현대모비스, 원화 강세로 단기 이익추정히 하향

현대모비스(012330)에 대해 원화 강세(원·달러 환율 하락) 영향으로 단기 이익추정치를 하향하지만 중장기적으로는 긍정적인 관점을 유지한다고 평가했다.

현대모비스의 지난해 4분기 실적은 예상보다 적은 완성차 출하와 원화 강세의 부정적 영향이 있어 시장 기대보다 소폭 부진할 전망이다. 올해 완성차 출하의 하향과 원화 강세를 반영해 영업이익 추정치를 3% 하향한다.

다만 이런 추정치 하향은 최근 주가 조정을 통해 주가에 일정수준 반영됐다고 판단했다. 여전히 AS 부품 부문의 수익성·안정성이 뛰어나고, 연평균 2조원 이상의 영업현금흐름을 통해 미래 친환경·자율주행 부품군에 대한 투자를 지속하고 있어 중장기 성장기회가 열려 있다.

4분기 매출액과 영업이익은 전년 동기 대비 각각 9%, 6% 감소한 9조3200억원, 6397억원을 기록할 것이다. 지분법이익은 현대차의 이익감소 영향으로 전년 동기 대비 12% 줄고, 이에 따라 세전이익도 3% 가량 감소할 전망이다.