블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투..

한미약품(128940)에 대해 올해 3분기 보여줬던 영업부문 고성장세가 4분기에도 지속될 것으로 전망했다. 올해 3분기 한미약품 매출액과 영업이익은 각 전년보다 12.9% 오른 2657억원, 15.8% 상승한 249억원을 기록하며 컨센서스를 크게 상회했다. 료슈와의 기술이전 계약으로 발생했던 계약금 안분인식이 올해 4월 종료되면서 3분기 기술료 부문이 없었다. 이러한 점을 감안하면 영업부문만으로 전년보다 15.8% 증가한 영업이익을 달성한 것은 가히 서프라이즈한 실적으로 볼 수 있다. 스테디셀러 제품들이 꾸준한 성장을 보이고 있다. 지난해 4분기부터 영업부문이 두 자릿수의 고성장세를 이어가고 있는 모습이다. 이어 올해 3분기도 전년보다 20.6% 성장하면서 타 제약사들보다 독보적인 성장세를 보이고 있다...

리드(197210)가 횡령 혐의 발생을 30일 공시했다. 리드는 전날 서울남부지방검찰청이 공소를 제기했다는 사실을 서울남부지방검찰청을 통해 구두로 확인 받았다. 회사는 "상기 혐의와 관련된 대상자 및 관련 내용이 관계 당국의 통보로 상세히 파악되는대로 적법한 절자에 따라 필요한 모든 조치를 취할 예정"이라고 밝혔다. ------------------------------------------------ "블루오션스탁"에서 제공하는 모든 정보는 투자판단의 참고자료이며, 투자판단의 최종 책임은 이용자에게 있습니다.

현대제철(004020)에 대해 3분기 영업이익이 높았던 철광석 가격, 비수기의 고정비 부담 등으로 시장 예상치를 크게 하회했다고 분석했다. 현대제철의 3분기 매출액은 5조470억원, 영업이익은 341억원으로 잠정 집계됐다. 영업이익은 시장 예상치였던 1470억원을 크게 하회하는 수준이다. 2, 3분기 철광석 가격이 높게 유지됐고 비수기의 고정비 부담으로 판재류의 수익성이 악화된 탓이다. 이에 따라 2019년 영업이익 추정치 또한 기존보다 31.2% 낮아진 588억원으로 재조정했다. 예상보다 낮은 중국 철강재 유통 가격으로 인해 4분기에도 판재류와 봉형강의 평균판매단가(ASP)가 낮아질 것이다. 4분기까지는 불안함이 지속되겠지만, 2020년 원재료 가격의 하향에 따라 증익이 가능하다는 예상이다. 4분기에는..