천보, 2차전지 성장모멘텀으로 실적 성장 기대

천보(278280)에 대해 2차전지 성장 모멘텀으로 실적 성장이 기대된다.

천보의 올해 1분기 매출액은 385억원으로 전년 대비 15% 늘고 영업이익은 72억원으로 전년 대비 2% 줄었지만 컨센서스를 상회했다. 고객사 수요 확대에 따른 가동률 증가가 긍정적이다.

배터리 부문의 성장세가 꾸준하다. 배터리 매출액은 173억원으로 전년 대비 33% 증가했다. 제품별로는 P계열 72억원, F계열 75억원으로 전년 대비 각각 83 %, 27%로 성장을 견인했다.

올해 성장키(Key)는 2차전지다. 전기차 시장 개화에 따라 신규 설비 투자를 진행 중이며 P제품 가용 생산능력(CAPA)은 월 20톤으로 올해 P제품 매출액 369억원으로 전년 대비 127% 증가가 예상된다. 고객사 수요 증가로 실적 성장이 기대되는 이유다.

이어 방전 억제에 효과적인 고사양 제품인 F(LiFSI)는 신규 성장동력이며 2분기부터 생산능력 월 25톤에서 60톤까지 늘어날 전망이다. 올해 F매출액은 409억원으로 전년 대비 73% 증가가 전망된다.

포트폴리오 다변화도 긍정적이며 2018년 개발에 성공한 D(LIDFOP)도 주목할 만하다.

이어 일본 업체에서 독점적으로 생산하는 물질로서 시장 지위 확보가 가능할 것이며 올해 총 배터리 매출액 938억원으로 전년 대비 79% 증가가 예상된다.

 

 

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